10H40

Image du PEA au 11.11.2011 (CAC 3149.38 points)

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -17.23%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +4.98% (CAC -19.99%)

Performance relative : (104.98/80.01) +31.21%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le 12 novembre 2011 : depuis la dernière image du compte, GDF-Suez a détaché un acompte sur dividende de 0.83E ou 4.71% du prix de revient réel des 17.606, qui tombe à 16.776 à le prochain acompte donnera un rendement de quasi 5% – je rappelle que le titre est sur une tendance baissière à long terme, et que je ne renforcerai que si le marché devait couler sur ses plus bas historiques, ce qui n’est pas d’actualité pour le moment.

Le CAC40 perd 20% depuis janvier 2010, le PEA de campagne gagne 5% : cette fin d’année 2011 pourrait voir mon avance se réduire, avec un marché soutenu par les comptables, tout heureux de voir les financiers prendre le pouvoir dans les Etats surendettés.

Ce mois de novembre devient dangereux pour les vendeurs à découvert, avec une configuration technique qui ne demande qu’à s’affirmer (j’y reviendrai dans la préparation de la semaine prochaine, qui sera publiée dans la soirée) – si lundi ou mardi devait valider ce mouvement de court terme, je remonterai à 26% investis en rachetant au marché les titres suivants :

Total (poids 2.5%)

Air Liquide (poids 2.5%)

Arcelor (poids 2%)

Casino (poids 2%)

Il s’agirait uniquement d’un acte de gestion, avec une simple reconstitution de la base moyen-long terme, et un investissement restant majoritairement défensif et minimaliste. Ce complément serait protégé en cas de réalisation des objectifs (CAC40 entre 3500 et 3750).

Dans quelques jours, je ferai une liste des valeurs du CAC40 avec une annotation rapide personnelle concernant mon avis sur un horizon de moyen-long terme, basé sur le fondamental et l’estimation du risque (à l’écart – neutre – conserve – achète).

Prochain RDV avant 23h00 pour préparer une semaine qui pourrait être explosive si on se maintenait au dessus des 12075 points sur le DOW-JONES.

HISTORIQUES 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E  inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E  inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividende 1.60^E inclus (détaché le 29 avril 2011)

(10) Solde du dividende 0.67E  (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus