19H15

TENDANCES ET OPTIONS POUR LA SEMAINE du 1er au 5 août 2011

Attention, texte énorme aujourd'hui, adapté à la situation, qui dépasse l'entendement …

PREAMBULE : je mets toujours les liens articles partenaires à la fin de mon travail, et tout à l'heure, Paul Jorion a posté une video sur l'évolution du problème américain que je n'avais pu voir ce matin, lors de mes lectures habituelles du samedi matin, préparatoires à mon analyse – mais je n'ai pas visionné la video qui dure 10 minutes – donc, on aura peut-être de nouvelles informations pour lundi, regardez demain aussi, ce monsieur a travaillé dans une grande banque US – tenez compte de tout ça en me lisant, sachant que j'ai, comme toujours, travaillé sur l'option du rebond comme sur celle de la baisse – les éléments techniques nous guideront dans le possible chaos 🙂

Le 30 juillet 2011 : chômage mensuel de juillet aux Etats-Unis, résultats trimestriels des bancaires à Paris, BCE et Banque d'Angleterre, ISM du mois de juillet, dépenses et revenus des ménages

L'INFORMATION INDEPENDANTE, LE TEMPS REEL

Les marchés pourraient devenir très volatiles, avec des écarts dans tous les sens en attendant que tout le monde rentre de vacances, mais finalement peu de changement à l'arrivée (si ce n'était pas le cas, cela voudrait dire que la situation n'est plus maîtrisée, car avez-vous déjà vu les grands de ce monde (enfin, des "petits" mais les plus grands en terme de pouvoir et de tiroir-caisse) se passer de vacances en août ? En général, ils partent à tour de rôle et nous font passer quelques mesures délicates à faire accepter en saison travaillée (les politiques), quant aux marchés financiers, rien de décisif ne s'y passe dans la plupart des cas – si la bourse devait beaucoup varier durant ce mois d'août (à la baisse mais aussi à la hausse), ce serait signe de grosse incertitude encore pour la suite, on peut s'attendre à un second semestre mouvementé !

Alors l'information indépendante en finance, je parle d'un point de vue fondamental de l'économie, car la bourse de Paris est comme les autres, dépendante de notre système mondialisé, je la donne sur la base de mes études d'économie classique datant des années 80, et surtout, je lis les analyses de deux blogs indépendants, l'un belge et l'autre suisse, tenus par des pointures de la "science économique" – c'est vrai qu'ils sont souvent très négatifs, mais leurs compétences et leur expérience (ils ont tous travaillé à l'intérieur même des rouages du système financier américain) m'ont appris et rappelé de nombreuses choses essentielles pour mieux comprendre la crise, le rôle primordial du marché des changes etc – qui n'a pas une vue générale ne raisonnera pas sur une bonne base pour investir et mesurer son risque (le trading, c'est autre chose, on travaille pour 0.5 ou 1% de variation en en temps rapide).

Je les défends avant que certains d'entre-vous pensent qu'il s'agit de personnes catastrophistes de façon délibérée, vous savez, celles qui apparaissent pour vous faire vendre à perte juste avant le rebond ! Ce n'est pas le cas, ils ont raison dans leurs analyses depuis avant la crise (ma décision de stopper les actions et de tout vendre en janvier 2008, ils n'y sont pas étrangers, indirectement), mais je me doute que vous n'allez pas relire 5 ans d'écrits du temps réel – moi, je l'ai fait en temps réel 4 ans (avant Bear Stearn's août 2007) – ainsi, si je parle de plus en plus de la paire USD-CHF, c'est que la courbe rejoint l'analyse fondamentale antérieure de certaines personnes.

Je préfère lire ces sources et faire moi-même la part des choses entre ce que j'apprends au niveau des chiffres, des faits, et de leurs conclusions, que de visionner les torches-q vendus en kiosque, qui "protègent votre argent" : ne vous méprenez pas, j'ai aussi eu droit au coup du gros titre "achetez XXXX, on va faire XXXX+500 points", et finalement on était allé à 2500 points (en mars 2003) – et même, j'en ai pris un autre pour essayer, et j'ai dû vivre deux fois le même scénario avant de comprendre, finalement, comment utiliser les gros titres de ces publications, vous vous rendez compte que j'ai perdu trois ans en tout à vouloir suivre de ces "pros" ? Et vous ?

Voici donc deux articles et une video de ce jour sur l'évolution du probleme americain hier soir, qui m'inciteront à la grande prudence, mais cela fait bien longtemps que je le répète, et eux aussi (que ça pourrait mal se terminer toute cette histoire), et je les en remercie, bonne lecture :

Michel SANTI : "Etats-Unis, quel plan B ?"

François Leclerc (pseudo, je ne connais pas son vrai nom) : "A la grâce de Dieu" (Blog de Paul Jorion)

Video TEMPS REEL de Paul Jorion : "FLASH SPECIAL SUR LA CRISE DE LA DETTE AUX USA"

REBOND TECHNIQUE LA SEMAINE PROCHAINE, EN AOÛT ?

En regardant le graphe de l'article précédent (sous celui-ci), j'ai dessiné l'option du rebond vers 4020 en août – ce serait la R3m des 4015/4020, largement possible au vu du contexte de "sauve-qui-peut" qui pourrait devenir général avant un ou deux ans, peut-être trois si on ne change rien dans la structure de notre système – si les fourmis sont trop à sec pour éponger toute l'arnaque de la crise ou au moins 80%, les marchés entreront en zone de krach, ls gros se protègent déjà depuis plus d'une décennie (hausse de l'immo de luxe, hausse des métaux précieux, multiplication exponentiel des salaires des dirigeants et des actionnaires principaux, achats de terre cultivables en masse dans le monde entier, tous les riches du monde se ruent sur la réalité tandis qu'ils nous vendent les bienfaits du virtuel (la monnaie dont ils ont le monopole de l'émission, en lieu et place de l'Etat, donc de nous-mêmes) – ils étaleront les 20% sur une ou deux générations et le tour sera joué (on parle bien de roulement, d'allongement, de report des échéances de la Grèce jusqu'à 30 ans, exactement la même situation qu'un ménage endetté sur 30 ans pour un bien immobilier dont la valeur d'achat finale pourrait être exhorbitante au regard du prix une fois tout payé, s'ils parviennent à garder un revenu minimum pendaznt 30 ans d'affilée !!! – en fait, ce que nous vivons, le probable sauvetage de la dette par de la dette et de la rallonge de dettes, c'est reculer pour mieux sauter dans le vide plus tard, c'est plomber nos enfants et petits-enfants de manière certaine, d'augmenter d'une façon honteuse les humains qui meurrent de faim en Afrique, c'est de leur vie qu'ils paient le système, eux – c'est pas évident à avaler et ne me dites pas que ce sont leurs dirigeants dictateurs les fautifs, les nôtres fricotent tous avec eux et se gavent aussi sur ces morts de la honte, et d'autre part, quand les intérêts sont financiers on crée des milliards dans les ordinateurs et en avant, ex : Irak parmi, tant d'autres. Attention que le bâton ne revienne pas nous battre, car lorsque la peur revient, l'extrême droite revient, regardez l'Europe et son évolution politique : une raison suffisante pour que je me casse d'ici si cela devait arriver, rien à côté de la raison financière de l'augmentation des impôts et des taxes qui me semblent déjà au maximum acceptable pour les citoyens du "milieu".

Cette fameuse austérité passera la seconde vitesse dès juin 2012 après la première de la réforme de la retraite, et gauche ou droite au pouvoir, ce sera le marché créancier qui décidera, et comme vous pouvez le voir sur ce lien, que n'importe quel enfant de 12 ans, à la lecture de ces quelques chiffres de la France, pourrait analyser le futur sans grand risque de se tromper —> on vendra les bijoux de famille comme la Grèce un jour, ou une grande partie avant de redevenir sérieux avec les comptes, sinon, on arrivera un jour au même résultat que le communisme, tout le monde en "traban" avec un régime autoritaire qui cache la misère dans des établissements spécialisés pour les gens n'ayant pas eu de chance (malades, accidentés non assurés, etc, etc), des mendiants et des gens qui agonisent dans la rue, ça fait tâche, pas vrai ?
Premier symptôme d'une possible évolution vers ce cauchemar humain (ce ne serait pas en Afrique cette fois, il faudra le vivre et il sera trop tard pour pleurer de honte …) : le gouvernement ferme la moitié des 12.000 lits d'accueil d'urgence dans la Région Parisienne pour cause d'économies budgétaires et promet des logements fixes à la place (quand ? les milliers de pauvres dans la rue, bah ils y retournent, qu'ils se démerdent en attendant, z'ont qu'à pas être différents de la majorité – dans 10 ans ce sera : hé les gars, et les cancéreux, on arrête la chimio au stade2 pour les sous-assurés de pauvres, économies etc, etc) – il y a 1.5 million de mètres carrés vides de bureaux en région parisienne (la crise et le surinvestissement dans ce qu'on appelle une belle bulle aussi, personne n'en parle plus de celle-là, des trucs qui rapportent rien) – ces immeubles appartiennent en grande partie à des multinationales qui bénéficient des plus grande largesses fiscales qu'on puisse imaginer, et qui traitent leurs salariés comme des esclaves, par dessus le marché (procès en cours au fait, réponse multinationale en septembre, procès déjà gagné s'il a lieu, mais on négocie le montant, on vous piétine et il faut négocier, ah là là lol) – alors, qui peut défendre une telle politique, la trouver porteur d'un avenir de société "durable" ? qui peut m'assurer que dans 5 ans, on n'enfermera pas les sans-abris devenus trop nombreux dans des "simili-camps" pour cacher la misère au peuple qui a encore les moyens de regarder Tf1 au chaud et de payer son abonnement de portable, son loyer à 1.000E le 20 mètres carrés, et de fermer les yeux sur tout ça, ça vous rappelle pas des époques que nous n'avons jamais vécues ? Alors, chacun doit se battre pour ne pas perdre le peu de liberté réelle qui nous reste … une voiture peut rouler à 150 ou 200 mais c'est interdit, une plateforme CFD peut même rouler à 500 (levier), fumer tue mais c'est autorisé, l'alcool aussi, mais l'huile de palme sur des millions d'hectares de la forêt amazonienne arrachée et lucrative, il n'y a pas de limitations, ils ignorent les règles, comme les politiques ont ignoré notre "non" à Mastricht – nous, quand on passe à 52 kms heure au lieu de 50, on paye – pour Maastricht, il parait qu'on n'avait rien compris, aujourd'hui, la belle règle des déficits à 3% a été oubliée mais on nous fait croire qu'on y reviendra en 2014, je prends les paris …  

Bref, c'est hors-sujet, mais c'est lié avec la bourse, une telle société est sur la pente descendante, mais on nous fera croire le plus longtemps possible que cela ira mieux demain, en attednant de nombreux records sont battus, et pas des meilleurs crus … c'est pourquoi, si vraiment le feu est aussi brûlant que je le crois, les tenanciers vont s'appliquer à secouer le marché au maximum pour faire de l'argent au maximum, et larguer aux plus optimistes leurs actifs les plus suceptibles de couler en cas de crise boursière accentuée (dans les gros écarts seulement on fait du gros argent, dans les contre-pieds quand on les organise soi-même on attire des gens, recos à l'appui d'un tiers qui est votre allié etc, etc) : alors le scénario que le Boss peut nous concocter serait de monter fort après le compromis dont on aura connnaissance avant le 2 août minuit concernant le relèvement du plafond de la dette US (donc 3 choix pour le départ de la hausse —> lundi direct à l'ouverture CFD de minuit, ou mardi, ou mercredi) – ainsi, toutes les personnes ayant vécu dans la peur avec des positions d'achat importantes en se disant qu'elles ne céderaient pas avant le 2 août vont pousser un soupir de soulagement, et penseront directement, car ce sont des humains "je le savais bien, j'en étais certain", oublieront peut-être d'alléger dans la liesse, voire renforceront – autant vous dire que je n'aime pas ce genre de scénario, et plus on remontera haut en août, plus je serai méfiant —> l'option très rare d'un +10% en août pour 4040 points, c'est comme le mouvement définitif d'une séance qui prend forme hors-ouverture du cash ou en plein déjeuner (12h/14h ou 18h/20), ce genre de signes doivent vous mettre en alerte, on est dans un marché qui n'est pas "normal", attention à la volatilité, attention à respecter la tendance de l'unité de temps dans laquelle vous tradez …

Voilà pour l'option 1 du rebond, je passe maintenant aux niveaux mensuels et hebdomadaires, notez bien car les niveaux sont tous connus, déjà vus : en fait, tout semble simple, un peu trop (rare que les niveaux techniques et les points-pivots coïncident avec autant de pertinence, de quoi se dire "gaffe", car le Boss connaît bien-sûr tous les outils disponibles pour trader, et quand vous avez trois façons de regarder la courbe et que vous retombez sur les mêmes niveaux, ne pensez pas que ces outils sont géniaux, mais que le Boss nous indique quelque chose de trop parfait, qui sera peut-être éloigné de la réalité qu'il vous prépare. V

Voilà, méfiance méfiance, posez bien vos stops, mais il se peut aussi que ce soit une semaine de rêve facile à trader (tendance unilatérale sans contre-pied, soit 4040 option 1 donc, soit option 2 chute à 3530/3385, voire plus bas dans l'article), j'avoue que j'ai du mal à y croire, un premier août à +6% et un mardi à -4% ou inversement, ne me surprendrait pas – Vallourec qui perd 20% en un jour, Veolia 10%, FTE qui monte et STM qui mange 12%, Alcatel 17% … avant le krach de 2003, je débutais, je pensais toujours qu'on voulait nous manipuler, mais bon, il s'avère que Lorsque de tels écarts se produisent, cela peut aussi être les premiers signes d'un futur rouge vif, d'un réel délestage final car comme chacun sait, les initiés ont déjà tout préparé depuis 2010 (le CAC a stagné, quasiment, ils ont pu arbitrer comme il faut pour préparer le prochain niveau de négociation) = le risque est omniprésent, accord au US ou pas, tout ce que j'écris que sont que des options possibles, destinés à vous mettre en garde, rien de plus, surtout si on devait rebondir à 3930 points la première semaine d'août …

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT* MENSUELLE/HEBDOMADAIRE

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Analyse CAC40 : 3775/80 sera le pivot mensuel —> ce sera un niveau à surveiller de près en cas de démarrage haussier sur renversement lundi, avec un intermédiaire le point-pivot hebdomadaire hebdomadaire (zone élargie à 3700/3725, soit R1j/R2j valides lundi aux extrêmités) —> entre 3700 et 3780, on sera dans la dernière zone avant confirmation d'un renversement d'abord hedomadaire, objectifs intermédiaires 3800/805 R1h et 3850/55 (niveau technique) pour objectif de fond hebdo numéro 1 à 3910/3935 (zone technique R1m et aussi R2h) – au dessus, pour une sorte de fusée avec les bancaires (Générale et BNP à la manoeuvre d'un possible leurre avant la suite du mois, et les uS sauvés comme la Grèce en UE), ce serait donc 4015/20 voire même le plus haut de l'année (4165/70 R2 mensuelle à ne pas négliger, y compris pour les réalistes qui voient la situation économique générale, mais aussi celle des grandes entreprises se dégrader en moyenne …

OPTION POURSUITE BAISSE : 3660 est PPj (comme DOW 12165) c'est la zone de clôture de vendredi = indécision journalière –> on est sous les PP mensuels, sous les PP hebdomadaires —> seule la journée de lundi est neutre pour le moment, avec un possible gros changement "over-week-end" – on restectera donc cette tendance tant que 3735 restera au dessus des prix (haut PPh) et sur une échelle mensuelle tant que l'indice ne franchit pas 3780 points.

Objectifs de fond si la tendance ne s'inverse pas —> 3590/3530 (S1h/S1m) voire 3500/3505 (S2h) – la panique commencerait à poindre si on en venait à attaquer les 3500 pour entrer dans la zone de "krach" potentiel – dans ce cas, grosse résistance moyen terme à attendre sur le support des 3370/3385 (S3h/S2m).

Analyse DOW : le DOW restera maître, d'autant plus qu'il est aussi concerné par les problèmes de dettes publiques massives, les nouvelles positives ou négatives auront sans doute de gros effets "à chaud" – la résistance principale se situe à 12310/12330 (PPh/PPm) – au dessus, renversement de tendance très court terme pour viser 12510/15 (R1h) puis 12570 (R1m, niveau technioque important) – au dessus, il resterait 12630/50 à franchir pour espérer les plus hauts de l'année … 

Si les 12300/12330 restent résistants, les vendeurs pourraient renvoyer les prix directement à 11900/11945 (S1m/S1h) – quand je dis directement, c'est à l'échelle de 5 à 20 séances quand même, il y a de nombreux niveaux entre 12100 et 11900 (ex : 12030/35, 11980/12000). Pour information mais on n'en est pas là, le S2m se situe à 11655/60 et le S2h à 11740.

L'option 3 est tout aussi possible : stagnation en août – par exemple, les marchés montent vite car les USA sont sauvés jusqu'à Noël ou jusqu'à l'été prochain (relèvement minimum et peu d'austérité, pour satisfaire aux exigences républicaines) – et plus tard dans le mois, quand on est redevenus calmes, on se dit que cela n'est qu'un report puisque les chiffres économiques tombés restent mauvais, et on finit le mois à -0.5% ou +0.5% avec un plus bas à 3600 et un plus haut à 3943 —> attention, je donne des scénario pour vous expliquer que de nombreuses choses peuvent se passer, ne vous mettez pas dans la tête une seule option, il faut être prêt à s'adapter à chacune d'entre-elles, et lundi à 8h00, même avec le CAC à 3590 ou à 3780, rien ne dit que les objectifs extrêmes de chaque option (4040 ou 3370) seront touchés.

PROGRAMMES DU MOIS D'AOÛT

La semaine prochaine, c'est la migration du blog sur la nouvelle administration, et ensuite je partirai en congés (avec deux semaines pas évidentes pour surveiller le marché, à partir du 18 août) —> je vais donc préparer des ordres le cas échéant avant de partir mercredi, en fonction des événements des trois premiers jours.

Le programme offert aux opérateurs est énorme cette semaine (voir titre) : si j'avais pu décaler mon départ, je serais resté jusqu'à vendredi, mais qui aurait pu prévoir que fin juillet se passerait au quasi-plus bas de l'année ? Par contre, si ça devait être chaud (exemple : 3530 jeudi ou vendredi), je commenterai et préciserai les ordres qui seront exécutés et mon avis sur la suite – si le marché nous fait un août sans problème, et bien je passerai des vacances en écrivant moins, mais quoiqu'il arrive, je n'irai pas au delà de 25% investis au PEA si on devait rejoindre les 3300 points, à mon sens une option peu probable, mais un événement peut faire tout changer, et battre en brêche toute analyse (une séance à +10% ou à -10% par exemple). 

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Points-clé valides pour la semaine du 1er au 5 août 2011

Les points-clé hebdomadaires des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivotsH.php

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LA SEANCE DE LUNDI : ISM manufacturier de juillet, dépenses de construction en juin

J'attendrai de voir la tête des marchés à 7h00 avant de passer des ordres d'achats programmés, je ne vais pas me fatiguer pour rien si on cote 3775 au réveil – les valeurs visées seront en priorité Casino, Total, Air Liquide, voire Vivendi (je verrai en fonction du prix d'Air Liquide si on plonge, je préfère acheter Air Liquide à 89E car je n'en est plus, plutôt que de doubler Vivendi, même si mon prix de revient réel est égal à 12.50E).

En dehors de la bataille pour le relèvement du plafond de la dette US, ou des commentaires sur les solutions trouvées ce WE, deux statistiques sont prévues à 16h00 et pourraient aussi animer la fin de séance parisienne : ISM manufacturier de juillet, dépenses de construction en juin.

ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT

Analyse CAC40 : sous 3665, objectifs 3635/3640 et 3605 – au dessus des 3665, cibles 3695/3700 et 3725 – faites des rapprochements avec les niveaux "h" et "m" pour trouver les niveaux les plus significatifs.

Analyse DOW : 12165 PPj, 12220/25 et 12295/300 objectifs si on ouvre au dessus, évidemment grosse importance du 12300/12311/12330 (R2j/PPh/PP mensuel), tant qu'on est en dessous, les vendeurs gardent la main à court et très court terme – sinon, retour vers 12100/12085, voire 12035/12000 (S1h/S3j) – gros support en cas de repli sous 12000 (11940/11955).

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Points-clé valides pour la séance du 1er août 2011

Les points-clé journaliers des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivots.php

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l'espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Promotion d'un artiste régional : vous n'avez sans doute pas remarqué la photo du fauteuil en métal, qui côtoie les annonces de bourse en bas de la page d'accueil du site – si vous êtes amateur d'art, cliquez sur cette image qui vous amènera vers le site de Sébastien (http://boucmobilier.canalblog.com/), un ami de Puycelsi qui réalise de magnifiques objets, dont la plupart ont une utilité. En cliquant pour visiter son site, vous passerez un bon moment de détente, et qui sait, serez-vous tenté de lui commander une oeuvre ou de lui en acheter une déjà terminée. Et en plus, vous lui ferez plaisir, alors … à vos clics !

Prochain RDV demain pour la détente dominicale.