13H15 

TENDANCES ET OPTIONS POUR LA SEMAINE du 14 AU 18 FEVRIER 2011

Le samedi 12 février 2011 : statistiques US et résultats des entreprises

UN PROGRAMME BIEN REMPLI, ENTRE SOCIETES ET MACRO-ECONOMIE

De nombreuses sociétés appartenant à l'indice CAC40 publieront leurs performances annuelles, en gras celles que je suivrai de près dans les mois qui viennent – en gras également, les statistiques américaines les plus importantes.

14/02/2011 
Japon : PIB du 4ème trimestre
 
15/02/2011
Résultats annuels : Dell, Procter&Gamble, Air Liquide, EDF, Danone 
7h30 France : PIB 4ème trimestre – 1ers résultats 
11h30 Allemagne Indice ZEW février
9h00 Allemagne : PIB 4ème trimestre – préliminaire
14h30 Etats-Unis Indice Empire State de la Fed de New York février
14h30 Etats-Unis Ventes de détail janvier
14h30 Etats-Unis Prix à l'importation janvier
16h00 Etats-Unis Stocks des entreprises décembre  
 
16/02/2011
Résultats annuels : Société Générale
10h30 Royaume Uni Taux de chômage janvier
10h30 Royaume Uni Demandeurs d'emploi janvier
14h30 Etats-Unis Prix à la production janvier
14h30 Etats-Unis Permis de construire janvier
14h30 Etats-Unis Mises en chantier janvier
15h15 Etats-Unis Production industrielle janvier
16h30 Etats-Unis Stocks de pétrole hebdomadaire
20h00 Etats-Unis : minutes de la FED 
 
17/02/2011
Résultats annuels : Technip, Pernod-Ricard, Schneider, BNP, Cap Gemini, Axa, PPR
14h30 Etats-Unis Inscriptions aux allocations chômage hebdomadaire
14h30 Etats-Unis Indice des prix janvier
16h00 Etats-Unis Indice de la Fed de Philadelphie février
16h00 Etats-Unis Indicateur avancé du Conference Board janvier 
 
18/02/2011
9h00 Allemagne Prix à la production industrielle janvier
10h30 Royaume Uni Ventes de détail janvier

LE DOW ATTEINT L'OBJECTIF THEORIQUE R2m* DES 12275 POINTS

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Volant de records en records, le DOW termine deux points sous la R2m après un plus haut à 12285.94 points ! D'après cet article, la série haussière actuelle constitue un nouveau record, vieux de plus d'un siècle ! cela me permet de revenir sur les croyances en trading : en effet, de nombreux opérateurs testent des solutions qui se basent sur des études historiques des cours, je pense qu'il est inutile de commenter ce genre de travaux sachant que les records sont faits pour être battus. Le Boss est le spécialiste des surprises et des nouveautés : seule l'acceptation de la perte (pose d'un stop-loss) et une gestion précise permettent à un trader de s'en sortir. Le jeu consiste à ce que la somme des gains et des pertes soit supérieure à zéro dans la durée, ni plus ni moins. Pour y parvenir, tous les moyens sont bons, le mieux étant de procéder par élimination, j'y reviendrai lors de prochains articles. En effet, les moyens sont innombrables et chaque trader construit un cahier des charges qui lui est propre, l'essentiel étant de ne pas se noyer et d'identifier clairement sa situation pour obtenir une solution adaptée et exploitable en réel.

Mon avis : travailler sur soi-même avec une base simple point-pivot, et souscrire à la formation Equilibrium (renseignements : par e-mail à service-client@trading2point0.com, une session va commencer dans quelques semianes) pour la vision professionnelle du marché et la panoplie d'outils en temps réels exclusifs, indispensables autant l'une que l'autre pour réussir !

Je rappelle que l'indicateur point-pivot comme la stratégie Equilibrium, sont valides pour les opérations intraday et swing-trading, autant sur les devises, les matières premières, les indices, que les actions ! On peut travailler sur la trame marché ouvert (exemple CAC40 9h00/17h35) comme sur celle de la journée continue, 24h sur 24, adaptée aux indices et aux devises. Ensuite, c'est de l'investissement personnel pour se construire sa propre stratégie en fonction des outils dont vous disposez, c'est le travail hyper-important de la synthèse personnalisée. Choisir un travail sur devises ou sur actions, ou les deux, plus on en ajoute, plus il y a de travail. Et surtout, n'oubliez pas que si le mental n'est pas au point, Equilibrium ou n'importe quelle autre stratégie n'y pourront rien : le premier adversaire du trader, le plus dangereux, c'est lui-même !

L'EGYPTE DOPE LA BOURSE, ET ENSUITE ?

Bon, je dois reconnaître que les Mme Irma des 4150 points devraient crier victoire dans pas longtemps, l'indice parisien se trouvant maintenant à proximité des 4150 points : le CAC40 a frôlé la R1m de février vendredi (4121 pour 4126), et accuse un retard d'un niveau (DOW R2m) sur son homologue américain. Le départ de Moubarak enflamme les marchés, en espérant que les frères musulmans ne raflent pas la mise par la suite … en ces temps de liesse boursière, mon rôle est de tempérer les foules : les multinationales vont rencontrer des historiques plus difficiles à battre dans les prochains trimestres, sachant que les programmes d'optimisation des bénéfices devront un jour être remplacés par une reprise saine de la consommation des peuples. Ce passage de témoin semble compromis à moyen terme, notamment en Europe et aux Etats-Unis. Ces derniers comptent toujours sur la politique expansionniste et jusqu'au-boutiste qui tient la citadelle branlante à bouts de bras depuis trois ans, sans que rien ne change au coeur du système. La hausse boursière du moment ressemble à un dernier rush avant le prochain gros problème : le mouvement est mécanique et les stratégie point-pivot fonctionnent parfaitement (achat des supports, achat des cassures de résistances), de quoi endormir le trader dans une routine euphorisante, de quoi endormir les investisseurs dans la douce soie de la hausse immortelle, celle qui ne s'arrête jamais. Ce mythe a déjà coûté cher à ceux qui se sont endormis en 2000 avec un portefeuille emplis de produits à bulle TMT, puis en 2007 avec des paquets de bancaires vérolées, à quand le prochain tour de train-fantôme ? Je n'en sais rien du tout : A-PRIORI, le QE2 pourrait maintenir la sauce en ébullition jusqu'à l'été (juillet), en supposant qu'un problème de dette ou autre affaire de type Ponzi, ne sorte pas du chapeau au moment où tout le monde serait la fleur au fusil, portefeuilles pleins à craquer pour viser 5000 ou 5500 points …

La tendance est toujours haussière, mais "trop verticale" pour être "honnête" : le marché ne respire pas et les volumes sont loin d'être historiques, on a l'impression qu'il n'y a que du trading automatique, que les gros investisseurs sont ailleurs en attendant que ça se décante. Plus ce mouvement se poursuivra sans aucune période de repli, plus le départ de la réelle consolidation, lorsqu'il arrivera, sera rapide et incisif. Le trader qui privilégie la tendance n'est donc pas dispensé de la pose d'un stop-loss, à bien ancrer dans le cerveau de chacun : le stop m'a sauvé de la ruine, et l'effet de levier était sans rapport avec ce que vous prenez au CFD de nos jours, souvent sans vous en rendre compte par manque de connaissance du produit !

ANALYSE RAPIDE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT

CAC40 : la tendance très court terme reste haussière au dessus des 4085/4090 points – une forte résistance est attendue dans la zone 4125/4135 (R1m/R1h) – si on franchit, l'horizon se dégagerait encore plus, avec 4165/70 à 4250 comme zone-cible hebdomadaire à mensuelle.

En cas de repli sous les 4085 points, les supports pertinents sont déjà connus avec S1h 4050/55 puis 4005 S2h – on connait aussi les niveaux intermédiaires à 4035/40 (dernier plus bas), et à 4025 – au dessus des 3950 points (PPm), rien ne change, haussier à court terme, avec la bataille sur 4125/30 qui semble programmée pour les prochains jours.

DOW : c'est sur ce marché qu'on y voit le plus clair, avec une zone mensuelle (R2m 12275) qui va peut-être sauter – on a terminé deux points en dessous vendredi, et lundi, pas de statistique pour attirer la spéculation – si on devait clôturer au dessus, il faudrait prendre les jumelles et lorgner vers la R3m, située à 12530 points : un nouvel espace de jeu s'ouvrirait donc au Boss et aux millions de fourmis tradeuses —> 12275/12530 soit plus de 250 points. Cette information peut être complétée plus qu'avantageusement par la stratégie Equilibrium, qui vous permet d'étalonner cette zone, de la préciser, et ainsi de trader à l'intérieur en toute sécurité, mais cela ne tient qu'à vous de vous renseigner 🙂

L'enjeu du début de la semaine sera donc de laisser la résistance 12275 points derrière nous, en remettant les problèmes inéluctables à plus tard.

Tant que le DOW se tient au dessus des 12215/20 (PPh), l'objectif théorique se trouve à 12340/12355 (zone contenant la R1h et la R2j valide lundi) sur la lancée de vendredi, c'est le scénario le plus probable, celui de l'euphorie égyptienne, que l'on nommera "scénario Bisounours".
Au delà des 12350, la grosse résistance se situera en R2h (12411, donc zone 12400/12415), la seule vendable à découvert type "contre-tendance" en cas de passage des 12275 en clôture journalière. C'est comme ça qu'on se plante : sans aucune formation (donc toujours à contre-tendance, un art ruineux), on se met à vendre les 12300 sans se douter qu'on a une forte probabilité de poursuivre dans l'espace vert jusqu'à 12530 voire au delà – de ce postulat part le Boss pour écraser comme des fientes les petits capitaux qui jouent à ce jeu, y compris sans avoir la moindre idée de leur effet accélérateur, j'y reviens rapidement, c'est important : calcul de l'effet-levier ou accélérateur par l'exemple : avec 5.000E si vous ouvrez deux gros contrat sur CAC à 20E le point soit une exposition de (20X4101E) 82.000E, votre performance sera accélérée de (82.000/5.000) 16.4 fois —> si le marché perd 0.1% soit 4.1 points, vous perdez (16.4X0.1) 1.64% de votre capital – à combien mettrez-vous votre stop-loss ? A 8 points ? Statistiquement parlant, vous êtes mort, espace trop faible sauf pour un as du scalping que vous ne serez jamais. Alors ? Accepter 15 points de stop-loss est courant, ce qui représente dans cet exemple (20X15) 300E donc (300/5.000) 6% de perte sur capital. Ma règle personnelle est de ne pas dépasser 2% – mais chacun fait ce qu'il veut, le problème, c'est que cela aboutit le plus souvent à un essai de gestion sans stop, et hors des règles de base, la sortie de virage avec tonneaux est alors programmée ! A 20E du point dans l'exemple, le compte peut tenir au maximum (5.000E/20) 250 points de perte latente avant de sauter, soit 3850 points si vous êtes acheteur, ou 4350 points si vous êtes vendeur. Pas de panique, j'ai le temps de voir venir, se dit le sans-stop … si le DOW part vers 12500 points et que vous êtes vendeur du CAC à 4100, que fera le trader dont la stratégie consiste à voir venir en attendant l'équivalent d'une barrière désactivante ? Ce n'est pas sérieux, et un jour ou l'autre, le compte se retrouve à zéro, car d'une situation déjà difficile, l'attitude qui consiste à renforcer comme un millionnaire que l'on est pas, précipite le plus souvent la chute ; quant à celle qui consiste à trader encore et plus en intraday pour rattraper la perte latente en cours, elle conduit encore plus rapidement dans le caniveau des apprentis non admis à l'étape suivante, la construction d'une stratégie efficace et utilisable sur le terrain, car l'essentiel se passe toujours sur le terrain …

Excusez le p'tit hors-sujet : je reprends, donc les objectifs sont 12340/12355 puis 12400/415, tant que l'on reste au dessus des 12215/20 (on garde la rupture du prix rond 12200 comme signal, 12220/12200 n'étant qu'une alerte – en cas de rupture, 12145/50 voire 12020/12025 seraient les objectifs successifs, avec R1m devenue support entre les deux, à 12080/12085.

LES VRAIS HOMMES, AVEC LES HAND-BALLEURS, C'EST DEMAIN A 15h45

J'admets que les règles du rugby sont un peu complexes pour les novices, mais ce jeu est tellement distrayant pour le spectateur. Je me suis embêté ferme devant France-Brésil de foot (endormi même) tellement ces deux équipes ne sont que des ombres du passé. Ces jeunes exercent un sport où l'argent a tout étouffé, à commencer par l'envie de jouer des participants, tous millionaires en euros depuis leur adolescence et habitués à avoir le monde à leurs pieds … le hand ou le rugby ne sont pas encore contaminés, et le jeu s'en ressent sur le terrain : on défend encore un honneur (la fougue catalane n'a rien à voir avec celle du PSG lol), on se bat le plus souvent à la régulière et le spectateur vibre avec les joueurs, ce n'est pas ça l'intérêt de la vie ? Alors j'accompagnerai des yeux et de la voix les gaillards, au coin du feu je le reconnais 🙂 à 15h45 dimanche, ce sera le rituel du tournoi des six nations qui se poursuivra, après une victoire peu convaincante sur l'Ecosse, nous attendent trois déplacements dont le premier chez les irlandais, difficiles vainqueur de l'Italie, qui devient mieux qu'un sparring-partner dans ce tournoi à six que je suis depuis plus de trente années maintenant – les cinq nations du temps de Roger Couderc au micro et de Rives ou Sella, et aujourd'hui, je ressens la même chose qu'avec les anciens même si Galthier ne remplacera jamais Couderc, qui était au commentaire sportif ce que Coluche était à l'humour : unique ! Avec le foot, dont j'étais fervent praticant lors de mes années d'acnées, je ne ressens plus rien, ou si peu … les gars de l'avant foncent tête baissée vers le but, et on crie au génie lorsqu'enfin, après maintes tentatives individuelles ratées, un centre aboutit sur le pied d'un partenaire démarqué (merci pour l'action, mais de mon vieux temps, on en avait 15 par match de beaux mouvements, même si je n'ai pas connu les scores-fleuve des années 50/60, on ne s'ennuyait que rarement en regardant une vraie coupe d'Europe avec des matchs entre les vrais meilleurs d'Europe, élimination aller-retour direct, 64 équipes au départ, une à l'arrivée – moins de matches mais de vrais matches, voir la fameuse épopée des vers ou de Bastia, tout cela est terminé, tué par le pognon et l'addiction des gens pour la télévision, accompagnées de ses recettes publicitaires et de ses matches chiants dans 75% des cas !    

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Points-clé valides pour la semaine du 14 au 18 février 2011

Les points-clé hebdomadaires des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivotsH.php

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LA SEANCE DE LUNDI : PIB japonais, Saint Valentin

ALERTE POUR LES ETOURDIS ENCORE SOUS LA PRESSION DE LA SAINT-VALENTIN : pensez à vos femmes et à vos moitiés, surtout si elles sont à cheval sur ce genre de traditions, ce qui prouverait que des millions d'hommes auraient besoin d'une journée dans l'année pour rappeler à leurs épouses ou maîtresses qu'ils en sont amoureux … je peux pouffer ? Les petits soldats arpentent donc les magasins à la recherche du Graal qui leur permettra de faire tant plaisir à Madame, qu'une érotique soirée sera inévitable au final, voilà leur motivation mesdames, ne rêvez point au désintéressement de ces messieurs, ce qui est aussi mon cas, un mythe s'écroule lol ! après tout, nous ne sommes que des animaux, un mâle reste un mâle tant qu'il n'est pas un goujât s'il est homme 🙂
A la maison, le romantisme n'est pas programmé par les médias ! ce serait mentir que d'affirmer qu'il est permanent, mais il y en a toujours un peu dans le fond de l'air … il suffit à éloigner les orages passagers, et finalement, la Saint Valentin me permettra juste de rappeler la meilleure façon qu'un mal en rut peut exprimer son amour à sa femelle : en chansons 😉

CAC40 : les extrêmes de la semaine se sont regroupés sur la seule séance de vendredi, ce qui rend les points valides lundi identiques aux points hebdomadaires, c'est très rare ! On se méfiera d'une brutale consolidation, notamment si on devait rompre les 4080 points (PPj de vendredi et origine de la seconde partie de la hausse du jour). La sortie de la zone 4080/4135 donnera une nouvelle indication aux opérateurs (pull-back sous 4080 direction 4050/55, ou nouveau record au dessus des 4135 direction 4150/4170).

DOW : le support le plus significatif se situe en S1j (12200/12210), ce serait l'objectif en cas de cassure du PPj (12245/12250 —> cassure des 12240 pour valider). Objectif théorique 12310/15 R1j, voire 12350 (grosse résistance attendue  à 12340/12355 je répète) – au dessus 12400/12420 maximum, le scénario "Bisounours" réalisé dès lundi, ce qui donnerait une hausse tout à fait "dans le coup", à 1.12% pour le DOW (12410/12273).
Sous 12200, 12140/12150 serait le support-objectif visé (S2j/S1h) – si on vivait une journée rouge vif, la zone suivante serait 12080/12105 (R1m/S3j).

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Points-clé valides pour la séance du lundi 14 février 2011

Les points-clé journaliers des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivots.php

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DÎNEREZ-VOUS AVEC NOUVEAUTRADER, ACGEST ET TRADING 2.0 ?

Le restaurant a été choisi pour le 25 mars prochain à 20h00, merci Manu : nous avons choisi un menu à 50E qui satisfera tout le monde, avec apéro, entrée et dessert fixés, choix poisson ou viande pour le plat principal, vin et café compris – à deux pas du salon, inscrivez-vous rapidement que je puisse organiser cette soirée, la troisième du genre depuis la création du site !

Je peux vous faire parvenir le menu sur demande (e-mail : veronique.huneau@wanadoo.fr).

(A ce jour, 13 réservations ont été enregistrées)

Salon de l'analyse technique à Paris le 25 et 26 mars prochains

Je serai présent avec quelques membres éminents du site, dont les partenaires Trading 2.0 et Michel de chez Acgest, au salon qui se déroulera à l'espace Cardin (Concorde) au mois de mars (Paris) – un repas sera organisé à cette occasion le vendredi soir, j'en reparlerai lorsque le restaurant aura été choisi – n'hésitez pas à m'envoyer un e-mail pour m'indiquer que vous serez présent, cela m'aidera à organiser cette soirée entre amis ! (e-mail : redaction@nouveautrader.com).

Pour obtenir des informations sur cette manifestation et commander une entrée gratuite, consultez ce lien.

Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter cinq modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques ( redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l'espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Promotion d'un artiste régional : vous n'avez sans doute pas remarqué la photo du fauteuil en métal, qui côtoie les annonces de bourse en bas de la page d'accueil du site – si vous êtes amateur d'art, cliquez sur cette image qui vous amènera vers le site de Sébastien (http://boucmobilier.canalblog.com/), un ami de Puycelsi qui réalise de magnifiques objets, dont la plupart ont une utilité. En cliquant pour visiter son site, vous passerez un bon moment de détente, et qui sait, serez-vous tenté de lui commander une oeuvre ou de lui en acheter une déjà terminée. Et en plus, vous lui ferez plaisir, alors … à vos clics !

Prochain RDV demain pour la détente dominicale.