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Image du PEA au soir du 11 juin 2010

Performance du CAC40 en 2010 : -9.67%

Performance du PEA, partie investie : +10.51% (global : +1.84%)

Préambule : ce compte est géré de façon minimaliste, afin de donner des pistes aux actionnaires individuels – en outre, la gestion d'un site internet et la création de son contenu, ne sont pas compatibles avec la gestion active en bourse, qui demande 100% du temps disponible. L'essentiel de l'objectif est d'allier l'acte (une vente ou un achat), en fonction de mes analyses de marché court terme, sachant que la base des valeurs choisies est destinée au moyen terme. En outre, donner l'exemple de la prudence et de la bonne gestion en tendance baissière, me semble proimordial au regard de la concurrence internet, qui promet, dans la plupart des cas, l'eldorado boursier contre quelques euros d'abonnement !

Parmi les différents partenaires du site, je ne parle pas souvent de Michel Delobel, gérant de portefeuilles sous mandat, et j'ai tort ! L'an dernier, il a réalisé une performance de 40% contre 20% pour le marché (documents de preuve sur demande bien évidemment, nous ne sommes pas sur la planète "mytho" chez NT !). Cette année, il affiche un solde positif supérieur à 2% – en outre, la gestion effectuée est prudente, active, et donne toute satisfaction aux lecteurs de NT qui lui ont fait confiance. Les frais de gestion ne sont prélevés qu'en cas de bénéfice —> la société de Michel est bien loin du système bancaire qui facture à tour de bras quelque soit le résultat (souvent mauvais à moyen terme, voire très mauvais) : c'est un gestionnaire indépendant qui travaille autant que moi (c'est pour dire !), qui respecte ses clients, de plus en plus nombreux !
N'hésitez pas à vous renseigner en appelant Michel directement au 09.70.40.80.62 – vous serez d'autant mieux reçus si vous vous recommanderez du site NouveauTrader !

Revenons à mon petit PEA (les lecteurs habitués peuvent passer directement en seconde partie d'article, ils connaissent déjà les objectifs).

RAPPEL DES OBJECTIFS ET DU TYPE DE GESTION CHOISIE POUR CE PEA

Je construis une première partie à moyen long terme, qui n'excédera pas 30% à 32.5% du global du portefeuille, sachant que je stopperai toute intervention si on casse les 3200/3175 points (j'attendrai alors les paliers suivants : 3000/2950 et 2500 avec une stratégie différente, qui sera exposée le cas échéant) – quoiqu'il arrive, je disposerai donc d'un minimum des deux-tiers en cash, si l'indice arrivait sur les 3000 points.

Pour le moment, je ne pose pas de stop-loss, je vise le rendement, accompagné d'éventuels arbitrages dans le style de ceux des 30 derniers jours (pas le temps de gérer de l'intraday avec les projets en cours et ma vie personnelle très chargée) : je serai donc diversifié et axé sur des entreprises alliant le meilleur rapport endettement/dividende/activité/bénéfice, en évitant jusqu'à nouvel avis les secteurs financier, immobilier, automobile et de la construction – ainsi, la perte latente dans le cas d'un krach boursier, sera supportable et gérable avec la masse de liquidités disponible.

Peu à peu, on se rend compte que la ligne Total, qui a profité de quelques allers-retours swing-trading, commence à prendre forme, avec un prix de revient réel à 33.49E – l'investisseur qui dispose de temps doit pratiquer ce sport à plus court terme, je ne pratique sur le site, qu'une gestion court terme minimaliste, pour donner des exemples – cette façon de trader à l'intérieur des positions longues, permet, lorsque l'on gère correctement ses trades, de gagner sur le prix de revient, et ainsi de diminuer l'éventuel impact sur la valorisation du compte en cas de trou d'air boursier – j'estime que le plus important, c'est d'avoir un compte qui ne perd pas pied par rapport au marché : en effet, lorsque l'on est décroché, les réflexes psychologiques naturels, mais néfastes à la bonne gestion d'un investissement, prennent peu à peu le dessus sur la raison, et c'est dans ces moments que l'actionnaire individuel peut faire de grosses bêtises (comme solder son portefeuille en fin de mouvement baissier).

Evaluation du risque sur les valeurs du portefeuille : voir dans cet article

La semaine prochaine, on devrait avoir une nouvelle jambe de hausse, objectifs 3635, éventuellement 3715 points (R1h et R2h, correspondent aussi à des niveaux techniques) – la dernière limite d'achat en cas de repli serait 3475 points (15 points sous le PPh des 3490), ensuite, il faudrait patienter jusqu'aux 3400/3405 points – à très court terme, le danger semble écarté – à moyen terme, tant que les 3750 sont au dessus des prix, je considère la tendance baissière —> je continuerai donc à prendre des profits, d'abord à 3635 points (vente 1/3 de la position Total), puis à 3715 (vente de Vivendi et de la moitié des titres GDF-Suez) —> ainsi, si le CAC40 touchait les 3750 points, je serai investi à 10% : si la tendance revenait dans le vert sur le moyen terme, je procéderai par des achats-ventes à très court terme, sachant que je fais partie de ceux qui pensent que la crise sera longue, et que nous aurons donc d'autres opportunités d'acheter meilleur marché dans le futur.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

·         TOTAL (5%) vte 01/04/10 à 43.55^E +15.30% net de courtage sur 50% position 2009 (37.64^E)

·         BOUYGUES (2.5%) vte 12/05/10 à 36.08^E +5.64% net de courtage (achat 6/5/10 à 33.905^E)

·         ALIQUIDE (2.5%) vte 12/05/10 à 85.95^E +7.06% net de courtage et Div. 2.25^E inclus (achat 7/5/10 à 81.90^E)

·         TOTAL (2.5%) vte 12/05/10 à 40.25^E +9.47% net de courtage sur 25% position en cours (36.63^E)

·         TOTAL (2.5%) vte 28/05/10 à 37.11^E +5.11% net de courtage sur 20% position en cours (35.18^E)

·         TOTAL (2.5%) vte 03/06/2010 à 38.95^E +11.46% net de courtage sur 20% position en cours (34.82^E)

·         BOUYGUES (2.5%) vte 10/06/2010 à 35.22^E +3.97% net de courtage (achat du 20/5 à 33.75^E)

En attendant demain, pendant qu'il y a du soleil, une vue le long du petit chemin empierré (1.5 kms quand même), qui mène au domicile-bureau – ça ne sent pas la noisette, ça sent juste la liberté et le printemps !

Prochain RDV avant dimanche soir : préparation de la semaine prochaine et de la séance de lundi, et le potager, qui se prépare à une nouvelle vague de pluie et d'orages, la météorologie nous prévoit dix nouveaux jours pourris, ras-le-bol !!