18h15

CAC40 : sous le PPh cash/cfd aussi S1m(4785/4805), sous le PPm (4885/4910), juste très audelà de la zone PPj (4705/4740 cash/cfd)

DOW-JONES : le DOW-JONES en tendance haussière sur les trois unités de temps « PP » (jour, hebdo, mois)

Lors des grands RDV macro-économiques (FED, BCE, emploi américain, PIB américain), il est rare de voir la tendance intraday qui était en place avant l’heure fatidique se retourner et confirmer en clôture. Cette semaine, la BCE comme l’emploi américain ont retourné LES tendances sur les trois unités de temps « PP » à New-York, du JAMAIS VU : n’oublions pas que C’EST L’EXCEPTION QUI TUE LE TRADER. Quand on anticipe un mouvement même récurrent du marché, on est léger en taille afin de pouvoir s’adapter rapidement et avec une perte acceptée à l’avance limitée de son capital. En effet, la probabilité de retournement, même à seulement 20 ou 25%, peut se produire avec des répétitions après une série gagnante de plusieurs semaines d’affilée.

L’euro contre dollar a gagné environ 2.80% sur l’ouverture de lundi, le CAC40 a perdu 4% alors que le DOW a grapillé 0.13% grâce à la séance d’hier : si on enclenche encore en hausse lundi et mardi, séances sans aucune statistique US, il faudra envisager le test de la résistance PPh à Paris, voire PPm (espace compris entre 4785 et 4910).

Le DOW a une marge de 100 et 200 points sur ses PPh (17725) et PPm (17620/17640), ayant terminé à 18838 cfd et 17847 cash la séance de vendredi : Draghi, ancien de Goldman Sachs et donc dans le réseau du même nom, a une mission probable de faire baisser l’euro, mais pas trop. En effet, une trop forte baisse de la monnaie unique équivaudrait, par définition à une très forte hausse du billet vert, et donc à un risque pour la croissance du PIB américain, actuellement à l’optimum (+2.00 à 2.5% en rythme annuel, avec un taux de chômage à 5%) sauf pour l’inflation (il en manque un peu, d’où le futur relèvement du taux directeur, soit le 16 décembre prochain, soit dans les premiers mois de 2016). Il semble en effet que Draghi ait affirmé que la BCE voterait une augmentation du montant des sommes consacrées au QE (60 milliards d’achats mensuels d’actifs sur les marchés), que le marché avait donc anticipé, et puis au moment fatidique, RIEN, on reste à 60 milliards (sans parler de l’affaire de la fuite qui a fait bouger le marché dès 13h38, dans les deux sens, bas, haut et re-bas, puis cassure et chute). J’avais averti que le marché pouvait vendre la nouvelle (puisque ce n’était pas la rumeur, car c’est quand même le chef de la BCE qui s’exprime) – comparez avec Janeton de la FED, qui se dit confiante pour l’économie américaine, le marché, certes fait l’objet du coup de vice de jeudi (17425 plus basde la semaine) soit disant à cause de l’UE ! Mais au soir de vendredi, on est en forte hausse, effaçant toutes les pertes de la semaine. Il n’y a donc pas eu de nouvelle, le marché a vendu le pipeau du Draghi, ce qui permet au dollar de stopper (momentanément) sa marche vers la parité avec l’euro. Nous sommes gros clients des USA, et sous la parité, ça commencerait à tousser chez l’Oncle Sam … et le CAC deviendrait un Nikkeï (seuls les financiers gagnent mais pas les citoyens). Si l’euro passe un jour sous 1$, ce sera très très progressivement, en fonction des besopins de l’ogre américain, nous mangeons encore dans sa main, comme depuis bientôt un siècle, le jour où un certain moustachu à donné l’occasion aux yankees de venir nous sauver la mise, rien n’est gratuit en ce bas-monde, merci les USA mais là, on a la vague bleue qui revient … votons contre même si le reste des prétendants ne nous sortiront pas du déclin hexagonal, mieux vaut un caramel mou qu’un petit moustachu, pas vrai ?

Je reviens à mes moutons, qui sont donc discordants comparés à leurs PPh et PPm : DOW haussier, CAC baissier, avec l’euro-dollar en arbitre – si la logique de la bonne communication de la FED est respectée, on devrait avoir une toute petite hausse du taux directeur US le 16 décembre, l’important sera le commentaire (si elle donnait au marché l’impression que le rythme de relèvement sera celui de l’escargot : pour arriver à un +0.50%, il faudra attendre 2017, par exemple – alors on aura un rallye de fin d’année et je pourrais sans doute vendre des titres à des cours supérieurs aux prix actuels, dans le cas contraire, ce sera moins évident et il y aura des journées de doute).

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 7 AU 11 DECEMBRE 2015

CAC40 :  PPh 4785/4805 – le CAC CFD a terminé la semaine à 4768, tendance baissière à très court terme avec les 4705/10 à préserver, sous peine de revenir vers les bas du marché cash (4670) – sous 4670, un support cfd cette fois, à 4660, pourrait stopper les vendeurs – sous 4660, la zone 4600/4630 devra tenir, sous peine de retomber jusqu’aux 4475/4485 avec 4525/30 en intermédiaire.

En cas de franchissement des 4805, les acheteurs reviendraient avec en ligne de mire 4885 à 4905/10 (zone PPm) – si on parvenait à franchir ce gros morceau, la route des 5020 serait ouverte, avec l’intermédiaire du plus haut de cette semaine, soit 4975 – au delà des 5020, on pourrait aller jusqu’aux 5060/5095 – au delà, 5205/10 serait possible.

DOW : PPh 17725 – le contrat cfd a terminé la semaine à 17838, tendance très court terme haussière – contrairement à Paris, le DOW est au dessus de ses PPm et PPh – objectif théorique 17915/20 – au dessus, les cibles deviendraient 18020/25 et 18060/65 – au delà des 18070, on viserait 18200/205 – au dessus des 18210, le record historique des 18351 serait envisageable …

En cas de repli sous 17720, un retour vers la zone PPm serait probable (17620/17640) – sous les 17620 puis 17590, les vendeurs reviendraient pour tenter de faire baisser les prix jusqu’aux 17545/50, voire 17475/80 et 17425 – sous 17420, haute tension de retour et cibles potentielles à 17290/95 et 17245/50.

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LE CAC40 ET LES 5000 …

Si la bulle du CAC40 (il y a de fortes chances que c’en soit une – voir les conséquences dangereuses du méga-QE de DRAGHI, qui peuvent faire craindre un dur réveil un jour ou l’autre de 2016 ou 2017) devait ne pas franchir les 5000 points rapidement (donc en janvier, même fin 2015), je réduirai mes positions actions afin de supporter un éventuel mauvais premier trimestre 2016 sans avoir une performance rouge dans les portefeuilles – si au contraire, on devait terminer au dessus des 5020 en cette fin d’année 2015, je vendrai avec plus de retenue et aviserai ensuite en fin de première semaine de janvier (compléter les quelques ventes de fin décembre, ou repartir directement avec une nouvelle salve d’achats pour un objectif de court terme, et sans doute des stops associés).

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour/semaine remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet 2015, ne donnant que des Idées « de la semaine » avec des niveaux de prix (stop et cibles 1 et 2) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour et L’Idée de la semaine  : le dernier arrêté des positions est disponible ICI.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 37.18%

Diversification du portefeuille : 24 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 150

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros (soit 8.2 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 22 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 16.4 fois sur base 1.200 euros 32.8 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 04.12.2015 à 17h35) : +6.43% (sur capital disponible +2.39%), CAC +9.75%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (22h15 vendredi 04/12/2015) – JOUR 345

DOW : achat 16865 points, soit +5.77% (17838)

CAC40 : vente 4333 points, soit -9.12% (4768)

Différentiel brut : -3.39% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 39 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, et est sorti hier de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -3.39%, on revient vers l’équilibre avec un euro à 1.0880$, le DOW rattrape son retard mais la monnaie unique vaut seulement 216 pips de plus qu’en avril dernier, moment du record de l’arbitrage dans le rouge à -10.37% (9 avril). Le DOW remonte donc en raison des différentiels de croissance et de taux de chômage avec l’Europe. Il semblerait donc que les deux indices évoluent entre +10% et -10% en terme de différentiel de performance, tout du moins sur un an, à suivre …

Depuis 344 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (07.12.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4705 cash/4740 cfd – tendance intraday haussière avec une cible sur zone haut de cette semaine/R2j (4775/80) – au dessus des 4780/85, la zone PPh serait testée (de 4785 à 4805) – au dessus des 4805, 4820 et 4845/50 seraient les cibles successives – au delà, c’est 4885 à 4910 qui seraient visés.

En cas de repli sous les 4705, les 4675/80 et 4670 voire 4660 seraient possibles – en dessous, 4635/45 (S2j/S2m) gros support potentiel, puis 4600/4630 (second gros support potentiel) seraient visés. sous 4590, accélération possible vers 4570 puis 4525/30 …

DOW : PPj 17730/35, tendance haussière en intraday avec les 17915/20 en ligne de mire – au dessus des 17920, 17975/80 serait l’objectif – au de ssus, on aurait droit à l’entrée dans les 18000/18025, voire 18060/65 et 18115/120.

En cas de repli sous 17730 puis 17720, les vendeurs reviendraient pour tenter de ramener les prix en zone PPm (17620/640), voire S1j (17595/17600) – sous 17590, 17545/50 et 17475/80 seraient les objectifs potentiels – en dessous, retour vers 17425.

Prochain RDV ce soir pour la détente dominicale.