14H29

Image du PEA au 15 septembre 2010, 14h10

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -4.76%

PEA, partie investie : +32.56% (global : +4.07%)

Rappel du 10 septembre, en clôture : depuis la cassure des 3800 points début mai dernier, nous vivons une phase de consolidation horizontale comprise entre 3300 et 3800 (j'arrondis à quelques points près) : cette configuration pourrait changer dans les jours qui viennent, puisque les cours semblent vouloir remonter vers le haut, approchant un peu plus les 3800 points – attention à la sortie, qui pourrait installer l'indice à des niveaux plus élevés – la situation économique difficile que nous vivons n'empêche pas les phases de hausse, voire un futur miracle économique (redémarrage après atterrissage en douceur : ce n'est pas ma façon de voir l'avenir, mais je peux me tromper, comme tout le monde !).
Pour la semaine prochaine, le PPh du CAC40 se situe à 3690 (ma limite en deçà de laquelle la tendance passait baissière ce vendredi, voir articles de la journée) : objectifs théoriques pour la semaine prochaine R1h 3767/75 et justement R2h 3809 —> option d'une nouvelle hausse en touchant le haut du range de 500 points est plausible, et représente un niveau R2h qui sera connu par un grand nombre d'investisseurs.
Je poserai des protections sur une partie des 15% investis, dès lors que l'indice s'installera au dessus des 3800 points : Air Liquide et GDF-Suez seront protégés – les 10% restants seront conservés pour le moyen terme.

Le 15 septembre, 14h15 : j'ai préféré protéger Vivendi (+17.91% net courtage et dividende 2010), qui n'avait pas fait l'objet d'une seule opération depuis l'achat du 1er trimestre – cette vente sur le stop-gain remonté à 19.62E en début de matinée, correspond à l'option du repli après essoufflement des assaillants : évidemment, je peux me tromper et nous aurons un retour de la hausse dans quelques minutes (staistique à 14h30) ou après un pull-back s'inscrivant dans la tendance haussière de ce mois de septembre. Pour le moment, à 3745/50 points, l'indice est revenu sur le support déjà éprouvé depuis lundi, rien n'est fait.
Si le scénario devait infirmer l'option du pull-back (voire d'un éventuel retournement, possible si le CAC terminait sous les 3690 points en clôture journalière), il me restera 12.5% investis et une montagne de cash : j'aviserai alors la stratégie que j'adopterai dans le courant du dernier trimestre, histoire de conserver une courte avance sur la performance de l'indice, sans m'exposer à un contre de grande ampleur (fausse sortie et retour sur 3500 points en octobre, voire pire).

 Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)

 (1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E

(2) En portefeuille          

(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai)           

(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai)          

(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente          

(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai)          

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge depuis le début de l'année, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 16h15.