11h25

CAC40 : PPh (4800) enjeu de lundi, soumis à la suite des événement entre Grèce et « créanciers »

DOW-JONES : entre PPh support (17960) et PPm/PPj (18035/18050) zone de résistance

Repousser le problème grec ou aller rapidement au clash (ça me rappelle London Calling, des Clash) et donc au krach : that is the question !

Statistiquement parlant, sur ce début de siècle, nous avons eu des fortes corrections ou des krachs en 2001/2003/2009/2011 … la suite logique serait 2017/2019/2025/2027 etc, mais malheureusement, la bourse ne fonctionne pas comme ça ! Nous en sommes à la quatrième année consécutive potentiellement haussière, en supposant qu’on ne revienne pas sous 4272.75 points, clôture de l’an 2014. Autant dire que nous nous approchons, par définition, d’une correction : quant au moment auquel elle arrivera et à son ampleur, nous ne les connaîtrons qu’ensuite. Le Grexit immédiat me semble « trop cousu de fil blanc » mais peut très bien se produire. Le CAC à 4800 soit PPh, n’a donné aucune indication pour la semaine prochaine, et traduit la position d’attente du marché …

Sous 4700 et 4640 avant fin juin, sans parler de Grexit qui ferait plonger les prix bien plus bas à mon avis, l’exposition actions sera réduite dans les deux portefeuilles, sachant que je dispose de « seulement » 60% de cash – trop peu pour les 3500 ou 2500 points, même diversifié, sauf à attendre une grande chute pour commencer à étoffer l’exposition – selon le principe que « le marché vous ruinera avant que vous ayez raison », l’investisseur doit surveiller en permanence son exposition au risque et ses capacités à résister à un gros accident de marché, cela à chaque fois que l’envie lui prend d’acheter une action dans un marché baissier.

J’indiquerai lundi en pré-ouverture si je commence à vendre, et quels titres.

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LE PROBLEME GREC : LA NOTE « SERAIT » SALEE

J’écris « serait » au conditionnel sachant que nous la paierons de toutes façons, mais ce serait plus simple sur un siècle, petit à petit, que d’en passer par un Grexit qui précipiterait l’Europe et nos actions dans un trou noir (mérité, mais ce serait assez brutal si la confiance des marchés devait disparaître) … pour un krach dont il faudra profiter, car les multinationales augmentent leur puissance avec la disparition progressive des états, et parviennent encore à croître dans les zones du monde plus dynamiques, comme les USA ou la région Asie-Pacifique.

Le problème grec se résume à une ardoise à 240 milliards d’euros dont 68 envron pour le contribuable français (à qui les banquiers ont transféré leur bébé avec la bénédiction des politiques, il ne doit plus leur rester que 2 milliards de bons grecs) – les systèmes de secours mis en place par l’Europe en cas de pépin (FESF et compagnie) étant basés sur des mécanismes qui passent par des emprunts sur le marché, l’euro-clownerie s’apparente clairement à une chaîne de Ponzi (en fait, les créanciers eux-mêmes – nous – sont également surendettés, risible et triste à la fois) – l’Europe, contrairement aux idées reçues, n’a quasiment que de la monnaie-dette en ses caisses (de singe si pas de créations de richesses), c’est un lance-pierre pour aller chasser l’éléphant – comment résoudre ce problème grec et tous les autres qui suivront ensuite, surtout si on continue dans cette voie de « l’austérité ultra-libérale » alors que le paradigme nécessaire à l’équilibre social ne change pas (trio énergies fossiles-travail-PIB obsolètes).

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RAPPEL DU GRAPHIQUE UT MENSUELLES (heikin-ashi) TRES LONG TERME, SUITE – CAC CFD DEPUIS JANVIER 2003

Une touchette au plus haut dans la zone des 5275/4385 et une autre à 4700/4750 : plus près du bas que du haut, on prendra garde à la rupture des 4700 et surtout des 4640 – en dessous, on pourrait aller tester les 4280/4320 avant la fin de l’année, voire 4220 PP annuel et beaucoup plus bas, si contre mes attentes, l’UE laissait filer la Grèce vers la Russie et la Chine, avec matérialisation du fameux Grexit et bon vertigineux des taux d’intérêt sur les dettes souveraines des autres pays de l’euro-clownerie en difficultés (et donc la chute de leurs obligations qui serait accompagnées par les actions : krach !).

Première bougie mensuelle heikin-rouge en formation (sauf détente sur la Grèce, elle le restera au 30 juin), la sagesse veut que les investisseurs soient prêts au pire (une suite de 4/5 bougies de même couleur, jusqu’à octobre/novembre) et allègent donc leurs positions le premier jour de juillet (au plus tard) dans ce cas de figure – quitte à racheter si l’alerte est levée.

CAC CFD UT MENSUELLES (heikin-ashi) janvier 2003 à aujourd’hui

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 22 AU 26 JUIN 2015

CAC40 : PPh 4800, c’est le cours de clôture CFD – tendance très court terme neutre soumise aux aléas du problème grec – supports à 4725/30, 4705/10 et 4640/45 – résistances à 4875/4890, 4930, 4955/60 et 5025/5045.

DOW : PPh 17963, le contrat CFD a terminé à 17990, tendance très court terme haussière avec une résistance à franchir en PPm (18035) pour valider un objectif à 18170/175 – au dessus des 18180, 18225/30 et 18330 seraient possibles.

En cas de repli sous les 17960, on pourrait redescendre vers 17750 et 17695/715 – sous 17690, les vendeurs reviendraient pour viser 17545/50 voire 17485/90.

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour remplace le PEA en 2015 : j’indique simplement les tailles de positions par leurs poids en % du global, et un stop éventuel.

L’Idée du jour : voir la MAJ au 19 juin 2015 vers 11h30 et le programme des ordres dans cet article.

Pour le moment, plus aucun ordre en cours – suite de la gestion, pour d’éventuels allègements, lundi en pré-ouverture.

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HAVAS : une analyse a été réalisée le 30 mars 2015.

ESI GROUP : une analyse a été réalisée le 2 avril 2015.

FAIVELEY : une analyse a été réalisée le 13 avril 2015.

LISI : une analyse a été réalisée le 15 avril 2015

CANAL + : une analyse a été réalisée le 20 avril 2015

DIETSWELL : une analyse a été réalisée le 30 avril 2015

HIGH CO: une analyse a été réalisée le 4 mai 2015

ITESOFT: une analyse a été réalisée le 11 mai 2015

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (220 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 30.30%

Diversification du portefeuille : 21 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 115

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 90 dont 65 gains et 25 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.34%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.378,11 euros (soit 9 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 18 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 18 fois sur base 1.200 euros 36 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 19.06.2015 à 17h35) : +14.73% (sur capital disponible +4.46%), CAC +12.09%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

En outre, vous pouvez obtenir la liste des opérations 2014/2015 pour vous décider, n’hésitez pas à la demander !

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h15 vendredi 19/06/2015) – JOUR 224

DOW : achat 16865 points, soit +6.67% (17990)

CAC40 : vente 4333 points, soit -9.73% (4800)

Différentiel brut : -3.06% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 23 semaines, mais remonte à -3% à la faveur du problème grec – depuis 224 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (22.06.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : réunion de l’Eurogroup sur le problème grec – ventes de logements anciens en mai (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4825/30 – tendance intraday baissière avec un support à 4800 puis 4785/90 – sous 4785, 4755/60, 4725/30 et 4705/15 seraient les objectifs – sous 4705 puis 4685, on irait tester S2h (4640/45, option pas d’accord en vue après le WE).

En cas de rebond au delà des 4815 et 4830, on viserait 4855/60 et 4875 – au dessus des 4875, on viserait 4885/90, voire 4900 à 4930 – au dessus, hausse possible vers 4955, 4975 voire 5020/25 (option d’un accord en vue).

DOW : PPj 18045/50 – tendance intraday baissière – en dessous, il faudrait préserver 17975/80, sous peine d’un retour probable vers les 17960/65 (PPh) – sous 17960 puis 17940, attention à l’accélération vers la zone des 17875 – sous 17860, 17835 et 17790/17800 serait les derniers remparts avant retour au plus bas (17690/17715).

En cas de hausse au dessus des 18035 (PPm) puis 18050, les acheteurs reviendraient pour viser 18085/90 et 18115/120 – au dessus, on irait sans doute revoir les 18175 plus haut de la semaine – au dessus, 18190 à 18230 serait possible.

Prochain RDV demain matin pour la détente dominicale.