8h45

CAC40 : PPh (4665/70) et PPj (4700/4705) supports du moment – le mur des 4735/40 à nouveau dans le colimateur

DOW-JONES : termine la semaine au dessus des 17175/180 points (61.80% FIBO horizon moyen terme)

Le probable report en 2016 du début du changement de politique monétaire de la FED a d’abord provoqué une forte baisse du dollar face à la monnaie unique, mais le bilan hebdomadaire est quasiment flat. Du côté des indices, c’est la même chose pour le CAC (+0.03% sur la semaine) alors que le DOW a gagné 0.77% seulement, ce qui tendrait à prouver que les opérateurs, malgré des résultats d’entreprises anticipés en léger repli sur un an, maintiennent le prix du marché à un niveau qui peut paraître « surfait ».

Les indices sont techniquement prêts à bondir, mais les facteurs de risques restent présents : alors, un dernier rush avant une année 2016 beaucoup plus difficile ?

Même si je reste en alerte permanente depuis janvier 2008, considérant que les déséquilibres du capitalisme mondialisé déboucheront sur des séries de corrections (la chute à 4220 en était une) et un jour sur un krach, je constate que le DOW tente de franchir un niveau important sur le chemin du rebond (le 61.80% du sous-titre, cliquez sur le lien si vous avez raté le suivi en temps réel de la semaine). Si la hausse se poursuit dans les jours qui viennent, on aura assisté, en lieu et place du krach annoncé par le « con s’en suce » pour le mois d’octobre, à un rallye qui laissera sur le carreau beaucoup de vendeurs à découvert, et permettra aux acheteurs trop investis (un jour le 100% investi coûte très cher, souvenez-vous en) de récupérer du bon cash pour l’avenir indéterminé du retour de la baisse.

Pour autant, l’investisseur en actions ne sera pas inactif quand la baisse reviendra : en effet, il dispose d’un choix important d’entreprises et tentera de trouver de « bons prix » quand « plus personne n’en voudra ». Il peut donc chercher les sociétés les mieux gérés, celles qui lui permettront de mieux amortir les inévitables corrections de marché. Laisser de côté les firmes dotées de « mauvais fondamentaux » et se concentrer sur les autres valeurs me semble une évidence. En outre, des accidents peuvent arriver sur n’importe quelle entreprise, il faut donc, en plus de la sélection drastique, proscrire la concentration et donner la préférence à la diversification, voire l’hyper-diversification.

Le NT100, indice personnel qui regroupe cent titres, obtient une meilleure performance que le CAC40 depuis le 1er janvier 2014 (+15.86% contre +9.47%) : contre 50 euros, je vous fournis cette liste et les critères qui ont motivé mes choix (tableau exel) – un utile outil pour minimiser son risque sans dépenser une somme folle.

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 19 AU 23 OCTOBRE 2015

CAC40 : PPh 4665/4670 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4717 points, tendance très court terme haussière avec un objectif théorique à 4750/55 – au dessus des 4760, on viserait 4805/4815 et 4840/50 – au delà des 4850, les zones de résistances 4890/95 et 4930/4945 seraient les objectifs successifs.

En cas de repli sous 4700 puis 4660, les vendeurs reviendraient pour faire tendre le marché vers 4615/20 et 4580 – sous 4575, 4525/30 et le gap des 4518.39 seraient les cibles – sous 4515, la zone PPm serait d’actualité (4480/4490).

DOW : PPh 17105/110 (c’était la résistance à franchir lors des deux dernières séances, voir les articles de suivi en séance) – tendance très court terme haussière après la clôture du DOW au dessus des 17200 – l’objectif théorique du mouvement en cours se situe en zone 17325/17380 – au dessus des 17390, on pourrait rejoindre 17440, voire la zone des 17500/17520 – au delà, 17550, 17660, voire 17770/75 seraient possibles.

En cas de repli sous 17180 puis 17105, l’objectif deviendrait la zone des 17000 – sous 16995, un retour vers le dernier plus bas serait l’objectif (16885/890) – en dessous, la zone des 16660/16690 serait la dernière avant retour d’une tendance baissière à horizon moyen terme.

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RESULTATS DES ENTREPRISES

Gros programme pour les sociétés cotées durant les deux prochaines semaines : je trouverai les deux achats qui manquent à l’Idée de la semaine sur octobre, peut-être plus si je vois des choses qui semblent « évidentes » à tenter, à suivre …

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JEUDI, BCE ET DRAGHI A LA MANOEUVRE

Après la FED, c’est la BCE qui fera le marché à partir de jeudi après-midi et pour la fin de la semaine : entre QE et risques de déflation, le père Draghi a du boulot (enfin, lui, il s’en fout tant qu’il gagne ses millions à jouer avec les peuples de la zone euro, qui tombent dans le chômage et l’esclavage salarial un peu plus tous les jours).

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour/semaine remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet 2015, ne donnant que des Idées « de la semaine » avec des niveaux de prix (stop et cibles 1 et 2) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour et L’Idée de la semaine  : un arrêté des positions au 16 octobre en clôture et les ordres valides en octobre sont visibles dans cet article.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (261 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 29.32%

Diversification du portefeuille : 16 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 140

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 116 dont 83 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.25%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.545,86 euros (soit 8.1 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 21 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 16.2 fois sur base 1.200 euros 32.4 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 16.10.2015 à 17h35) : +9.78% (sur capital disponible +2.87%), CAC +9.47%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h05 vendredi 16/10/2015) – JOUR 309

DOW : achat 16865 points, soit +2.06% (17213)

CAC40 : vente 4333 points, soit -8.12% (4716)

Différentiel brut : -6.08% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 35 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril, se tient depuis plusieurs semaines entre -5 et 8% – depuis 309 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (19.10.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien – publications ventes trimestrielles : Lectra et Danone

CAC40 : PPj 4700/4705 – tendance intraday haussière avec les 4725 et 4740 à franchir pour viser 4760 – au delà, 4775/80 et 4805/15 seraient les objectifs.

n cas de retour sous 4700, 4680 devra tenir, sous peine de revenir sur la zone-support 4660/4670 – si elle ne tient pas, accélération probable vers 4640/45 et 4615/4625.

DOW : PPj 17180/85 – tendance intraday haussière avec un objectif à 16255, voire 16290/95 – au dessus, on viserait 17325/30 et 17365/90 – au dessus, une montée vers 17440 serait possible.

En cas de repli sous les 17180, 17140/45 et 17105/110 seraient les objectifs – sous 17105, 17065/70 et 17030 seraient visés, voire la zone des 17000.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.