14h43

CAC40 : S2h (cfd/cash 4235/45) a tenu, le PPj valide lundi est égal à la clôture de 17h35 (4280) – 4320 à franchir pour valider un renversement haussier de très court terme

DOW-JONES : rebond technique vers les 17000 points, tendance très court terme haussière au dessus du PPh (16940/45)

La semaine a été mouvementée, dominée par la différence marquée entre des USA conquérants (PIB supérieur à 4%, créations d’emplois) et une Europe immobile devant ses incohérences (PIB zéro, zizanie politique entre Allemagne et les autres, chômage galopant en Grèce, Espagne, Italie, France etc) : il parait évident qu’un jour ou l’autre, les crises de la dette et de l’emploi rebondiront dans la vieille Europe, à moins d’un miracle à la mode des années 70, où seule la reprise US suffisait à donner un peu d’élan au reste du monde. Je pense que l’état général de la mondialisation ne permet plus ce genre de rêve : il aurait fallu que nous procédions à la restructuration complète de notre système bancaire en faillite technique depuis 2007/2008, et que nous mettions en oeuvre beaucoup plus tôt les investissements nécessaires aux énergies de demain, le fossile étant une ressource terminée (contraire d’infinie). Le capitalisme vit de destructions et de reconstructions, l’Europe, contrairement aux USA, l’Euroclownerie a refusé de faire le ménage dans son système bancaire à l’époque, elle commence à le payer aujourd’hui et ce n’est pas terminé.

Je préconise donc toujours une extrême prudence dans les investissements long terme en actions : du cash majoritaire et une diversification orientée vers des entreprises dotés de bons fondamentaux me semblent les deux ingrédients indispensables pour ressortir sans dégât d’un cycle baissier moyen-long terme, qui n’est pas d’actualité, mais la hausse a toujours une fin …

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UN RAPPEL DU GRAPHIQUE UT MENSUELLES CAC CFD DEPUIS DEBUT 2003

Ce graphe est régulièrement diffusé depuis bientôt un an ! Simplement car le marché bataille autour d’une zone 50% Fibonacci à 4280/4320 qui me semble essentielle pour les investisseurs : alerte dès qu’on passe en dessous, détente quand on passe au dessus.

CAC CFD UT mensuelles de janvier 2003 au 3 octobre 2014

Le CAC40 a clôturé à 4281.74 points, le PPj valide lundi est égal à 4280 et le PPh valide la semaine prochaine est égal à 4320 points, un hasard ? Je ne le pense pas – à mon sens, la sortie de cette zone 4280/4320 sera suivie d’une nouvelle accélération : potentiel baissier en dessous = 4235/45 à 4100/4155, et potentiel haussier au dessus = 4395/4420 à 4505/4510.

Recommandation : si on sort par le bas (rupture 4260 plus bas d’hier, puis 4240 et 4225), il sera dangereux d’acheter à contre-tendance car l’objectif théorique serait un retour au plus bas de l’année, autour des 4100, voire PP annuel (4070/75) – c’est cette zone 4075/4100 qui pourrait être intéressante pour des achats sur repli, sachant qu’on a aussi un niveau intermédiaire vers 4185 points. Sous 3990 par contre, on reviendrait en zone de « stress long terme », avec une zone 3835/3875 à préserver (61.80% ou 38.20% Fibo des vagues haussières et baissières visibles sur le graphique, un nombre d’or valide sur une période de plus de 10 ans, à ne pas rater !), sous peine d’avoir une forte probabilité de rentrer en période baissière long terme.

Remarque : depuis un an, la volatilité demeure faible, et la tendance plutôt horizontale autour des 4280/4320 – cela ne durera pas – on ne doit donc négliger aucun départ de tendance dans les semaines à venir (surtout si c’est à la baisse lorsque l’on est investisseur).

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ANALYSE HEBDOMADAIRE PP POUR LA SEMAINE DU 6 au 10 OCTOBRE 2014

CAC40 : PPh 4320 – tendance baissière à très court terme – si on devait casser les 4240/45, un retour vers la zone 4205 à 4185 serait probable – en dessous, 4155 et 4125/30 seraient les cibles successives – sous les 4125, on viserait les 4095/100 voire les 4070/75.

En cas de rebond au dessus des 4320, il faudra franchir les 4335 (4330 S1m) pour valider une cible à 4395/400, voire 4420 (PPm) résistance majeure de court terme. Au dessus, retour des acheteurs avec les 4510/4515 en ligne de mire.

DOW-JONES : PPh 16940/45 – tendance haussière à très court terme avec un objectif théorique compris entre 17060 et 17110/115 (PPm) – il faudra doubler cette résistance pour revoir les acheteurs et viser 17150/155 voire 17210/15 (R1h) – au dessus des 17220, les objectifs seraient 17280/85 (R1m) et le record annuel des 17350.

En cas de reflux de la marée sous les 16940, 16865/70 et la zone des 16800 seraient les objectifs – en dessous, 17740/45 et 16670/75 seraient visés – sous les 16670, attention à l’octobre rouge vif …

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PEA :  12% d’exposition, performance de 34.36% en clôture du 3 octobre 2014.

Le programme des ordres valides en octobre est maintenu jusqu’à nouvel avis et est visible dans cette page.

Je conserve les 12% d’exposition jusqu’à nouvel avis et rachèterai des positions en cas de franchissement des 4320 points, ou de commencement d’un rebond sur l’un des supports suivants : 4190/4225, 4075/4100 ou 3990/4050.

Dernière année du PEA en libre-service : j’aurai l’occasion de vous en reparler, mais le PEA sera intégré au portefeuille Club dès le 1er janvier 2015, et fera donc l’objet d’une cotisation.

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Portefeuille Club NT (réservé aux membres, cotisation 150 euros pour 6 mois – 120 Newsletters déjà envoyées avec des ordres programmés hors-séance – existe depuis le premier janvier 2014) : performance +0.41% bruts sur capital utilisé (21.75%) dividendes touchés inclus (17h35 le 3 octobre 2014).

Pour souscrire ou obtenir de plus amples renseignements (historique des opérations, méthode de gestion), merci de me contacter à : redaction@nouveautrader.com

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UN PEU DE MACRO-ECONOMIE UTILE A LA GESTION DE VOS INVESTISSEMENTS

A chaque fois que j’entends un trader me dire que la macro-économie c’est bidon, je sors de mes gonds ! Effectivement, dans le scalping ou le trading intraday, on peut vraiment s’en passer, mais dès qu’on intervient sur une durée plus longue, ce qui veut dire qu’on va laisser son argent sur la table de monopoly une nuit au minimum, il faut posséder quelques notions du panorama global. en effet, plus on laisse son argent sur le jeu de monopoly, plus le risque que le Boss le ramasse augmente. Bien-sûr, la possibilité de jouer plusieurs fois la valeur de son capital (le fameux levier qu’on vous vante pour son effet multiplicateur de gains alors qu’en réalité, il multipliera les pertes de la plupart de celles et ceux qui s’y essaient) ruine le trader qui n’a pas de stratégie fine de gestion de son argent en temps réel, mais dans l’absolu et par définition, les variations de prix sont beaucoup plus amples sur longue durée que sur durée très courte.

Il est déjà difficile de prévoir le scénario d’une journée, alors imaginez sur 4 ou 5 ans ! Les chiffres des entreprises et l’état de forme des différentes zones géographiques aideront l’investisseur dans ses choix de long terme.

Un exemple : privilégier les entreprises cotées qui sont fortement développée hors de l’Europe de l’ouest me parait une évidence, c’est la tendance de fond qui perdure depuis plusieurs années, à juste titre. Entre Delhaize et Carrefour par exemple, il n’y a pas photo, recherchez la répartition des ventes mondiales de ces deux groupes, et vous comprendrez pourquoi les courbes ne sonnent pas du tout la même musique sur le moyen terme. Et méfiez-vous des zones émergentes dont une grande partie de la croissance vient de programmes de grands travaux financés par la dette (comme en Chine) – en outre, le Brésil est en récession – le risque systémique dont plus personne ne parle depuis la remontée des marché et la grande peur de 2008/2009, existe toujours bel et bien – échapper au prochain krach dont personne ne connait le jour du déclenchement, ce sera le grand défi de tous les investisseurs – pour ma part, je sais que je le passerai, sauf si je trépasse avant qu’il ne survienne, mais cela m’ennuierait d’être mort avant le prochain krach, je ne suis jamais aussi motivé que lorsque les marchés dévissent, avide de bonnes affaires futures et de vente à découvert indices …

Contre quelques dizaines d’euros, je fais des cours très simples via Skype sur le fondamental des entreprises et de l’économie, cela pourrait vous éviter d’acheter des titres du profil S0local sur des conseils de presse sans rien avoir vérifié par vous-même (ça prend trois clics et 3/4 minutes pour être capable de sélectionner ou d’éliminer une valeur de ses tablettes) – contactez-moi pour éviter les daubes de demain et restez à l’écart des bancaires s’il vous plait, car le jour où le mal se fera plus grand, c’est d’elles que cela viendra.

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Résultats de « l’idée du jour » depuis le démarrage du test le vendredi 18 juillet dernier (-15 jours de vacances sur la périodes, soit démarrage équivalent début août) : +18.75% après 19 opérations.

L’objectif de 1% par opération net de courtage et d’éventuelle TTF est tenu, mais de justesse.

Pas de nouveaux ordres jusqu’à nouvel avis – reprise de l’activité lundi.

Voir les détails des résultats dans cet article.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h15  vendredi 03/10/2014) – JOUR 46

DOW : achat 16865 points, soit +0.82% (17003)

CAC40 : vente 4333 points, soit +1.02% (4299)

Différentiel brut : +1.84% – l’arbitrage revient dans le vert assez nettement, le DOW ne perdant que 0.61% contre -2.57% pour le CAC cette semaine : une différence qui aurait pu être supérieure avec la variation de l’euro contre dollar, -1.24% en cinq séances – cette phase de rebond des US sans le CAC montre que la macro-économie (PIB +4.6% contre zéro) refait toujours surface à un moment donné – nota : l’arbitrage a connu deux extrêmes à 2.60% en faveur de chaque indice alternativement sur les 46 dernières séances : on va peut-être tester une seconde fois le haut des +2.60%, si c’est le cas, il sera intéressant de voir si ce plus haut a une pertinence technique ou pas .

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Analyse point-pivot pour la séance du lundi 6 octobre 2014

Programme du jour : rien, on prépare la saison des résultats outre-atlantique (Alcoa donnera le top-départ mercredi soir après clôture de Wall-Street)

CAC40 : PPj 4280, pPh 4320 – la zone de résistance est bien marquée – le CFD a terminé à 4289, la tendance intraday est haussière avec 4295/300 et 4315/20 comme cibles successives (4315/20 R2j/PPh) – si on franchit cette résistance majeure, 4335/40 devra céder aussi pour valider un objectif à 4350/55 – sentiment de marché : malgré le repli de l’euro face au dollar cette semaine, le CAC en a pris plein la figure – il est probable que la résistance de l’indice parisien soit meilleure dans les jours qui viennent, notamment si l’euro ne rebondit pas et que Wall-Street confirme sa tendance de très court terme haussière ( = ne casse pas 16940).

En cas de repli sous les 4280, 4260 devra tenir (S1j et plus bas d’hier), sous peine de voir les vendeurs pousser les prix vers leurs récents plus bas (4240/45, aussi S2j valide lundi) – sous 4240, 4225 et surtout la zone 4190/4205 seraient les objectifs successifs – sous les 4185, gare à l’accélération baissière.

DOW : PPj 16945/50, pPh 16940/45 – la zone-support du moment est bien marquée, 16940/16950 – tendance intraday haussière avec une cible à 17060 puis 17090/17110-115 – au dessus des 17120, 17175/80 et surtout la zone des 17200/17220 seraient visés – au delà, retour des acheteurs pour tendre vers les 17315/20.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.