13h51

CAC40 : PPh (5095/100) résistance, attention si on devait casser 4960 (S2h/S3j) dès lundi

DOW-JONES : PPm cassé (17795), cible théorique en zone 17400/17450

Les indices ont mal terminé la semaine, on se trouve maintenant très en dessous des PPh valides la semaine prochaine, attention à la fin du mois de juillet …

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SAISON DES PUBLICATIONS SEMESTRIELLES, FED, PIB US

Cette semaine, huit valeurs des portefeuilles ou que je suis de près vont publier leurs performances trimestrielles dont les poids lourds TOTAL, TECHNIP et CASINO. Je commenterai un certain nombre de ces chiffres et essaierai de trouver des Idées de la semaine, sachant que tout sera revendue quelque soit la performance, avant la fin juillet (préparation des vacances, je ne partirai pas à plus de 33% d’exposition, j’en suis à 8% sur le blog et 23% dans le portefeuille Club NT).

FED de mercredi soir, politique monétaire : la croissance mondiale est relativement disparate et il est difficile de dire quand Janet remontera son taux directeur – j’opterai plutôt pour l’an prochain mais les dernières réunion du comité laissait entendre que c’était probablement septembre qui serait retenu – tout dépendra du relèvement si effectivement, on y a droit dans deux mois – un +0.10 ou 0.20 ne changerait pas grand chose mais le top-départ serait donné – la confirmation surviendrait alors le lendemain avec le …

PIB US du second trimestre jeudi à 14h30, 1ère estimation : … en cas de fort rebond après un premier trimestre à -0.2% notamment impacté par les mauvaises conditions météorologiques – je m’attends à plus de 3% mais cela ne voudra pas dire que le DOW va bondir (ce sont les devises qui réagissent plus sûrement à ce genre de données macro-économiques, soit hausse du PIB importante, hausse du dollar, et inversement. Vous comprenez que si Janet confirme septembre mercredi soir, le dollar sera tenté de monter, et sans doute aussi si le PIB ne déçoit pas = double-hausse du dollar = le DOW ne suivra pas forcément.

La situation reste donc très tendue dans un environnement économique qui pourrait se dégrader, sachant que le déclencheur potentiel, c’est nous, l’Euro-clownerie !

Sur ces sujets complexes, vous pouvez lire la clairvoyance de plusieurs auteurs, dont je vous donne ci-dessous les liens afin, encore une fois, de vous inciter à la prudence dans vos investissements :

Michel Santi : « Le règne du cygne noir » – extrait : « La conjoncture étant aujourd’hui nettement plus aléatoire qu’avant les précédentes crises (« subprimes », bulle des valeurs technologiques), le système se retrouve frappé d’immunodéficience face au risque de nouvelle implosion. En effet, les États – qui ont dépensé des sommes faramineuses dans le cadre des sauvetages financiers – ne seront plus en mesure de puiser dans des caisses désormais vides pour assainir le système. Inéluctablement, les ingrédients d’une conflagration majeure sont en train de se mettre en place, qui donnera enfin une leçon d’humilité à un Occident imbu de ses prérogatives. »

JP Chevallier au sujet du secteur bancaire américain maintenant assaini (contrairement à celui de l’UE) : « Banques américaines, 2ème trimstre 2015« 

F.Leclerc : « Leur Europe au bout du chemin« 

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 27 AU 31 JUILLET 2015

CAC40 : PPh 5095/100 – tendance baissière à très court terme, le contrat cfd a terminé à 5037 – zone-cible théorique 5020, 5010, 5005 – sous les 5000, accélération probable vers 4960, voire 4930 – en dessous, on viserait 4875 à 4865 (S3h/PPm en fin de vie).

En cas de rebond au delà des 5055 (gap potentiel baissier sur le bas de vendredi : 5051.14), il faudrait repasser au dessus des 5075/80 pour envisager le test de la résistance PPh des 5095/100 – en cas de franchissement, retour des acheteurs pour viser 5120/25, voire 5145/50 – au dessus, cible théorique 5230 à 5250, voire 5275/80 si la FED et le PIB retournaient les vendeurs.

DOW : PPh 17750/55 – le contrat cfd a terminé à 17607 après un plus bas à 17553.73 en séance et une clôture cash à 17568 – tendance très court terme baissière avec un objectif théorique à 17400/17450, si on devait casser les 17550 – sous 17400, 17365/70 et 17175/185 seraient les objectifs – sous 17170, cela sentirait le retour vers 17000 à plein nez.

En cas de rebond au dessus des 17630, puis des 17700, on pourrait envisager une remontée vers PPh (17750/55) – au delà de ce niveau, 17795 devra être franchi pour viser 17830/17850 et 17950, voire la zone des 18000.

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour/semaine remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet 2015, ne donnant que des Idées « de la semaine » avec des niveaux de prix (stop et cibles 1 et 2) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour et L’Idée de la semaine  : voir la MAJ au 24 juillet en clôture dans cet article.

IDEES POUR LA SEMAINE PROCHAINE : décision lundi en pré-ouverture.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (220 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 23.55%

Diversification du portefeuille : 15 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 122

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 104 dont 74 gains et 30 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.08%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.730,95 euros (soit 9.4 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 18 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 18.8 fois sur base 1.200 euros 37.6 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 24.07.2015 à 17h35) : +19.65% (sur capital disponible +4.63%), CAC +17.72%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (22h00 vendredi 24/07/2015) – JOUR 249

DOW : achat 16865 points, soit +4.17% (17568)

CAC40 : vente 4333 points, soit -13.98% (5037)

Différentiel brut : -9.81% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 27 semaines, et retombe à quasi -10% – depuis 249 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (27.07.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : commandes de biens durables en juin (USA, 14h30)

CAC40 : PPj 5075/80 – tendance intraday baissière avec les 5030 à préserver sous peine d’un rétro vers 5005/5010, voire 4960/65 – sous 4960, 4930/35 et 4900 seraient les objectifs.

En cas de hausse au dessus des 5055 puis 5080, 5100/105 et 5120/25 seraient les cibles – au dessus des 5130, 5145/50 et 5170/75 seraient les obectifs.

DOW : PPj 17625/30, tendance intraday baissière avec 17550 à préserver sous peine de retomber à 17495/500 puis 17450 – en dessous, 17420/25 et 17400 seraient les cibles.

En de rebond au dessus des 17630, 17695/700 et 17795 seraient les deux princimales résistances – au dessus des 17800, 17830/850 serait l’objectif.

Prochain RDV demain matin pour la détente dominicale.