* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Article n°11629

8h30 SUIVI EN SEANCE, ANALYSE CAC40/DOW – le jeudi 30 août 2012

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

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Trader’s Mag a publié un article NT en pages 13 et 14  dans son numéro de juillet 2012 : cliquez ICI

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Points-clé valides pour la séance du jeudi 30 août 2012

Les points-clé journaliers des actions

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Programme du jour : dépenses et revenus des ménages en juillet (USA, 14h30), demandes hebdomadaires d’allocations chômage (USA, 14h30)

TENDANCE BAISSIERE EN PRE-OUVERTURE SOUS LES PPj (DOW CFD 13110/15, CAC 3415/20)

8h00 : le DOW CFD a testé le S2j des 13045/50 cette nuit, tandis que le CAC CFD réalisait un plus bas à 3396 points, cours au moment de l’ouverture des marchés future. Il faut dire que le livre beige n’a rien apporté de nouveau, si ce n’est un discours toujours identique : reprise graduelle de l’activité mais pas suffisamment pour espérer voir le chômage se résorber (voir un résumé ICI).

Le DOW CFD est remonté en zone S1j CFD (13065) sachant que la résistance majeure devient le S1j cash et plus bas de ces deux derniers jours, soit 13075/80 – si on franchissait cette nouvelle résistance, la cible deviendrait PPj (13110/15) – pour le moment, c’est S2j la cible intraday (13045/50).

Concernant le fameux assouplissement quantitatif (QE3) susceptible de soutenir les marchés financiers en cette rentrée (et non l’économie, contrairement à ce qui est écrit partout), je ne pense pas qu’il ait lieu avant un moment, sauf si les chiffres macro-économiques qu’on nous sert sont faux : en effet, les promesses de ventes de logements en juillet auraient atteint leur plus haut de 2 ans aux USA, le PIB du second trimestre seraitt ressorti à +1.7% et la bourse vaut plus de 13000 points. Dans ces conditions, pourquoi la FED grillerait-elle de nouvelles cartouches, surtout quand on sait que toutes les banques américaines sauf une (Goldman Sach’s), au contraire des européennes, respectent déjà les critères de Bâle III ?

On pourrait donc vivre une déception du côté des banques centrales dès demain vendredi, jour du discours de B.Bernanke à Jackson Hole (16h00), à suivre …

PEA, ACTIONS MOYEN-LONG TERME (rappel)

Pas de changement de stratégie, voir l’analyse de mardi dernier.

Un mot sur le Crédit Agricole, qui a présenté ses chiffres trimestriels avant-hier : je reste scrupuleusement à l’écart des banques, en particulier de la banque verte, qui pourrait avoir besoin d’un soutien dans les mois à venir. Comment y croire alors que le leverage atteint quasiment 40 (ce qui signifie que la banque verte a prêté 40 fois plus que ce qu’elle détient, c’est tout simplement un levier de 39 contre 10 demandé par les criètes de Bâle III, franchement, ça fait peur !). Vous pouvez avoir un aperçu de la situation de cet établissement en cliquant ICI.

Bouygues a également failli lors de la diffusion de ses résultats hier : ce titre fait partie du portefeuille depuis 2010 dans l’optique d’un recentrage de ses activités. Je conserve le titre pour le moment, et renforcerai la ligne en cas de rechute vers les 15 euros. C’est la téléphonie qui pèse dans les résultats, avec l’attaque de Free et une concurrence accrue qui a amené le groupe à s’aligner au niveau tarif. Toutefois, l’entreprise ne perd pas d’argent (résultat net 92 millions d’euros) et l’endettement reste acceptable à 6 milliards d’euros. En outre, la gestion diversifiée du PEA me permet de maintenir la valeur dans le portefeuille sans que la performance globale du compte n’en souffre exagérément.

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR LA SEANCE

Analyse DOW: 13110/115 PPj – support S1j 13075/80 cassé durant la nuit et devenu résistance – attention en cas de retour vers le S2j, déjà testé cette nuit (13045/50) – si on devait passer en dessous, on viserait alors le plus bas de la semaine dernière (13030) voire 13010/15 (S3j/S1h).

En cas de remontée au dessus des 13080, cible 1 sur PPj, résistance principale intraday (13110/15) – au delà des 13120, 13140/45 objectif (plus haut d’hier et R1j valide ce jour) – au dessus des 13150, remontée probable vers la zone des 13200/13205.

Analyse CAC40 : 3415/20 PPj – test des 3400 depuis ce matin, avec une première résistance sur le plus bas d’hier à 3403 – au dessus des 3410, remontée probable vers la zone PPj (3415/20). Si on devait poursuivre en hausse, 3430/35 et 3445/3455 seraient les cibles.

La tendance est baissière en intraday et à très court terme, mais il faudra casser les 3395 pour viser S1h/S2j (3375/3385) – vers 8h30, on pointe à 3406, attendre un test du PPj ou un retour sous le dernier plus bas pour vendre.

Apparté salon du trading des 21 et 22 septembre prochains : NouveauTrader organisera le repas habituel le vendredi 21.09 à 20h00 au restaurant la Guinguette de Neuilly, merci aux habitués de réserver leur place en écrivant à redaction@nouveautrader.com – pour les autres, en fonction des places disponibles (maximum 30), je ferai des annonces dans les jours prochains : seront présents, outre votre serviteur, les nouveaux partenaires du blog et des traders qui gagnent leur vie sur les marchés – ambiance conviviale et échanges constructifs seront au rendez-vous !

Prochain RDV avant la pause-déjeuner, sauf événement (suivi « light » jusqu’à la fin du mois d’août).