14H10

Point rapide sur le PEA au 8 juillet 2010 à 13h45

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -10.50%

PEA, partie investie : +8.58% (global : +1.93%)

Rappel du mois de mai : "jusqu'aux 3450 points (PP annuel), je monterai jusqu'à 25% d'exposition maximum sur le compte, considérant toujours que l'année 2010 ne sera pas fantastique en bourse, et qu'un nouvel accès de faiblesse est possible – en outre, je construis une partie moyen-long terme avec des arbitrages réguliers, mais loin d'une gestion active (manque de temps vu mes multiples fonctions). En outre, je montre l'exemple d'une gestion non stressante, avec prédominance de la maîtrise du risque, et donc de la protection de son capital. Je n'utilise pas encore de stop-loss, vu l'exposition et l'objectif de cette première partie de l'investissement (rendement, moyen long terme)".

Rappel du point du 2 juillet dernier : "nous voici en pleine zone d'alerte, puisque trois des cinq lignes du compte sont maintenant sous le zéro : si l'indice devait poursuivre sa chute, ce qui n'est pas signé d'avance, l'attaque de ce nouveau semestre pourrait donner lieu à un pull-back, au moins vers la barrière mensuelle des 3500/3515 points. En outre, je maintiens mon programme de renforcement comme prévu : 32.5% maximum de 3275 jusqu'aux 3230 points (voire 3175/3093)".

8 juillet, 13h45 : l'objectif minimum du pull-back envisagé en début de mois s'est déjà matérialisé ce matin – ainsi, j'ai partiellement vendu Total, conformément à l'ordre de vente indiqué hier soir, et rappelé ce matin.

La vente a été servie à 37.95E soit 37.81E courtage inclus, et correspond à l'achat effectué à 35.96E le 1/7, soit un gain marginal brut de 5.53% en 7 jours et 5 séances – le prix de revient réel de l'investisement tombe de 33.73E à 32.37E (calcul : (37.81/33.73)/3 = 4.03% de gagné sur le solde des 7.5% du global restant en portefeuille).

Le compte est maintenant investi à 22.5% (77.5% cash).

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

·         TOTAL (5%) vte 01/04/10 à 43.55^E +15.30% net de courtage sur 50% position 2009 (37.64^E)

·         BOUYGUES (2.5%) vte 12/05/10 à 36.08^E +5.64% net de courtage (achat 6/5/10 à 33.905^E)

·         ALIQUIDE (2.5%) vte 12/05/10 à 85.95^E +7.06% net de courtage et Div. 2.25^E inclus (achat 7/5/10 à 81.90^E)

·         TOTAL (2.5%) vte 12/05/10 à 40.25^E +9.47% net de courtage sur 25% position en cours (36.63^E)

·         TOTAL (2.5%) vte 28/05/10 à 37.11^E +5.11% net de courtage sur 20% position en cours (35.18^E)

·         TOTAL (2.5%) vte 03/06/2010 à 38.95^E +11.46% net de courtage sur 20% position en cours (34.82^E)

·         BOUYGUES (2.5%) vte 10/06/2010 à 35.22^E +3.97% net de courtage (achat du 20/5 à 33.75^E)

·        TOTAL (2.5%) vte 14/06/2010 à 39.40^E +17.23% nets de courtage sur 1/3 position en cours (33.49^E)

·        GDF-Suez  (2.5%) vte 21/06/2010 à 26.36^E +2.68% nets de courtage sur 50% position en cours (25.58^E)

·        TOTAL (2.5%) vte 08/07/2010 à 37.95^E +12.10% nets de courtage sur 1/4 position en cours (33.73^E)

14h01 : franchissement des 3525 points à Paris, je poursuivrai le programme de prises de profits partielles si l'indice montait à 3565/3600 points (R2j) d'ici à demain soir (sachant que les 10120 points seront mon repère principal : R1j DOW). Ainsi, GDF-Suez sera soldé au tiers, pour revenir à un poids de 5% (en outre, le titre est sur une lourde tendance baissière de moyen terme. Même si près des plus bas historiques (22E), il faut faire très attention, l'Etat pourrait être tenté de brader quelques actions pour récupérer du cash dans cette période de folle austérité qui s'annonce …. je posterai juste après passage de l'ordre le cas échéant.

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge depuis le début de l'année, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV avant 23h00, pour préparer la séance demain.