12H30

TENDANCES ET OPTIONS POUR LA SEMAINE du 25 au 29 octobre 2010

Le samedi 23 octobre 2010 : première estimation du PIB américain pour le troisième trimestre, quelques résultats et chiffre d'affaires d'entreprises, la confiance du consommateur, les ventes de logements en septembre, PMI de chicago, commandes de biens durables

LES VACANCES DE LA TOUSSAINT

Cette semaine sera encore très chargée, alors que les écoliers, étudiants et collégiens, ainsi que tous les personnels de l'Education Nationale, prendront des congés bien mérités (ce métier épuise les nerfs, les grèves aussi) : d'autres travailleront donc en même temps qu'ils s'occupent de leurs enfants. Ainsi, le programme habituel sera légèrement modifié, puisque je dois accompagner mon fils à un stage d'équitation qui durera trois jours : je ne pourrai assurer qu'un suivi de 10h00 à 14h00 lundi*, de 10h00 à 16h30 mardi et mercredi, pas de changement pour les deux autres jours de la semaine. La semaine suivante, je serai en congés entre le 31 octobre et le 3 novembre, sauf si la pénurie de carburant devait nous clouer à la maison !
* Vie du site, investissement : il n'y aura pas d'article lundi après-midi, je m'équipe d'une carte video deux écrans et d'un PC de secours (clône) afin de sécuriser toutes mes données et de pouvoir interchanger les PC en cas de panne. L'écran supplémentaire me servira à travailler avec un meilleur confort visuel (les yeux "fondent" vident passé un certain âge !) tout en intégrant l'environnement de travail Trading 2.0.

SITUATION GENERALE ET EVOLUTION : UN AVENIR RADIEUX ?

Soeur Anne, ne vois-tu rien venir ? bah, j'ai des doutes … au loin, il semblerait qu'il y ait de l'activité, mais je ne puis dire ce que c'est : une légère brise ou une tempête ? un ouragan ? un typhon ? Dans le doute, protège-toi ma soeur !

A propos des G7 et G20 : "Mervyn King, le gouverneur de la Bank of England, a prévenu qu’il pourrait résulter de la situation actuelle un effondrement catastrophique de l’activité mondiale, comme dans les années 30" – article complet à lire ICI.
 
A propos de l'indispensable refonte du capitalisme financier, qu'on nous annonce depuis 2008 : comment espérer un soleil au zénith alors que tous les acteurs responsables du tremblement de terre subprime sont encore en place ? que la supposée régulation ne donne rien de concret dans la réalité ? (voir les bonus que se sont octroyées les cadres des banques en 2009, après de belles promesses – ils me font penser à des curés pédophiles : on prie à genoux pour se donner bonne conscience, et quand le soir arrive, les vieux démons reviennent, on se relève, on oublie les voeux pieux : "sex, drogs and rock'n roll", et surtout "fric, fric, fric !", voilà l'image que j'ai de notre organisation humaine, notre civilasation – en fait, c'est la jungle où la loi du plus fort est de rigueur ! Alors, démocratie financière ou tyrannie ? la réponse est donnée par Michel Santi dans cet article.

Soeur Anne, alors, vois-tu la "chose" venir de façon plus claire ? Malheureusement, chère soeur, cela est bien long à se dessiner, pour le moment, c'est toujours le grand beau temps, profite de tes amants …

LA SEMAINE BOURSIERE : UN SCENARIO COUSU DE FIL BLANC ?

TOUT LE MONDE le sait, tout le monde l'attend : l'assouplissement quantitatif qui devrait être annoncé par la FED le 3 novembre au soir, au lendemain des élections de mi-mandat aux Etats-Unis, occupe la pensée de tous les observateurs, économistes, analystes, opérateurs, investisseurs … les positions sont majoritairement acheteuses, le consensus vers un scénario cousu de fil blanc domine les débats, sur fond de merveilleux résultats trimestriels et d'un risque "déflation/inflation/stagflation" jugé nul !

Le mois d'octobre semble donc promis à une fin heureuse, ce sera la première option, celle "cousue de fil blanc", la plus probable : les indices CAC et DOW se situent au dessus de leurs PPh** respectifs valides la semaine prochaine, dernière du mois, soit 3845/3850 et 11088/11100. Les objectifs-résistances 1h correspondent à ceux de la semaine passée, non touchés : 3910 (CAC R1h) et 11250/11260 (DOW, R1h aussi, et plus haut annuel).

** Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Au dessus, ce serait la matérialisation d'un rally d'octobre, dont l'apothéose pourrait être un test des R2 mensuelles, soit 4019 et 11517 points —> en théorie, c'est possible puisque ces niveaux se situent dans les zones R3h (4013 et 11552) – avant d'y parvenir, outre l'objectif 1 précédent qu'il faudrait effacer, les prix devront traverser également l'objectif 2, soit la résistance R2h (3950/55 et 11380/85). La route peut sembler longue, mais si les spéculateurs décidaient d'anticiper "à mort" l'action de la FED, une hausse de Mr DOW à hauteur de 3.75% sur cinq séances semble facilement atteignable : attention vendeurs, la tendance est encore contre vous, rappelez-vous les mois de hausse en 2009 après l'injection de cash numéro un !

La seconde option se base sur un raisonnement très simple, et automatique en bourse : l'anticipation de l'assouplissement quantitatif dure depuis le début du mois de septembre, les prix des actions le prennent déjà en compte. Mesurons la hausse entre le 1er septembre et aujourd'hui : +10.80% pour le CAC40 et +11.15% pour le DOW.
C'est un mouvement conséquent, mais non exagéré : un poursuite vers les 4000 points peut sembler peu probable en une semaine (+6%), mais qui sait ? Elle est toutefois envisageable avant la fin de l'année, si toutefois les opérateurs ne se décidaient pas, à la surprise générale et avant même l'annonce de la FED, à passer vendeurs – cette seconde option est la moins probable, mais elle est intéressante car elle prendrait à contre-pied le "consensus haussier", et c'est l'habitude du marché.

La troisième option serait la poursuite de la hausse, mais pas à pas, comme on a pu le vivre au cours de ces dernières journées : aucune alerte sérieuse avant le communiqué de la FED, mais un mouvement régulier vers le haut, avec une suite moins heureuse sur le mois de novembre, voire début 2011, à suivre …

Pour terminer, l'essentiel au niveau graphique, me semble contenu dans l'affiormation suivante : le DOW approche de son plus haut annuel (11258 (R1h) —> cette objcetif hebdomadaire me semble fort probable, mais ce n'est qu'en clôturant au delà de ce niveau (en tenant compte d'une fausse sortie en forme de chasse aux stops, je prends les 11300 points comme repère), que le DOW pourrait alors libérer une période plus tranquille pour les marchés actions, un nouvel étage de travail, qui pourrait encore décevoir les vendeurs durant de longs mois.

GESTION PEA : pas de changement, les 10% investis seront soldés en cas de hausse jusqu'aux 11250 points (DOW) – ensuite, politique de court terme (peut-être avec quelques opérations intraday sur LVC et BX4).

PIB américain, vendredi à 14h30 : ce sera l'information macro-économique majeure de la semaine – cette première estimation du troisième trimestre déclenchera un mouvement d'ampleur, qui sera sans doute directionnel (on est en plus en fin de mois !). 

Air Liquide et Sanofi communiqueront leurs ventes trimestrielles (valeurs de ma sélection), ainsi qu'Axa, Technip, France Telecom, Arcelor, Michelin, Renault, Publicis, Suez Environnement, et aussi Deutsche Bank, Merck, Procter et Gamble, Bayer, Exxon, Microsoft, Dow Chemical …

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Points-clé valides pour la semaine du 25 au 29 octobre 2010

Les points-clé hebdomadaires des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivotsH.php

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LA SEANCE DE LUNDI : TEXAS INSTRUMENTS, ventes de logements anciens en septembre

On devrait ouvrir dans la zone du pivot journalier (3870/3875 CAC et 11135 DOW), ce qui pourrait nous valoir une matinée peu dynamique, sauf forte réaction après la réunion du G20 : même si cette grande messe n'avance à rien concrêtement, le marché peut y trouver un prétexte à volatilité !

Le support le plus important se situe à 3845/3855 points (PPh/S1j), tandis que les objectifs demeurent inchangés par rapport à vendredi, uniquement si on confirme un début de journée au dessus du PPj (3870/75) —> 3882 à franchir pour 3900/3915.

Sous 3840 (S2j), retour probable vers 3805/3825.

DOW : 11100/11105 – 11085/11090 supports ; 11155/60 et 11175/11785 résistances – 11205/11210 R3j constitue le plus haut de la semaine passée, à ne pas négliger !

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Points-clé valides pour la séance du lundi 25 octobre 2010

Les points-clé journaliers des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivots.php

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INTERMEDE HUMOUR VRAI, CLIQUEZ ICI 

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LA FORMATION COMPLETE EQUILIBRIUM : CYCLE COMPLET A PARTIR DU 8 NOVEMBRE PROCHAIN

Depuis septembre 2005, j'écris des analyses fondamentales, je transmets une expérience personnelle de la bourse, je donne tout ce qui peut aider l'actionnaire et le spéculateur privé (par exemple, l'utilisation du point-pivot) à ne pas se prendre la raclée en bourse. Donner c'est donner, reprendre c'est voler ! C'est avec plaisir que je continuerai ce travail de longue haleine, car je suis dans le même camp que vous, et j'ai été châtié par "le Boss" en 2002/2003 (début en bourse mars 2001, j'ai choisi le moment !). Mais il ne m'a pas éliminé, je m'en suis remis, à la différence de bon nombre de particuliers qui y ont placé "trop d'argent" sans aucune formation préalable.

La pertinence du point-pivot, un certain don pour l'écriture automatique au kilomètre (je dois l'avouer même si je l'ignorais avant cette expérience unique qu'est internet), ma constance quotidienne et mon honnêteté intellectuelle, m'ont donné une crédibilité au fil des années : je ne me passe pas de pommade, c'est la réalité de vos e-mails et des statistiques du site, alors je me permets d'en parler sans problème !

"Recruter" des partenaires indépendants capables d'acquérir cette même crédibilité n'était pas un but, mais le corbeau et son fromage ont suscité de l'intérêt au fil des mois, et hormis les habituels renards du genre "goupil", qui, par l'odeur alléchés, me tinrent un langage élogieux, j'ai pu faire de "belles rencontres".

Trading 2.0, au même titre qu'IG Markets, Phoenix Finance ou Acgect, avaient un défi à relever au moment où nos routes se sont croisées, et ce fut un succès à chaque fois : la compétence et l'esprit sont au rendez-vous, les résultats suivent …

Ainsi, après les premiers cycles de formation en juillet et août derniers (voir les deux encadrés ci-dessous), plusieurs abonnés au "point bourse Trading 2.0" ont demandé à participer à la formation complète Equilibrium. Après avoir consulté l'avis des 30 personnes déjà formées (pas une critique négative : 0% – que des éloges – je suis très à l'aise pour en parler, écrivez-moi pour prendre contact avec des "déjà formés"), j'ai décidé de renouveler ma confiance en Trading 2.0 pour une durée indéterminée :

dans ce cadre, le troisième cycle démarrera le 8 novembre, il reste huit places (c'est intéractif, on fera deux groupes de 10 maximum, sinon on ne peut pas échanger en audio de façon satisfaisante), je vous laisse consulter le programme en bas de l'article. N'hésitez pas à vous renseigner en écrivant directement à :

service-client@trading2point0.com

Le cycle suivant aura lieu en janvier 2011, soyez réactifs !  laissez votre téléphone dans l'e-mail, on vous rappelera sous 48 heures !

Prochain RDV demain pour la pause-nature avant la reprise des hostilités.