10H58 Suivi portefeuille personnel au vendredi 03.02.2012 en clôture

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

VOS ACTIONS : MON AVIS SUR 42 VALEURS

Image du PEA au vendredi 03.02.2012 en clôture  (CAC 3427.92 points)

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +8.49%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +7.86% (CAC -12.91%)

Performance relative : (107.86/87.09) +23.85%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

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Le samedi 04 février 2012, 10h10 : le CAC40 a donc terminé au plus haut du jour et de la semaine hier, ce qui devrait nous donner un nouveau plus haut lundi (90% de chances) et peut-être une poursuite du mouvement vers la résistance ultime des 3500/3550 qui inclue le gap journalier des 3522.79 de début août. Le marché poursuit son surf à la mode « QE » et rattrape régulièrement la performance du portefeuille, qui gagne 7.87% alors que le marché en est maintenant à -12.91%. Je n’ai pas profité de la hausse, pas seulement en raison de l’exposition minimaliste, mais aussi car j’ai choisi de conserver des choix défensifs et me suis séparé des deux seules cycliques du compte un peu trop rapidement (Arcelor et Peugeot).

Je suis donc dans une position délicate, mais je ne saurais augmenter le risque alors même que les conditions économiques se dégradent dans le monde, avec des risques géopolitiques qui pourraient faire s’envoler les cours du pétrole très au delà des 100$ le baril – j’aviserai donc en cas de test des 3500/3550 points la semaine prochaine : je poserai alors un stop-gain sur Air Liquide et je conserverai le reste, et en cas de franchissement des 3550 en clôture de semaine, je procéderai peut-être à des opérations hebdomadaires sur actions, avec stop-loss sous le PPh, pour essayer de maintenir mon avance sur le marché si on devait pour suivre ce mouvement – à partir du 20 février et après ma semaine de vacances, je suivrai donc quelques titres de plus près. Si on ne passe, ni 3450 (hausse lundi matin et retombée dans des zones de prix inférieures), ni 3550, j’appliquerai la stratégie indiquée récemment, qui consistera à acheter dans les trous d’air sans dépasser 33% investis jusqu’aux éventuels 2895/2900 points (8 achats diversifiés d’un poids de 2% chacun, répartis sur les niveaux-supports de l’indice suivants : 3250-60/3150-55/3000-3010/2895/2900).

En terme d’analyse fondamentale de long terme, même si le CAC40 représente des sociétés multinationales qui profitent de la croissance des émergents, même si une guerre USA-Iran pourrait entraîner une reprise plus durable des marchés (destruction créatrice chère au capitalisme), je reste neutre-négatif pour les raisons suivantes : déséquilibres trop importants entre zones géographiques qui provoquent une concurrence sauvage et une destruction trop rapide des stocks d’énergie fossile dont l’augmentation des prix est un facteur négatif, l’Europe et son handicap monétaire paie la crise importée des USA dans les années 2000 par l’intermédiaire du virus subprime – les politiques d’austérité qui se renforcent sans cesse depuis, ont des effets négatifs sur la consommation et les équilibres sociaux, qui deviennent précaires dans des pays comme la Grèce et le Portugal, voire l’Espagne et ses 25% de chômeurs. Je ne suis donc pas très motivé pour acheter alors que je ne vois que de gros nuages s’amonceler au dessus de nos têtes – et la mondialisation c’est avec l’Europe ou ça n’est pas …

Prochain RDV avant 22h00 samedi, pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi.

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HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E  inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E  inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividende 1.60^E inclus (détaché le 29 avril 2011)

(10) Solde du dividende 0.67E  (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus