* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Article n°12044

8h30 – SUIVI EN SEANCE, ANALYSE CAC40/DOW – le vendredi 7 décembre 2012 

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

NouveauTrader 7ème sur 751 analystes en 2011 !

Trader’s Mag a publié un article NT en pages 32 et 33  dans son numéro de novembre 2012, un article simple et compréhensible au niveau de la totalité des personnes tentées par la spéculation boursière : pour lire l’article et l’ensemble du magazine virtuel, cliquez ICI

Auto-publicité : « cela vaut ce que cela vaut », mais la semaine du 25.11.2012, j’ai modestement terminé premier sur le site www.2bremans.fr/classement-hebdomadaire

NOUVEAU PARTENAIRE WWW.SIGNALDETRADING.COM

Le service de base de ce nouveau partenaire est gratuit jusqu’au 15 décembre prochain, testez-le en vous inscrivant simplement sur son blog (publicité à votre droite ou le lien ci-dessus) !

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Points-clé valides pour la séance du vendredi 7 décembre 2012

Les points-clé journaliers des actions

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Programme du jour : emploi mensuel de novembre aux USA (14h30)

CAC40 : 3600/3620, ON ATTEND LA SORTIE

Avantage aux acheteurs au dessus du PPj, et toujours la même résistance des 3620 à franchir pour viser les 3640/3655 points – invalidation sous les 3600 points.

DOW CFD : 13075 et les 13085 à franchir pour viser 12100/105 – invalidation sous 13045 – tendance haussière avant l’emploi mensuel de novembre.

J’ai eu quelques problèmes de taille de base de données, ce qui a rendu le site innaccessible une petite heure, avec mes excuses !

EDF et GDF-SUEZ, RAPIDE TOUR D’HORIZON

La chute de ces deux géants de l’énergie sui tutoient leurs plus bas historiques peut interpeller l’actionnaire individuel, mais cette situation est logique pour plusieurs raisons : tout d’abord, les investisseurs n’aiment la présence forte d’un Etat au capital d’une entreprise, on l’a très bien vu avec l’envolée du titre d’Eads après l’annonce d’une diminution des participations publiques dans le capital. Sur ce plan, c’est GDF le moins pire, et de loin, puisque l’Etat n’en possède que 36% du capital contre 84% chez EDF.

Ensuite, c’est l’exposition très forte en Europe (GDF 72% des 90 milliards d’euros de ventes annuelles) et en France (EDF 65% des 65 milliards d’euros de ventes annuelles) qui pénalisent la valorisation des ces deux monstres en terme de taille : les investisseurs concentrent leurs avoirs sur les sociétés déjà bien implantées dans les zones de croissance et délaissent les titres qui ne comptent que sur l’Eurozonerie pour faire leur beurre.

Enfin, les contrôles des prix du gaz et de l’électricité par l’Etat constituent le troisième facteur négatif commun aux deux entreprises.

Avantage GDF-Suez concernant la rentabilité financière et le ratio d’endettement : EDF, avec 260% d’endettement sur capitaux propres, est plombé et s’en sort honorablement uniquement grâce à une rentabilité financière supérieure (9.3% contre 6.75% pour GDF). GDF accuse une dette proportionnellement 5 fois moins importante (50% des capitaux propres).

Sur le plan des résultats, les marges brutes sont voisines (10/12%) tout comme le bénéfice net 2011, autour des 5%.

Conclusion : l’Etat pourrait se désengager en partie d’EDF, voire même réduire encore sa participation dans GDF, ce qui serait un signe positif pour le marché – les béénfices récurrents et le revenu de l’actionnaire (dividende) peuvent également être attractifs. Toutefois, n’oublions pas qu’un dividende n’est pas garanti et dépendra des futurs résultats financiers. En perdant plus de 10% hier, le titre GDF occasionne une perte latente de deux années de dividende, ce qui met par terre une stratégie qui ne serait basé que sur cet aspect – prenez l’exemple de Pages Jaunes ou de France Telecom, c’est criant de vérité !

Si je devais choisir entre les deux, je réitèrerai mon avis plus favorable à GDF-SUEZ : dans les semaines et mois qui viennent, si on assistait à une chute du titre vers les 14 euros et moins, je mettrai à nouveau la valeur en portefeuille, avec le confort de l’avance de plus-value réalisée en 2010 (plus de 5% pour un poids de 2.5% du capital).

PEA, ACTIONS MOYEN-LONG TERME (rappel d’hier soir)

Situation du compte à avant-hier soir, ordres programmés et historique des opérations, cliquez ICI

Rappel1 : la sélection des entreprises du BEL20 est à lire ICI.

Rappel2 : de fraîches analyses fondamentales de Veolia, Suez Envt et LVMH sont à lire ICI.

Vallourec : valeur de complément sortie sur stop-gain exécuté cet après-midi à 39.85 euros (je ne l’ai vu que plus tard, victime de multiples coupures de courant aujourd’hui) – le gain net sur cet achat de fin septembre se monte à 11.94% – j’ai maintenant une avance de 36% sur le titre (pour un poids minimaliste de 1% du capital de départ) : j’essaierai de racheter sur un éventuel repli vers un support majeur, comme par exemple 35 ou 36 euros, ce qui me donnerait un prix de revient réel d’environ 23.50 euros.

Le compte n’est plus exposé qu’à 27% pour un objectif de 20% avant le 31 décembre. Pour le moment, la tendance larvée haussière étant présente, je patiente en attendant d’alléger Air Liquide et Cap Gemini, voire poser un stop-gain sur Havas, réduire la position Vinci et revenir à pas de loups sur GDF-Suez, vendu sur stop à 17.77 euros au premier trimestre. Il y a également le poids lourd en difficultés EDF qui pourrait être à surveiller, tout comme dernièrement Veolia et Suez Envt, sur lesquels je n’ai pas osé rentrer (ordre posé trop bas) et qui ont finalement donné des fruits à très court terme pour une première opération (travail du prix de revient pour l’avenir).

Je retravaillerai le fondamental sur ces deux titres pendant le week-end, et commencerai également un travail qui sera rendu en début d’année 2013, comme l’an dernier : un avis modeste et sincère sur plus de 40 valeurs (voir le tableau du début de l’année dans cet article).

Je publierai une image du compte vendredi soir, aucun nouvel ordre en cours pour le moment.

ALCATEL sortira (enfin !) de l’indice CAC40 le 24 décembre, et sera remplacé par Gemalto (les restes d’une start-up française ayant inventé la carte à puce, dont la technologie a été pillée par les US avant et pendant la bulle internet, cette société se nommait Gemplus à l’époque …) : le cours de Gemalto a plus que doublé en 18 mois, et se paie plus de 20 fois les résultats. J’attendrai un repli significatif pour rentrer, éliminant d’entrée les PER supérieurs à 20, cela quelque soit le secteur d’activité et la qualité de l’entreprise.

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« ACCELERATION OVERNIGHT NT » (PEA)

Nous sommes deux à sélectionner des titres à partir de 17h00 QUAND IL Y A DES OPPORTUNITES (il y en aura sans arrêt sur les tendances haussières – moins quand le marché dévisse …) : l’objectif 1 est de sortir partiellement le lendemain entre 9h03 et maximum 9h15 lorsque la position est gagnante – lorsqu’elle perd, la sortie se fait au plus tard à 9h15 – l’exposition que je prendrai sera indiquée sur le blog avant 17h25 et sera relayée sur le tchat également par le trader qui teste cette formule depuis plusieurs mois : je ne dépasserai pas 10% du capital et sortirai partiellement une moitié voire 100% de la position à l’objectif 1 sur les titres que j’estimerai inaptes à être conservés pour le moyen-long terme, et il y en aura beaucoup. Les valeurs estimées dangereuses seront repérables, je mettrai un avertissement bien visible dans l’article.

Cette gestion complémentaire est destinée à doper la performance globale du compte avec régularité, à suivre …

Entre parenthèse le cumul de l’incidence globale sur le portefeuille

1 – 15/11/2012 aucun achat

2 – 16/11/2012 aucun achat

3 – 19/11/2012 perte -0.99% (-0.0495%)

4 – 20/11/2012 aucun achat

5 – 21/11/2012 gain +3.17% (+0.109%)

6 – 22/11/2012 aucun achat

7 – 23/11/2012 aucun achat

8 – 26/11/2012 aucun achat

9 – 27/11/2012 perte -3.44% (-0.063%)

10 – 28/11/2012 aucun achat

11 – 29/11/2012 gain +2.62% (+0.065)

12 – 30/11/2012 aucun achat

13 – 3/12/2012 aucun achat

14 – 4/12/2012 aucun achat

15 – 5/12/2012 aucun achat

16 – 6/12/2012 aucun achat

17 – 7/12/2012 RDV à partir de 17h00 sur le tchat et dans un article pour éventuelle(s) opportunité(s)

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ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT (tirée de l’analyse d’hier soir)

Analyse DOW : PPj 13050/55, prédisposition haussière avec une cible à 13085/13100 – au dessus des 13105, entrée probable dans la zone den résistance 13120/13140 (R2j/R1h) – au delà des 13140, 13160/170 serait le dernier bastion avant une probable accélération vers 13200/13250.

Sous 13050, il faudrait à nouveau casser 13025 puis 12985 pour approcher des supports majeurs touchés en début de mois et garant de la tendance de fond (12950/60 et 12920/12930).

Analyse CAC40 : 3600/3605 PPj -3615 CFD vers 22h19 bet R1j à 3620 –> au dessus des 3625, 3635/40 à 3655 sera la zone-cible. Au dela des 3660 et en clôture hebdomadaire au dessus des 3620 points, on pourrait vivre une détente de fin d’année, sauf nouveau retournement (marché piégeux, marché de crise, on est obligé de l’évoquer).

En cas de retour sous les 3600, 3580/85 et 3565/70 serainet les supports les plus proches – sous 3560, ce serait un probable test du PPm qui suivrait (3540, option de la baisse un vendredi)

DU NOUVEAU SUR NT –> la gestion du PEA et menu de formation

Après plusieurs années de tests, d’apprentissage, d’échanges humains, je me suis rendu compte que la bourse ne récompensait que « la professionnal attitude », si je puis me permettre ce terme pédant, mais c’est pour la détente et l’humour, le premier sens de ma vie. Dans un monde de brutes sans pitié qui existent grâce à ce que vous leur laissez généreusement, la rigueur et une gestion sans faille sont indispensables. De plus, face aux robots et au Boss plus que centenaire, nos petits ordinateurs et nos cerveaux « standard » sont toujours en retard d’un métro. Il faut donc réussir à simplifier (une stratégie adaptée à nos contraintes) tout en atteignant un niveau régulier d’efficacité : dans un monde de brutes, il faut être « brut », on débranche les liaisons émotionnelles et on devient, au mieux que l’on peut (ça se travaille), un froid boa qui attend patiemment que le moment d’agir arrive : entrer en position, gérer la position, sortir de la position, au sein d’une gestion globale d’un capital boursier.

Exemple : si vous vendez à contre-tendance l’indice CAC40 à 3445 points (résistance théorique PPh), vous savez que vous faites un pari sur un retournement potentiel, mais le marché vous dit « achat dans la tendance », cela tant qu’aucun signal de repli n’est donné après éventuel échec sous PPh –> à l’instant où vous vendez, la tendance de fond reste baissière mais vous êtes contre le « trend » de la journée et rien ne vous dit à l’avance s’il va s’arrêter sur cette résistance –> votre probabilité d’être en échec est supérieure à celle du trader qui attendra un signal de vente avec les prix sous PPh.

Quand je vends à contre-tendance en anticipant le maintien de la tendance de fond baissière, si mon stop saute, ce n’est pas très dommageable car j’ai des actions en face (l’investisseur est en général exposé en permanence sur un minimum de titres) —> cela permet de régler la taille du trade à la vente, mettre un stop adéquat qui sera couvert par la hausse des actions. Toutefois, ce type de gestion doit être limitée et occasionner régulièrement des gains, sinon, le capital global fait du surplace.

Conclusion : couvrir un portefeuille par des ventes de l’indice, oui, mais à 75% minimum, les opérations doivent se réaliser dans un « trend » et une tendance de fond baissière.

On ne fait donc pas n’importe quoi en bourse (les paris au sens « jeu » amènent des pertes à plus ou moins longue échéance), c’est ce que j’espère vous faire comprendre au travers de deux façons différentes d’accélérer la performance sur les actions au PEA (grâce à quatre personnes, des partenaires durables), et d’un menu de formations à la carte.

Ces nouveaux services sont maintenant disponibles, je vous les présente rapidement :

1/ La configuration « accélération overnight », déléguée à un partenaire indépendant : on achète un ou plusieurs titres (ou zéro si aucune opportunité) chaque soir entre 17h15 et 17h30/35 – 1/ on le solde à 75% ou en totalité (selon type de valeurs et fondamentaux) le lendemain matin à 9h15 au plus tard – poids de chaque ordre 10% du capital maximum, 4% minimum – 2/ on gére l’éventuel solde au stop-gain ou sur objectif si l’opération est associée à un horizon de très court terme.

2/ Les signaux « SDT » swing-trading : second partenaire avec blog internet et abonnements – de temps en temps, je suivrai ses signaux, avec stops et objectifs, et relaierai ici la performance du portefeuille réel qu’il tiendra sur son blog.

3/ Un menu de 14 sessions d’une heure par skype, chaque plat sera vendu 40 euros, c’est du quatre étoiles avec 11 ans de passé boursier, une sorte de synthèse de la bible : toutes les bases pour gérer ses avoirs boursiers de façon objective, en regardant des graphiques en temps réel – à base de PP et de configurations techniques classiques mais efficaces, et de certains « indicateurs maison », issu de l’expérience (par exemple, les horaires spécifiques pour entrer en position dans telle ou telle configuration récurrente du marché etc, etc).

Pour finir, cette nouvelle gestion me permettra de revenir vers les actions, partie qui mérite plus de place dans ma gestion, puisque 75% du capital est bloqué « cash » tandis que mon compte de trading est de taille insuffisante pour remplir mes objectifs. C’est donc au départ (je ne suis qu’un humain et ceci est un blog personnel) une motivation personnelle qui m’a poussé à mettre en place des tests « incognito », et comme ils se sont avérés réussis, je passe à la pratique et comme de coutume, je le raconte dans mes pages.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 11h00.