Image du PEA au 18 mars 2011  

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : +0.14%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.13% (CAC -3.20%)

Rappel du 15 mars 2011, 11h35 : Vivendi a été racheté dans la fourchette souhaitée, mais pas au mieux —> quoiqu'il en soit, le cours d'achat de 19.12E permet au prix de revient réel de tomber de 1.655E, ce qui nous emmène à 14.265E.
Concernant le rachat de la ligne Air Liquide à 87.75E, je gagne 2.36E sur le prix de revient réel, qui descend à 61.78E.
L'investisseur gestionnaire que je suis, ne fait qu'appliquer la stratégie mise en place depuis le début 2010, associée à des prix d'entrée maximum sur une liste de valeurs déterminée à l'avance, mais qui évolue au fil du temps. Ainsi, les titres EDF et France Telecom feront l'objet d'une étude fondamentale dans les prochains jours, et entrent sous surveillance, les cours de 27.75E et 15E ayant été cassés ce matin. Je ne fais rien avant d'avoir regardé les dossiers de plus près.
Le PEA retrouve donc sa base minimum : 5 titres pour un poids de 2.5% chacun avant un marché parisien qui bataille pour préserver le PP annuel des 3725/3730 points – un gros support à ne pas casser en clôture mensuelle – pour le moment, le DOW tient au dessus des 11670 (plus bas overnight), à confirmer cet après-midi, avec la FED à 19h15 pour une éventuelle reprise technique. Le contexte instantané reste évidemment baissier, c'est pourquoi je garde une grosse masse de cash —> l'événement japonais est déclencheur de la baisse, mais la situation économique générale par ailleurs, ne m'engageait pas à l'achat … l'attentat du 11 septembre 2001 avait précipité le marché alors encore en situation de bulle et de surachat, la situation actuelle me rappelle 2001, j'avais 6 mois de bourse au compteur, ça m'avait coûté cher …
Aujourd'hui, à 11h35, la prudence dans la gestion de ce PEA réel minimaliste, lui permet d'augmenter son avance sur le marché depuis le 1er janvier 2010 —> le PEA gagne 5.87% sur la période, tandis que le CAC40 cède maintenant plus de 5% – en supposant que le krach surviennent et que l'on retombe à 3000 points et que cette base prenne 30% dans les dents, je me retrouverai avec une perte de valorisation de 30%X12.5% = -3.75% – pour le moment, je suis donc dans une position confortable, y compris sans stop-loss – si le repli devait s'accélérer, il faudra bien gérer la suite, à suivre donc, le cas échéant !
Repères historiques simples : jusqu'aux 3250 points, je ne dépasse pas 1/3 investis – au delà, si renfort sur une valeur, stop obligatoire, sinon, diversification – ces trois premiers achats disposent du parachute du dividende 2011, chacun des titres distribuant un revenu important à l'actionnaire. Si on devait aller voir à 2500 points, je ne serai pas investi à plus des deux-tiers, et des ventes d'indice sur ordre stop sous 2470 seraient déclenchés en couverture – on n'en est pas là, mais je tiens à vous prévenir, surtout les débutants, que la bourse est le reflet de la vie —> parfois, l'improbable se produit, alors s'y préparer comme à un tremblement de terre est une chose primordiale pour tout intervenant. Pour le moment, nous avons vécu une correction de mars, reste à savoir si elle se transformera en déroute —> on surveille les supports 3725/30 et surtout 11670 sur le DOW.

Le 18 mars 2011 : la semaine fut donc très animée en bourse et dramatique au Japon – cela n'a pas empêché le marché de réaliser un mouvement nocturne qui paraissait organisé, puisque le contrat future CAC est descendu à 3629 au plus bas mercredi soir et le CFD IG Markets à 3585 après 23h00 – or, nous pouvons nous rendre compte qu'il s'agit d'un prix particulier, le plus bas du 30 novembre 2010 (3591.78 CAC PX1 cash 9h00/17h35) – nous avons donc un possible double-appui potentiel sur ce niveau de prix-support déjà touché au CFD et qui constituera notre repère principal dans les semaines à venir, au cas où une réplique du tremblement de terre boursier venait à nouveau perturber la relative quiétude des opérateurs face à DES situations qui ne font qu'empirer sur tous les fronts. Lors des imprévus de grande ampleur, comme par exemple les attentats du 11 septembre 2001, les marchés sont la proie d'une intense spéculation : les investisseurs trop chargés vendent comme des malades accompagnés par les spéculateurs qui appuient sur les prix plus que de raison lorsque le déséquilibre acheteurs-vendeurs est tel que la probabilité de gagner beaucoup d'argent en un minimum de temps frôle le 100% – les investisseurs avisés sortent de leur dormance (il s'agit des personnes qui ont du cash en permanence, de ceux qui se couvrent sur un compte spécial dérivés (future, cfd, marché d'options), voire sur un compte-titres avec ventes à découvert d'actions) : ils ont souvent réalisé des prises de profit dans la hausse, selon l'adage "je laisse les derniers centimes aux autres", et ils doivent donc être en alerte pour des éventuels rachats de positions longues, notamment à l'approche des détachements des dividendes – cette catégorie d'actionnaires fournit les volumes à l'achat dans ce type d'ambiance-panique – évidemment, la plupart des profits n'ont pas été encaissés au plus haut sur les semaines ou mois précédents, quand c'est le cas, il s'agit d'exceptions, mais l'essentiel n'est pas là —> la bourse ce n'est ni de l'art, ni une science exacte, si vous achetez 100 et vendez 105 pour racheter 102 revendre 104 et y revenir à 99 c'est excellent ! si vous achetez à 100 sans bouger, vous perdrez 1 quand on sera revenu à 99 – si vous effectuez de la gestion, vous aurez gagné 5+2 dans l'intervalle —> lorsque vous y revenez à 99 votre prix de revient réel est de (99-7) 92 —> différence entre le dormeur (-1) et le gestionnaire (+7) = 8/100  ( je donne cet exemple pour montrer le principe, il y a des frais de courtage de 0.10% par ordre et éventuellement des prélèvements dans un compte ordinaire – sur PEA, la CSG est également à déduire à la sortie soit minimum 11%) – la bourse, autant pour l'investisseur que pour le trader, consiste donc à réaliser des séries d'opérations dont la somme totale des résultats (gains – pertes – frais – impôts) vous procure un revenu positif et non des débits permanents ou des valorisations ne profitant jamais des écarts de court terme – dans un cas de pertes récurrentes, il faut vite revoir votre rapport avec la bourse, et miser vos pions sur un tapis de jeu plutôt que vous définir comme investisseur ou spéculateur – le mot "parier" ou "jouer", souvent utilisés en bourse, sont à mon sens mal choisis et incitent le particulier à confondre la gestion et la stratégie avec un jeu de hasard où de devinettes – quant aux anticipations des pseudo-gourous, ils ont au départ la même chance que vous d'avoir raison, soit une sur trois : soit ça va monter, soit ca va baisser, soit ça va stagner …
Même si la gestion de ce compte est minimaliste (manque de temps, mais bientôt, je ne serai plus seul), j'avais pris des bénéfices entre le 27 décembre et le 21 janvier et attendais donc le moment de me replacer sur la base des cinq valeurs choisies pour le contexte de crise (les mêmes depuis le 1er janvier 2010) – j'ai joué sans ballon en février, conservant un "petit 5% investis" – en mars, j'ai réalisé le 1er achat le jour du séisme sur un ordre programmé la semaine précédente (GDF-Suez) : au ski sans ordi, l'ordre est passé tout seul – l'aurai-je annulé sur une semaine de présence, suite aux infos ? Je n'en sais rien, mais ce qui est fait est fait – cette ligne perd 3.71% frais inclus (26.93/26.28) – les deux autres achats, réalisés un peu prématurément, mais conformément au plan de gestion prévu, gagnent 0.36% (VIV 19.14/19.21) et 1.67% (AI 87.84/89.31) – pour le moment, avec seulement 12.5% investis, des prix d'achat largement dans le marché sauf Bouygues (Total  à 37.58E, Bouygues à 34.22E) et une confortable avance sur les opérations déjà réalisées, je ne rève pas de fortune mais je fais mon chemin sans stress, en fonction des opportunités que me donne le marché, et mon ressenti fondamental des risques macro-micro économiques.

Pour la semaine prochaine : en cas de repli vers 3690 (S1h, mon ex-niveau d'invalidation de la tendance haussière court terme) et surtout 3570 (S2h), je procéderai à un achat de Total, fourchette de prix 38.30/39.50 – en cas de poursuite du rebond, j'aviserai si on devait remonter à 4060 points, pour lâcher à nouveau du lest – le brouillard est dense et je suis peu enclin à l'achat dès que l'indice remonte au dessus des 4000 points – mon repère historique pour commencer à être vraiment intéressé, c'est 3500 points, sachant qu'en dessous, la vigilance extrême s'impose mais c'est là que la partie devient vraiment passionnante et intéressante pour l'investisseur de long terme —> les moments où la panique est médiatiquement mondiale sont excellents pour faire tomber de super-prix, le plus difficile n'est pas de les acheter, il suffit d'en avoir les moyens, mais surtout de les conserver …   

 Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable. 

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

HISTORIQUES 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

 (1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E

(2) En portefeuille          

(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai)          

(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai)          

(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente          

(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai)          

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai inclus (soit 6.66%  d’incidence sur le prix de revient)         

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre

Gestion dynamique en cours de préparation : pour compléter la gestion de ce compte réel, NT met en place une nouvelle rubrique, qui vous proposera des opérations de swing-trading basée sur la stratégie Equilibrium Trading 2.0 – je publierai un article courant avril pour expliquer la gestion qui sera retenue, sachant que nous travaillerons au départ sur un compte fictif de type PEA, avec 5 valeurs seulement : Air Liquide, Axa, Lafarge, Total et ST Microelectronics. Soyez patient, la mise-en-place du process de gestion ne se fait pas en deux jours, et il est nécessaire de travailler en amont pour présenter un produit performant et adapté à la demande des lecteurs.

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV avant demain midi pour préparer la semaine prochaine.