13H05

Point sur le PEA au 20 juillet 2010 à 12h45

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -12.52%

PEA, partie investie : +9.00% (global : +1.80%)

Rappel du 17 juillet, 11h30 : "les prix sont donc revenus vers la zone-support des 3470/3483 points (support technique et gap du 5 juillet dernier), alors que se profilent des journées extrêmement riches en résultats d'entreprises, je l'évoquerai ce soir dans l'article habituel consacré à la préparation de la semaine.
Comme vous pouvez le constater, la gestion minimaliste et prudente de ce compte réel, adaptée à mon emploi du temps et à la situation économique difficile que nous vivons, permet de dégager une performance annuelle positive alors même que le marché ne parvient pas à retrouver l'équilibre. Je suis donc encore dans une situation confortable, prêt à affronter le pire s'il devait arriver.
Plan de bataille très simple pour les jours qui viennent : en cas de poursuite de la chute (3470/3450 puis 3400/3250), les titres vendus récemment seront rachetés —> GDF-Suez entre 23.50E et 23.60E – Total : 1X à 37.55E prix maximum, et 1X entre 36.60E et 34.90E – pour le moment, je ne réfléchis pas à une éventuelle diversification et travaillerai uniquement sur les titres déjà détenus – par contre, si on coulait dans la zone 3250/3300, j'envisagerai sans doute de rentrer un nouveau titre (Arcelor à 20E maximum ou Lafarge vers 38.25E) : j'aviserai le cas échéant, et publierai un article en temps réel.
Bouygues, Vivendi et Air Liquide : je conserve et n'effectuerai aucun renfort sur ces trois valeurs au mois de juillet".

20 juillet, 12h45 : l'indice parisien fait une pause sur les 3440 points, S2j, tandis que le DOW CFD a rebondi légèrement après un plus bas sur son S2j des 10020/25 valide de 15h30 à 22h05 —> les deux marchés sont bien corrélés – au moment où les traders et investisseurs européens font la pause-déjeuner, je fait le point sur le PEA après l'achat (un peu trop tôt) d'une ligne de Total à 37.47E (37.60E frais de courtage inclus).
Le prix de revient unitaire réel passe de 28.95E à 31.83E sur cette ligne d'un poids de 7.5% de l'ensemble – le niveau de cash reste très majoritaire (80%), reflétant mon analyse économique moyen terme, qui anticipe une longue période de convalescence, sur fond de déséquilibres structurels.
A plus court terme, je ne pense pas qu'il faille craindre un krach boursier, mais la situation des marchés pourrait se tendre de façon inquiétante si on cassait les 3230 points (dans 200 points seulement !).
Jusqu'à ce support majeur, la stratégie ne change pas : achats progressifs jusqu'à un maximum de 32.5% investis – prochaine valeur GDF-Suez, au maximum à 23.60E (correspond aux titres vendus le 13 juillet dernier à 23.28E).  

^{Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.
Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.
Détail des opérations : dans les articles précédents de cette même rubrique, mais je vais faire un listing détaillé pendant l'été pour simplifier la vision du visiteur pressé.}

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge depuis le début de l'année, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV vers 15h15, sauf événement.