14H10

Image du PEA au 4 janvier 2011 à 14h00  

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : +3.36%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +5.64%

Rappel du 1er janvier 2011 : "l'investissement, géré de façon minimaliste, principalement par manque de temps mais aussi par choix, finit l'année à +5.18% – ne pas exposer le lecteur dans un contexte où le risque, selon moi, reste élevé était également une motivation pour adopter ce type de gestion où l'exposition n'est jamais montée au delà de 22.5% – cette façon de gérer le compte valeur par valeur peut être déclinée sur un nombre de lignes plus important, mais plus on en ajoute, et plus cela demande de la précision, du temps, puis la pose d'un stop-loss au delà d'une certaine exposition – finalement, c'est un vrai métier si on veut réaliser une performance plus motivante (à deux chiffres) – c'est le but du nouveau service qui s'ouvrira dans le courant du mois, voire au plus tard en février, j'en reparlerai en temps voulu.
Je resterai toujours sur le même mode "prudence" en 2011 : quelques achats dans les creux, quelques prises de profits sur les ascensions, en attendant que l'on sorte du range 3250/4100 (j'arrondis).
Pour le mois de janvier, voici les fourchettes de prix de vente et d'achat sur les valeurs suivies et-ou détenues en portefeuille :
Sanofi : 46.75/44.75 (achat, nouvel entrant)
Vivendi : 19.90/20.15 (rachat de la vente du 27 décembre)
Total : 41.17/41.23 (vente de la moitié de la position)
Pour le reste, j'aviserai en fonction des événements, sachant que la probabilité d'avoir des premiers jours en hausse l'emporte traditionnellement en janvier".

Le 4 janvier, 14h00 : les cours sont donc montés en flèche après 11h00, et ont ralenti à l'approche des 3950 points (R1 mensuelle de janvier 3950/3955) – au dessus des 3970 points (R3h) en clôture journalière, on devrait pouvoir rejoindre la zone des 4000/4100 points, on n'en est pas encore là, mais ce sera le scénario à privilégier tant que l'on restera au dessus des 3900 points.
Je reste toujours hyper-prudent, pour les raisons que nous connaissons tous : si on devait monter aux 4000/4100, je penserai à revenir 100% cash – jusqu'à nouvel avis, je me contente de conserver les 7.5% investis après la vente de la moitié des titres Total à 41.15E ce matin.
Les dernières ventes seront rachetées en fonction des supports valides lors de la prochaine consolidation : il faudra peut-être patienter un peu, mais la prime de risque est à mon sens trop importante dans le contexte actuel. Je suis donc toujours d'un avis neutre-négatif à moyen-long terme.

  Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)

 (1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E

(2) En portefeuille          

(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai)          

(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai)          

(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente          

(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai)          

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 16h00.