*Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

22H19 LA TENDANCE POUR DEMAIN – analyse CAC40 point-pivot – mercredi 23.11.2011

Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT

PEA personnel …………………………. Analyses fondamentales …………………………. Vie en Grésigne

PEA DEPUIS JANVIER 2010 : POSITIF !

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Points-clé valides pour la séance du mercredi 23 novembre 2011

Les points-clé journaliers des actions sont à consulter ICI

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TENDANCES ET OPTIONS POSSIBLES POUR DEMAIN

Le mercredi 23 novembre 2011 : dépenses et revenus des ménages et commandes de biens durables en octobre, confiance du consommateur, et les statistiques hebdomadaires du chômage et des stocks de pétrole – veille de Thanksgiving, les marchés seront fermés jeudi à NY et ne travailleront qu’une matinée vendredi, autant dire que c’est un week-end de quatre jours qui se profile pour tous les boursiers du monde, c’est si rare 

Je vous remets le vrai visage du Boss, pour vous inciter à la prudence, on est à 2870, c’est la zone de krach

LE CAC40 CLÔTURE SOUS LES 2900 POINTS, A 130 POINTS OU 4.33% DES 3000

Retour à la semaine dernière par l’exemple : pour les nouvelles et nouveaux venus, vous pouvez lire cet article de jeudi soir, qui explique comment se comporter face à l’arrivée vers un « gros support », supposé tenir, mais supposé aussi craquer en cas de continuation de la tendance, ce que soulignent trop peu d’intervenants ayant pignon sur rue – la note s’élève à 4.33% sur les achats « aveugles » et non protégés (par une gestion de type PEA, par des stops sur les fortes expositions), et rien ne dit que cela va s’arrêter, ça peut, mais l’anticiper, c’est se prendre pour le Boss – on reste humble et si on tente des achats, on doit exactement connaître son risque et avoir un plan pré-établi, et le plus simple, au moins pour le trading et la spéculation hors-PEA, c’est de rester dans la tendance de fond tant que les résistances garantes cette tendance ne sont pas violées.

Le CAC40, comme hier, a terminé au plus bas, on a donc de forte chance d’en revoir un autre demain en séance – on surveillera de près la zone de résistance toute fraîche des 2895/2900 (S1 mensuel et point-pivot journalier), j’y reviendrai en fin d’article, dans l’analyse CAC40 et DOW.

PEA : IMAGE RAPIDE VS CAC40 +42.47%

VOS ACTIONS : MON AVIS SUR 57 VALEURS

Avant tout, revenez sur les articles de mes derniers avis sur les actions (lien juste au dessus), que j’ai réalisé la semaine dernière en voyant approcher les 3000 points, histoire de vous éviter de possibles déboires (si on devait casser le support, ce qui s’est passé) – ce classement par groupes est basé sur l’analyse fondamentale et dix ans d’expérience, vous vous rendrez compte qu’entre une « daube » comme Alcatel, Technicolor ou Pages Jaunes, et une entreprise solide comme Zodiac, Pernod-Ricard, Safran ou Total, il peut exister un écart de 5, 10% et + sur une seule séance (regardez les variations de ce mardi) – sur le moyen-long terme, ça peut aller jusqu’à presque 100% – procédez par élimination, ce sera un bon début pour éviter les lignes à -50% et plus …

La diversification et la gestion du niveau de l’exposition au marché est l’une des façons de se protéger des risques intrinsèques à une stratégie d’investissement sur actions basée sur l’achat de supports majeurs de court ou moyen, voire long terme au PEA, dans le but de construire des positions dans la durée et de profiter à terme des dividendes – ainsi, vous pouvez constater que le compte gagne encore 3.90% alors que le CAC40, sur la même période, en est à -27% – cette façon de faire à toutefois ses limites, puisqu’au delà d’une certaine exposition (10% sur une même valeur, ou plus de 50% de la valorisation globale), vous augmentez le risque de vivre avec une perte latente à deux chiffres, susceptible de vous déstabiliser lors d’un brutal retour dans les plus bas historiques, voire en dessous – en effet, si vous entrez sur un hiver boursier et économique de 5 ou 10 ans de plus (personne ne peut le prédire, mais avoir conscience que ce scénario du pire à une « chance » de se produire), vous ne vous relèverez pas d’une gestion « fleur au fusil » (on charge sans stop-loss), et je n’évoque pas les choix de valeurs, dont certains s’avèrent rapidement désastreux lorsque le Boss tire la trappe.

Imaginez, si j’avais collé 50% du portefeuille sur Peugeot, c’était déjà 2% de perte latente sur le portefeuille en une seule séance, et si le titre allait à 8E ? et si la société recapitalisait en 2012 en 2013 ? et si j’avais choisi, malheur de malheur, par exemple Alcatel ou Air France ? 3 à 5% de dévalorisation de mon investissement global en moins de 24 heures ! Rien n’est jamais certain, en bourse comme dans la vie, sauf la tendance du moment … jusqu’au renversement avéré. Avez-vous la faculté de Mme Irma pour l’anticiper ? Non, alors quand on prend un support, on doit être armé de patience, de cash, savoir gérer des stops et se couvrir sur indice si on « ose » une exposition déraisonnable … les moyens sont nombreux, utilisez-les !

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -24.55%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +3.90% (CAC -27.07%)

Performance relative : (103.90/72.93) +42.47%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Pour accéder au détail des opérations 2010/2011, allez à la fin de cet article.

Suite de la gestion pour novembre : si le marché répond à la « norme », on pourrait toucher un nouveau plus bas à Paris demain – vers 20h39, le CAC CFD s’échange à 2883 et le DOW 11500, il faudra attendre la clôture, voire la première partie de séance d’avant Thanksgiving, pour avoir une idée plus précise des enjeux intraday – à priori, la FED ne renverse pas la tendance, c’est pour le moment logique – ce que je peux dire tout de suite, c’est que le point-pivot jour valide à Paris (2890/95, aussi S1m) sera la résistance première en cas d’ouverture en dessous demain matin – si le marché se refuse à la franchir, la dinde pourrait être cramée comme du charbon jeudi, à suivre …

Je poserai un ordre d’achat limité sur Total en pré-ouverture si c’est ce scénario qui l’emporte – j’essaierai d’acheter au plus cher à 35.56E S2j – ensuite, exposé à 23.5%, je stopperai toute opération d’achat, sauf si on revenait tester la zone du plus bas de l’année (2700/2750) avant mercredi soir, dernier jour de novembre. Après cette date, il faudra travailler sur une nouvelle période, le mois de décembre, je ferai mon plan de gestion en fonction des diverses options possibles entre le mercredi 22h30 et le lendemain 8h30 …

QUE DIT PAPA NOËL ? CADEAUX OU COUPS DE PIEDS AU C.. POUR LE 25 DECEMBRE ?

Mettez-lui un habit rouge et affublez-le d’une hotte, et vous le confondrez avec le Père Noël, sauf qu’il n’habite pas en Laponie et qu’il ne rend pas heureux les enfants : BB dit Ben Bernanke, de la maison FED, est le Père Noël des banquiers et des plus grandes fortunes du monde grâce à son imprimerie géante de dollars, mais ce subterfuge n’a plus l’air de fonctionner après 3 ans d’intense activité, il n’y a plus d’encre.

D’ailleurs, le FMI avoue lui-même ses craintes sur les suites de cette mega-crise du surendettement généralisé des acteurs publics et privés de l’économie occidentale, dont le modèle décline sans relâche depuis l’éclatement de la bulle internet, trop c’est trop !

Papa Noël annonce donc que les cadeaux ne sont pas encore emballés, je cite : « La Fed entend conserver son principal taux directeur entre zéro et 0,25% et le maintenir au plancher jusqu’au milieu de l’année 2013, la reprise économique américaine étant attendue faible » (source complète : cliquez ICI).

On peut donc en déduire que rien n’est joué pour ce fameux rallye évoqué par le troupeau et certaines personnes (mal ou bien) intentionnées, qui tablent sur une hypothétique hausse spéculative menée par les « comptables » (les gestionnaires et investisseurs finaux) afin de sauver ce qui peut encore l’être dans leur bilan 2011) – notez que la performance d’un fonds actions qui suit l’indice parisien est de -25% sur 2011 et bientôt 28% sur 2010/2011 … de quoi faire fuir les clients qui ne souhaitent pas « attendre que ça remonte », comme « ils disent » – on avisera début décembre, en s’appuyant sur les niveaux techniques, pour évaluer les chances d’un tel scénario (soyez attentifs, on a déjà vu un marché récupérer 10% et plus en quelques séances avant la trêve des confiseurs).

Bernanke constate donc les dégâts mais ne propose rien de concret, pas de quoi faire frétiller les envies d’acheter pour des investisseurs américains qui doivent déjà être très heureux de la performance annuelle de leur indice, quasiment à l’équilibre, qui a bouffé sur la tête des marchés européens grâce à la monnaie de réserve mondiale le dollar, qui se joue d’un euro bridé impossible à dévaluer et précipite la compétitivité internationale du peu de tissu industriel qui nous reste dans les difficultés …

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR DEMAIN

22h02 : le DOW a terminé la journée sans grand changement, puisque la clôture, bien que sous le PPm, reste à proximité des 11500 points … le suspense perdure même si la tendance se maintient baissière jusqu’à nouvel avis. Clôture en repli mesuré de 0.46% à 11494.18 points. 

11450 à 22h04 au CFD, le CAC CFD casse les 2870, relisez le dernier article en séance et la mise-à-jour de 18h15, je ne veux que du bien à votre argent

Analyse DOW : 11500 pour le point-pivot journalier, un compte rond qui fait les bons amis –> en dessous de la zone 11500/11550, achat interdit pour l’intraday, la tendance est baissière – objectif théorique le plus bas de ce jour en zone 11430 (S1j, c’est un hasard ? non, la logique) – sous 11400 points, un test de la zone ultime avant décrochage vers les 11200/11250 serait probable, soit 11360/11390 (S2j/S2h).

L’option de rebond serait envisagé en cas de débordement des 11550 validé au dessus de la R1j des 11570, objectif 11630/11650, même barrière que ce jour pour faire revenir les acheteurs en nombre suffisant, pour l’instant, ils désertent …

ANALYSE CAC40 : PPj se situe donc à 2895/2900, aussi point-pivot mensuel de novembre qui devient résistance à quelques jours de son expiration (de nouveaux points seront disponibles pour décembre dès mercredi soir) —> prédisposition baissière avec le plus bas de la clôture du jour comme premier objectif (2870 atteint à l’instant au CFD), en dessous, un test de la zone 2845/50 semble inéluctable S2j/S2h (achat Total dans ce cas, rappel – je confirmerai le cours limite demain en fonction de la pré-ouverture) – plus bas, ce serait le grand frisson pour les acheteurs des 3000 … -150 points qui cassent vers -175 et pourquoi pas -200 et -300 pour le plus bas de l’année (3000-300=2700), si on vivait une fin de mois en forme de jeu de massacre après une dinde de Thanksgiving déjà indigeste …

En cas de rebond technique, il faudrait donc dépasser les 2900 points pour espérer un test des 2915/20 voire 2950/2965, qui serait une bataille importante pour les vendeurs (stop obligatoire au dessus pour les positions qui souhaiteraient tenter le passage de la dinde US et revenir lundi pour une seconde semaine dans l’arène). Ce mercredi sera considéré comme un vendredi à NY, ne vous entêtez pas si le DOW passe au dessus du point-pivot journalier …

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l’espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Prochain RDV demain matin avant l’ouverture, en fonction des événements.