MAJ DE 13H28 : pas de changement de tendance (haussière) et un CAC40 qui teste pour la seconde fois les 4250 – au delà des 4255, on pourrait envisager une hausse supplémentaire (4275/80, voire 4295/4300) – de gros orages éclatent au dessus de la cabane NT, je dois couper les ordinateurs – prochain RDV en fonction du moment où l’accalmie arrivera …

MAJ DE 9H08 : l’enjeu de ce jour sera bien le PPm à Paris (4235) – si on clôture au dessus, levée de l’alerte Brexit – dans le cas contraire, les supports se trouveraient à 4210.34 (gap haussier ouvert ce matin), puis 4180 et 4165/70 (PPj et PPh) – il faudrait franchir les 4255 pour valider les 4275/80, voire les 4295/4300 (R1h).

Puycelsi, le lundi 11 juillet 2016

7h55

CAC40 : zone PPj/PPh (4165/80) support majeur – R1j/PPm (4230/35) résistance

DOW-JONES : tendance haussière au dessus des 18095 (PPj) – 18215/220 et 18290 à franchir pour envisager une hausse vers le record historique des 17351

7h30 : l’emploi américain (nettement au delà des attentes) continue à porter les indices, avec un DOW CFD qui pourrait rejoindre le SP500 dans sa quête au record historique (17351 pour le DOW qui cote 17205 actuellement, le SP500 ayant établi un nouveau record vendredi en séance à 2131.71) – quant au CAC CFD, il a réussi à s’extirper de la zone des 4200 et cote 4220 vers 7h44, au delà des 4165/80, zone-support majeure très court terme – il faudra doubler le PPm des 4235 en clôture, pour invalider la tendance baissière court terme de ce début juillet, et ainsi envisager un été de détente malgré une situation macro-économique toujours très inquiétante en Europe. Si juillet redevient haussier, ce sera peut-être l’occasion d’alléger les positions par quelques prises de profits (portefeuille Club NT).

Saison des publications trimestrielles : les chiffres de ventes trimestrielles et de résultats vont commencer à s’enchaîner avec, pour commencer, ALCOA ce soir (après clôture aux USA) – de la réaction des marchés aux publications se dégagera une tendance – je rappelle que la bourse, hors les moments de spéculation (d’exagérations à la hausse et à la baisse), valorise d’abord des entreprises, c’est ce côté micro-économique qui constitue le gros du travail de l’investisseurs en actions moyen-long terme (par opposition à la macro-économie, qui permet de connaître le contexte général, et il n’est donc pas bon en Europe) – cette saison des résultats sera donc l’occasion de voir si le NT100 est toujours dans la plaque, c’est à dire s’il fait mieux que l’indice durant cette période qui ressemble à chaque fois à un examen de passage pour mes sélections de valeurs.

Rappel d’il y a 25 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 20 changements de valeurs depuis 2 ans et demi, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +19.78% en 30 mois, contre -2.45% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Rappel de samedi : analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 11 au 15 juillet 2016

CAC40 : PPh 4180, c’est le cours de clôture cfd, tendance très court terme neutre avec les 4210 à franchir pour viser 4230/35 (PPm résistance majeure) et 4295/4300 – au dessus des 4300, la hausse pourrait nous mener vers 4390/4405, voire 4420/25 – au dessus des 4430, l’objectif théorique se situerait à 4510/4525.

En cas de repli sous les 4180 puis 4165, on viserait 4070/75, voire 4060/65 – sous 4060, retour probable vers 3995 et 3950/55 – en dessous, les 3845/50, voire 3790/3800, seraient possibles.

DOW : PPh 18010 – tendance très court terme haussière avec les 18165/170 à franchir pour viser 18275, 18305, voire 18350 – au delà des 18350, les objectifs deviendraient 18460/465 et 18620/625.

En cas de repli sous 18010, les supports les plus significatifs seraient 17850/855, 17670 et 17555/560.

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REALITE ET MENSONGE

Cet article nous apprend l’évidence sur la gestion du budget de la France et nous berne sur la situation du système bancaire européen.

La France pourrait ne pas respecter ses objectifs en terme de budget, apprend-on de la part du gouverneur de la banque de France : depuis le milieu des années 70, le déficit ne cesse d’augmenter et les budgets sont rarement bouclés comme prévu – la gauche comme la droite ne respectent pas l’argent du peuple, ils jouent avec comme on jouerait au poker avec des allumettes – on dépense toujours plus que ce que l’on gagne, donc on paie toujours plus d’intérêts, qu’on pourrait qualifier de perpétuels.

Ce même monsieur fait l’apologie du système bancaire auquel il appartient, je cite : « Les systèmes bancaires, y compris français, sont beaucoup plus solides aujourd’hui qu’en 2008. Et grâce notamment aux banques centrales, les liquidités circulent toujours sur les marchés et dans l’économie, contrairement à 2008 », a-t-il fait valoir. Cette affirmation est fausse et archi-fausse, je reste à l’écart de ce secteur qui sera le vecteur de la prochaine crise boursière. On peut d’ailleurs faire un pari long terme, dans le style de l’arbitrage vente CAC/achat DOW (qui gagne 10.60% ce matin, voir plus bas dans la page). Cet arbitrage peut être, par exemple : achat ALSTOM/vente SOCIETE GENERALE.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 30.06.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour la semaine prochaine.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +3.95% hors-dividendes : voir en bas de cet article (relevé du 30.06.2016 à 17h35)

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (331 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 56.12%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 183

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 129 dont 96 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.36%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 5.369,74 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 08.07.2016 à 17h35) : +2.56% (sur capital disponible +2.03%), CAC40 -4.90%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (6h31 lundi 11/07/2016) – JOUR 492

DOW : achat 16865 points, soit +7.95% (18206)

CAC40 : vente 4333 points, soit +2.65% (4218)

Différentiel brut : +10.60% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repassait de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devenait à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014. Le Brexit pousse l’arbitrage vers la zone des +10%, et le record est battu en cette première semaine de juillet 2016, à +11%.

Depuis 491 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13$ – nouveau record à +11% en clôture du 8.07.2016. 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (11.07.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : résultat trimestriel d’ALCOA

CAC40 : PPj 4165/70 – tendance intraday haussière avec les 4190 à franchir pour viser 4210, puis 4230/35 (R1j/PPm) – au dessus, la hausse se poursuivrait sans doute vers 4275/80, voire 4295/4300.

En cas de repli sous 4180 puis 4165, retour probable vers 4125, voire 4100 – en dessous, 4070/75 et 4060 seraient les cibles successives.

DOW : PPj 18095 – tendance intraday haussière avec les 18165/170 à franchir pour viser 18275, 18290/305, voire le record des 18350.

En cas de repli sous les 18090, on viserait 18020/025, voire PPh (18010) – sous 18010, les 17980/985 devront tenir, sous peine de se replier vers 17895/900, voire 17850/855.

Prochain RDV à mi-séance, sauf gros mouvement de marché.