22H30

Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT

PEA personnel …………………………. Analyses fondamentales …………………………. Vie en Grésigne

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Points-clé valides pour la séance du jeudi 17 novembre 2011

Les points-clé journaliers des actions sont à consulter ICI

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TENDANCES ET OPTIONS POSSIBLES POUR DEMAIN

Le jeudi 17 novembre 2011 : permis de construire et mises en chantier en octobre, chômage hebdomadaire, indice d’activité instantanée de la Fed de Philadelphie pour novembre

LES BANQUES CENTRALES TIENNENT LA TÊTE DU BEBE HORS DE L’EAU

Avant de vous entretenir de la crise économique et des marchés boursiers, je voulais préciser que des aménagements vont être effectués sur cette nouvelle version du blog, après une nouvelle série de consultations : le suivi des marchés sera donc quelque peu perturbé dans les jours prochains, le temps de revenir à un meilleur équilibre entre le côté froid que réclame le trading et la bourse, et la chaleur que dégageait l’ancienne version – mais je tiens quand même à préciser que rien n’a changé au niveau des contenus (100% personnel en temps réel, comme d’hab’) et de mon activité de tous les jours : des analyses, de la campagne, des actions, des coups de gueule, l’article du soir, du dimanche, comme hier et comme depuis le début de l’aventure, en mai 2006 …

NT a changé de peau, mais pas l’économie : depuis plusieurs siècles, les recettes sont les mêmes, les résultats et les effets pervers aussi – le marché compte sur la BCE pour tenir la situation en attendant que les choses reviennent à la normale (donc que nous ayons payé la note, que les banques s’en sortent sans plus de perte, et que l’on recommence jusqu’à la prochaine crise) : en dehors du fait que la politique expansionniste a des limites (voir le Japon et sa déflation rampante, ou le résultat de 10 ans de ce régime aux USA), la BCE ne peut pas imprimer d’euros en même temps qu’elle achète des émissions de PIIGS par exemple, elle est donc contrainte d’augmenter la taille de son bilan. Ces mécanismes et les enjeux qui sont actuellement en cours sont très bien expliqués dans cet article de Michel Santi : je craignais l’effet pervers inflationniste, alors que cette économiste bien plus compétent que moi, parle de déflation … c’est à dire d’un risque de grande dépression, le pire au niveau du dégât social, pourvu que nos huiles se secouent les puces et procèdent aux destructions créatrices nécessaires, il faut réguler énergiquement et aller chercher l’argent là où il est, et contrairement à ce nous disent les directions des politiques de nombreux pays, ce n’est plus entre les mains du peuple, cela se saurait …

Nous sommes donc à l’aube d’une année sans croissance réelle en Europe (corrigée de l’inflation), et si le marché s’en tient là (par miracle), c’est qu’il attend que la BCE se transforme en FED (ou simili-FED), ce qui permettrait de soustraire artificiellement des actifs pourris des marchés financiers, les banques refilant le malade à leur banque centrale (des subprimes, des bons du Trésor etc …) contre des euros fraîchement imprimés, se sauvant donc elles-mêmes de massives recapitalisations aujourd’hui inévitables (2012 ou 2013) … au secteur privé de profiter de l’embellie qui suivrait peut-être –>avec les euros tout neufs, les banques doivent financer l’économie, et là, sans régulation, on se retrouverait encore dans le mur puisque la confiance n’est pas revenue et que l’heure est à l’assainissement des bilans, et pas que chez les banquiers …

Rien n’est donc encore joué : on peut éviter le pire en 2012/2013, au moins au niveau de la bourse et de l’austérité, mais garder de grosses positions acheteuses sans stop-loss en se disant que les 3000 points tiendront est à mon sens très dangereux, voire irresponsable.

DOW-JONES : ECHEC EN ZONE 12100 POINTS (PPj) ET CHUTE EN S2j* (11920/25)

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

21h45 : loin de moi l’idée de me la péter en rappelant les niveaux qui devaient être retenus pour cette soirée à Wall-Street –> pas de fantasme à avoir pour les acheteurs tant que le DOW ne dépassait pas 12100 points, il a réalisé un plus haut à 11109.03 au plus haut, touché de surcroît avant le retour du « lunch », quelques minutes avant 20h00 (entre 18h00 et 20h00, c’est le déjeuner, il faut faire attention aux signaux d’entrée et aux amplitudes dans cette tranche horaire, c’est après 20h00 que le Boss confirme ou non) – depuis 20h00, c’est la foire à la vente à NY, le DOW rejoignant son S2j d’un seul trait (11920/25) – attendons la clôture pour savoir si l’on préservera au moins les 11865 points (S1h).

Apparté « actions » : je ne vais pas me la péter non plus car mon PEA de « campagnard père de famille » est positif dans un marché parisien qui perd plus de 20% sur la même période, mais au contraire, je vais commencer à mettre le nez à la fenêtre avec les 83% de cash, si l’indice voulait toutefois au moins rejoindre les 2890/2900 points avant vendredi – les achats éventuels seront décidés en fonction du contexte, dans tous les cas, je ne monterai pas à une exposition supérieure à 26% jusqu’aux 2895/2900 points pour le CAC40 – je commencerai sans doute par racheter la position Total vendue récemment à 37.75E et peut-être remettre en selle la ligne Air Liquide.

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR DEMAIN

22h05 : le DOW aurait chuté à cause d’une note d’une agence de notation (Fitch en l’occurence), qui annonce ce que tout le monde sait déjà –> si les banques européennes « déconnent », les banques américaines pourraient souffrir – toujours le mécanisme de la mondialisation, tout le monde tient la main de tout le monde, un jeu d’équilibre dont nous sommes les jouets … on dira plutôt que le Boss a tiré la trappe pour un nouveau contre-pied, un très joli contre-pied, selon de quel côté on se place 🙂 comme vous l’aurez compris par mon faible positionnement sur actions et par mes analyses depuis quelques années, je suis pessimiste et je ne change pas encore d’avis, même si j’aimerais le faire …

Analyse DOW : 11875 points vers 22h15, le Boss touche quasi-S1h des 11865 – on aura 11810/30 S1m/S1j en ligne de mire si aucun rebond ne s’organise avant demain matin – en dessous, on retournerait en bas du range 11650-11750 / 12150-12250.

Si nous avons droit à un nouveau contre-pied, il faudra déjà passer au dessus du PPj des 11965/70 puis rejoindre les 12020/25 PPh – tant que l’on ne remonte pas au delà des 12030, les acheteurs ne reviendront pas – c’est donc la R1j des 12045/50 qui sera le repère principal pour envisager une reprise de la hausse, objectif zones12100-12150 / 12190.

Analyse CAC40 : 3016 CFD, c’est tout près des 3000 – sous S2j des 2990, attention à l’accélération baissière –> 2975/2950/2895-2900 – si on coule en matinée, je tenterai au moins un achat, sans doute les Total, à 36.55E maximum.

Pour le rebond, il faudrait d’abord franchir les 3030 et surtout les 3065 PPj – au dessus, cibles 3100/105 voire 3175/80.

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l’espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Prochain RDV demain matin, en fonction des événements.