Article n°11865

16H30 Analyse CAC40 et marchés pour la semaine du 29 octobre au 2 novembre 2012

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

NouveauTrader 7ème sur 751 analystes en 2011 !

IMAGE DU PEA AU 26.10.2012

Trader’s Mag a publié un article NT en pages 32 et 33  dans son numéro d’août 2012, un article simple et compréhensible au niveau de la totalité des personnes tentées par la spéculation boursière : pour lire l’article et l’ensemble du magazine virtuel, cliquez ICI

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Points-clé valides pour la semaine du 29 octobre au 2 novembre 2012

Les points-clé hebdomadaires des actions

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PROGRAMME DE LA SEMAINE : dépenses et revenus des ménages, confiance du consommateur, PMI de Chicago, rapport mensuel sur l’emploi d’octobre, productivité, ISM manufacturier, dépenses de construction – Arcelor, Total, Alcatel, Chevron, Exxon, BP, Royal Dutch, Pfizer, Royal Bank Of Scotland, Mastercard, Visa et quelques autres résultats d’entreprises

POUR UNE FOIS, L’UN DES SOMMETS DE LA PYRAMIDE CHANCELANTE DE L’ULTRA-LIBERALISME ADMET QUE « TOUT N’EST PAS MIEUX QUE BIEN »

Je cite Lagarde (si tu ne viens pas à elle, c’est elle qui viendra à toi !) : « (…) nous n’avons simplement pas le choix, tant les coûts de la crise dépassent ceux de la construction d’un système plus stable » – oh, je me pique deux fois en lisant cette tirade émanant d’une ex-ministre de l’économie qui assurait encore il y a trois ans qu’il n’y avait pas de crise de la dette en zone-euro, que l’affaire grecque était vraiment exagérée (lol) : les progrès sont lents, mais on dirait qu’il y a du changement sur le toît du monde. En nous regardant de là-haut, ils se disent que cette crise va les emm … encore un moment, à quels saints vont-ils donc se vouer pour éviter le marasme à moyen-long terme ? J’ai lu cette tirade d’un nouveau genre dans le dernier article de F.Leclerc, mais il ne s’agit que de mots …

La situation macro-économique ne change pas : la zone USA résiste grâce à son dynamisme et sa position « géopolitique dominante », sa structure sociale au rabais, son dollar monnaie de référence dans les échanges internationaux, et par la purge effectuée dans le système bancaire depuis 2007, MAIS : la zone-euro n’en finit pas d’être secouée par une politique anti-crise qui enfonce l’activité et aboutit à anihiler les efforts consentis aux seuls créanciers (dont de très nombreuses banques en situation de faillite technique), on croirait tomber dans un puits sans fond. On demande plus de sacrifices aux gens « moyens et petits », cela permet seulement de payer les intérêts courants sur les créances publiques, mais le nominal des dettes continue à augmenter inexorablement … à un moment donné, cela ne sera plus tenable, car le chômage monte et la consommation non seulement stagne, mais s’oriente vers les produits importés « au rabais » sui ne sont qu’un effet indésirables parmi tant d’autres – en fait, les effets pervers de cette politique économique totalitaire sont innombrables, mais on continue tant que la population civile courbe l’échine sans tout casser, on fait durer, durer …

Nous sommes donc le maillon faible de la mondialisation, et le Japon n’est pas en reste, handicapé par un lourd endettement public et une population vieillissante, et bien évidemment par les suites de Fukushima dont plus personne ne parle … tout le monde veut exporter mais les acheteurs sont de moins en moins nombreux, la compétitivité mondiale, c’est fait de gagnants et de perdants, et à la fin, il n’en restera qu’un sur son tas de merde, bref, c’est un autre débat !

La mondialisation est donc bancale, et seuls les émergents et la zone Asie-Pacifique conservent une croissance supérieure à 3/4% – mais comptons sur eux pour mieux nous affaiblir tant que nous sommes à terre, en outre, ils ne peuvent soutenir le monde sans compensations (ils ont aussi des problèmes internes à résoudre et d’énormes besoin de financements), rappelons-nous l’histoire et les colonisations des siècles précédents. Un retour de bâton de l’histoire se met en place, les plus riches ont changé de camp et nous, nous allons vivre à leurs crochets … moins bien en moyenne, à chacun d’essayer d’être meilleur que son voisin pour ne pas faire partie de la sous-classe prolétarienne moderne : on surfe sur le net pour chercher des emplois au rabais, on bouffe de l’industriel au rabais, on mate la TV TNT au rabais car on ne peut pas se payer de loisirs au vu de l’allocation de misère consentie par le système (encore trop généreux, diront certains). La concurrence mondiale va donc nous desservir en Europe : nivellement par le bas et vente progressive des bijoux de famille. Juste un exemple : comment concevoir que le PSG appartiennent à l’Emir du Qatar ? Sport, business, mondialisation, tout cela est un mélange que je n’aime guère, une espèce de standardisation du monde par le capital, le modèle américain, le modèle « tout pour l’argent et l’enrichissement personnel », en se cachant derrière un puritanisme hautain !

La patagonie plutôt que ma forêt tarnaise ? Pour le moment, non, mais dans les années qui viennent, je ne dis pas qu’il ne faudra pas faire un choix en pariant sur un meilleur avenir géographique, car traverser l’océan de la vie sur un Titanic, cela ne me motive pas trop …

Conclusion : les déséquilibres sont donc créateurs de crises au sein d’une mondialisation qui montre ses limites – en terme d’investissement, il est donc préférable de miser sur des multinationales ayant une forte implantation dans les zones dynamiques, tout en gardant des munitions pour une éventuelle aggravation des choses en UE l’an prochain – c’est vrai que les titres représentant des sociétés bien placées sur les zones de croissance sont devenues très chères, mais il vaut mieux payer plus cher que de se lancer à l’achat sur des entreprises trop ciblées sur l’Europe de l’Ouest, et donc par définition, plus risquées – entre l’actionnaire de Peugeot et celui de Casino par exemple, il y a un monde. Même « internationalisé », on devrait donc continuer à voir le CAC40 en moins bonne forme que le DOW-JONES. Je reprendrai les titres du SRD pour une sélection « spécial 2013 » de ces valeurs solides financièrement, et bien avancées dans leur développement vers l’est, car, malheureusement, à l’ouest, rien de nouveau …

CONTEXTE ELECTORAL AUX USA, DEBUT DE LA PRESENTATION DES RESULTATS DES VALEURS BANCAIRES EN EUROPE, CHANGEMENT DE MOIS

Les deux semaines qui s’annoncent devraient nous donner une indication sérieuse pour la fin de l’année : entre élections américaines et les chiffres des banques (la semaine suivante pour Paris) qui approchent à grands pas, cette semaine sera l’occasion de changer de mois –> les 13000 ont tenu à NY, le CAC40 a terminé à l’orée du PPh –> il ne manque plus grand chose pour remonter vers les 3500/3530 points en terme d’analyse graphique – si le DOW passait au delà des 13175 points (PPh), on pourrait vivre une semaine haussière – si cette option l’emporte, je procéderai à des allègements à partir de vendredi, selon les cours des valeurs du portefeuille – avant les résultats des bancaires, je n’augmenterai pas mon exposition sauf –> si au contraire, c’est l’option du repli qui devait emporter le marché en cours de semaine, je poserai quelques ordres, à confirmer en fonction de la date et du prix des indices – je reste soigneusement à l’écart des bancaires, aucun changement dans mes analyses, elles sont loin de répondre aux ratios de Bâle III, et elles ont des millions de clients européens sous régime sec – à mon sens, il faudra un jour encaisser des pertes et-ou recapitaliser – les deux milliards qu’ont coûté à Crédit Agricole son retrait de Grèce ne représentent que la partie visible d’un Iceberg de survaleurs dans les bilans, à suivre …

DOW-JONES : AU DESSUS DES 13100 POINTS SANS ENTHOUSIASME

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Le DOW-JONES devra dépasser les 13175/13190 pour valider une possible phase haussière durant la charnière octobre-novembre, juste avant le coup d’envoi des élections américaines. On aura droit à une dernière statistique du chômage (celui d’octobre), que nous attendons tous merveilleux.

Les vendeurs devront donc quitter le navire au delà des 13190 – quant aux acheteurs, ce serait sous 13075 qu’il faudrait envisager un second test de la zone des 13000 points, support annoncé solide en théorie, il l’a été.

A Paris, on semble plus enthousiaste qu’outre-atlantique : voyons la suite de la vision rapprochée des derniers jours, cette fois-ci en chandeliers classiques, afin de voir la dernière bougie, bien verte, et qui s’arrête pile sur la zone médiane des 3443 points (zone 3440/3450) qui correspond au PPh, tout est bien clair —> au dessus des 3465, ce serait un signal de retournement –> le rebond technique devient nouvelle tendance de très court terme.

La première zone support correspond aux 3418/3424 (c’est aussi PPj des 3421 valide lundi) —> au dessus de ce niveau, sens prioritaire achat, validé au dessus des 3557 et surtout des 3465 points.

Nota : j’ai laissé le « Fibo » tracé sur les niveaux « heikin-ashi », ce qui explique le léger décalahe entre les points hauts et bas. Cela permet d’éliminer les échanges qui ont eu lieu aux extrémités du range potentiel, ce n’est pas plus mal. Si on terminait au dessus des 3450 lundi soir, il faudra tracer un nouveau ratio « Fibo » sur la dernière vague de baisse (on peut le faire aussi en séance ou dès maintenant pour avoir une idée des niveaux, mais cela ne change pas grand chose comparé aux repères donné sur ce graphique, d’autant qu’ils sont en accord avec les niveaux « PP »).

Enfin, hors-éance, on remarquera que la dernière cible sous les 3395 (les 3360), on été frôlés mais pas touchés …

Voici le graphique, c’est du CAC CFD, source IG Markets – pour l’agrandir sous Firefox, cliquez dans l’image avec le bouton droit de votre mulot, puis sur « afficher l’image »

La bougie heikin-ashi de vendredi est rouge à petit corps, le bas se situe à 3416 – on a aussi le plus bas de ces deux derniers jours à 3407/3408 : tout dépendra donc de la séance de lundi, entre 3405 et 3455, rien n’est encore fait – si on démarre au dessus des 3455 points, ne vendez pas à la légère – si on commence à passer sous les 3420 points, on validera une tendance baissière uniquement sous les 3395, cible 3380/85 voire 3370/75.

L’avantage est donc aux acheteurs, sauf nouveau piège sur le dernier plus haut (3457), à suivre à 8h00 lundi, pour le coup d’envoi d’une semaine qui s’annonce encore mouvementée.

PEA, rappel : ORDRES VALIDES LA SEMAINE PROCHAINE, EN OCTOBRE – SITUATION DU COMPTE : cliquez ICI

Je publierai jeudi prochain la stratégie pour le mois de novembre, qui verra le nombre d’opérations de court terme s’intensifier après le 15 – en attendant, je me contente de conserver les 24.50% investis.

ANALYSE  HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT (CAC40, DOW)

Analyse CAC40 :

PPh 3445/50 : c’est le cours de clôture de vendredi soir au CFD (22h15) – tendance très court terme neutre – résistances à 3510/3530, puis 3580/85 – supports 3370/75 et 3305/10 avec les fameux 3345/60 en intermédiaire.

Analyse DOW-JONES :

PPh  : 13170/13175 – la tendance est prédisposée baissière à très court terme, invalidation au dessus des 13190 points (seuil technique) – résistances à 13300/13305 et 13495/500 – supports à 12970/75 et 12840/45.

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LA SEANCE DE LUNDI : nous sommes passés à l’heure d’hiver, les « stats us » sont toutes diffusées une heure avant les habitudes – dépenses et revenus des ménages en octobre (13h30), indicateur d’activité de la Fed de Dallas (15h30)

L’ambiance semble vouloir s’améliorer, il reste à confirmer en cette première séance de la semaine : soit le Boss remonte au dessus des 13190 points en clôture, soit on se méfiera d’une éventuelle cassure des 13990 et surtout des 12970/75.

En intraday, la tendance est prédisposée haussière au dessus des 13100 points (même niveau que vendredi) – au dessus, cibles à 13170/13185-90 (PPh/R1j) – au dessus de cette résistance, 13210 seraient le barrage ultime avant la validation d’une tendance probablementn haussière au dela de la séance.

Sous les 13100, attention au retour vers 13040/45 (support intermédiaire à 13075/80) – sous les 13040, 13000/12985 et 12970/75 constitueront une zone-support importante.

Attention au décalage-horaire : nous changeons d’heure dimanche, du coup, les chiffres US tomberont une heure en avance comparé aux habitudes. Premier point chaud à 13h30.

ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT

Analyse CAC40 : 3420/25 PPj – prédisposition haussière en intraday avec une clôture CFD en zone PPh (3445/3450) – au dessus des 3460 R1j, cibles 3485 et 3510 – en cas de retour sous les 3420, 3395/400 et 3355/60 seraient les cibles potentielles, avec la zone des 3480/85 comme ultime support avant éventuel retour vers 3360/3340.

Analyse DOW : PPj 13100 – prédisposition haussière en intraday à confirmer lundi matin – résistances à 13150/13170-75 et 13185/90 voire 13210 – supports à 13045 et 12975/12990.

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Points-clé valides pour la séance du  lundi 29 octobre 2012

Les points-clé journaliers des actions

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APPARTE SUR TOUT CE QUI EST INDICATEURS DYNAMIQUES  : quelqu’ils soient, ne vous approchez jamais trop des réglages courts du scalping, ensuite, de la 21 à la 150 il y a un intérêt, C’EST VOTRE STYLE, qui vous évitera de tomber dans tous les réglages « standard », la plupart du temps réglé trop courts pour vos compétences, et aussi les miennes d’ailleurs. Il y a un temps moyen, mais chacun a son propre temps de réaction —> au delà d’une certaine vitesse, la transmission vue-cerveau-action est défectueuse – mais pas seulement, elle dépend aussi du degré de risque : au delà d’un certain levier, la moyenne des gens se plantent pour la même raison. Ces capacités plus ou moins marquées, ou inexistantes selon chaque personne, proviennent deux deux aléas : d’abord vos habitudes acquises (métier, profil personnel psychologique, histoire personnelle de votre vie, formatages divers et variés = votre vérité n’est pas celle du trading par exemple, ou « machin » a dit que donc je ne fais pas ce que je vois qui représente le contraire de ce qu’il a dit etc, etc … tout cela est personnel, non quantifiable par un tiers non professionnel, et rarement par vous-même qui n’êtes pas objectif sauf exception) ;

ensuite de la capacité mesurable de votre cerveau : le QI ou la mémoire vive – si vous êtes au dessus de la moyenne, vous avez plus de chances en trading intraday et surtout en SCALPING, un QI normal ne suffira pas si vous ne travaillez pas vraiment sérieusement sur votre organisation et votre espace de travail visuel (il doit être simple pour ne pas inhiber l’action). Plus vous serez jeune et sans à-priori, plus vous aurez de chance – plus vous serez âgé et expérimenté en bourse, plus il y aura de travail (le trading n’est pas l’investissement, c’est tout à fait autre chose).

J’ai commencé les formations PP « de base », pourquoi ? Pour vous donner les bases INDIVIDUELLEMENT, car certains principes ne sont pas acceptés en formations collectives – je pense que tout le monde voit l’intérêt des niveaux PP – maintenant, comment traiter cette chose en temps réel ? quelle taille de position ? je vous dis tout de suite que ce qui vient à l’esprit en regardant un set-up APRES-COUP, c’est le plus risqué.

Passez par PP NT (envoyez un e-mail à redaction@nouveautrader.com) vous permettra d’éliminer tous les gros foyers de perte, et c’est presque gratuit – ensuite, si vous faites partie de ceux que j’aurais convaincus avant le massacre (sauf 10% d’exception). Par étape, tout se fait par étape, vous n’êtes pas meilleur que le Boss, et moi non plus d’ailleurs !

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.