MAJ DE 10H44 : 4357 après un plus haut à 4386.11 – on revient en zone 4355/60 (61.80% de la vague 3786/5284 dont j’ai déjà parlé la semaine dernière) + PPj (4365/70), alors que le DOW s’échange à 16392, un peu moins de 50 points au dessus de la clôture de vendredi, avec un plus haut sur la zone PPj (16435/440) – attention, tant que les 16440 sont au dessus des prix, la tendance US restera baissière en intraday – à Paris, sous 4350, retour probable vers les 4330/4340 plus bas depuis 9h00 – prochain point en début d’après midi, sauf rechute sous 4330, ou bond au dessus des 4415 (PPh).

MAJ DE 9H52 : trend puissamment haussier qui franchit le PPj sans aucun signe de repli (d’où le danger de vendre à découvert cette résistance dans les bougies vertes) – 4365/70 est en passe de devenir premier support tandis que la résistance suivante se situe à 4395/4405, à suivre …

MAJ DE 9H37 : poursuite en hausse vers PPj après 9h30 – il faut maintenant franchir les 4370 pour devenir haussier en intraday, un théorique gros morceau.

MAJ DE 9H01 : gap potentiel des 4333.76 effacé, le CAC cote 4341 à 9h01 – il faudra franchir les 4365/70 sans casser les 4295 pour envisager un test de la résistance majeure PPj cash (4365/70) – ce n’est qu’au dessus des 4375 que les acheteurs seraient susceptibles de revenir pour viser 4400/4405, voire 4435/40.

MAJ DE 8H14 : j’ai oublié de rappeler la série de gaps baissiers qui seraient des résistances potentielles en cas de rebond des cours cette semaine – 4333.74 clôture de vendredi – 4440.77 ouvert le 7 janvier dernier, et 4637.06 ouvert la première séance de l’année (donc la clôture 2015) – le marché  se trouve donc à 330 points d’un potentiel retournement de tendance, sachant qu’il faudra même remonter jusqu’aux 4665/70 du PP annuel pour invalider la probabilité d’une profonde correction cette année …

Puycelsi, le lundi 11 janvier 2016

7h49

CAC40 : S1m/PPh (4415) devient résistance majeure, gap des 4440.77 reste ouvert – support en zone 4240/4270, puis 4225/30

DOW-JONES : plus bas nocturne à 16180 puis remontée timide

7h35 : la bourse de Shanghaï a perdu 1.7% aujourd’hui mais n’oublions pas que la Chine fait encore plus de 6% par an, ce n’est pas non plus la récession qui la menace – personne ou presque n’évoque la politique monétaire inefficace de la BCE pour expliquer le problème européen, ni ne remet en cause l’existence d’une alliance uniquement monétaire, qui provoque des conflits économiques entre les différents membres, qui restent avant tout des concurrents, ne montrant entre eux aucune solidarité, ce dont profite l’ogre américain, qui, je le reappelle, reste sur une lancée positive, en termes de croissance mais aussi d’emploi.

Dans ce contexte disparate entre les différentes régions du monde, on se raccrochera d’abord aux graphiques des indices, avec un gros support potentiel à Paris (sous les 4350, 4280/4320 et le dernier bas des 4225/30 en août 2015) – sous 4220, il faudrait envisager une poursuite de la chute.

Je recommande donc à nouveau la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +17% en deux ans, contre seulement +0.88% pour le CAC40. Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

Vers 7h45, le CAC CFD cote 4289, le DOW CFD 16269 – après la chute de la nuit, les PPj cfd se situe à 4265/70 (CAC) et 16250/55 (DOW), ce seront les premiers repères supports avant les bas de la nuit – si on les casse (4255 CAC et 16180 DOW), on visera 4240/45 et 4220/25 (CAC) et 16100 et 16595/600 (DOW).

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Rappel de samedi : analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 11 au 15 janvier 2016

CAC40 : PPh 4410/4415 – tendance très court terme baissière avec les 4270 à préserver sous peine de retomber à 4240/45, voire 4225/30 – sous 4220, 4190/95 et 4150/55 seraient les cibles – sous 4150, 4100/105 et 4045/50 seraient visés – sous 4040, 3980 serait en ligne de mire.

En cas de rebond au delà des 4335, une hausse vers les 4355/60 serait envisageable – au dessus des 4365/70, 4435/4440 serait l’objectif – au delà des 4445, 4505 et 4585/90 seraient possibles – au dessus des 4590, il faudra encore doubler 4650 puis 4675/4695 pour voir les acheteurs revenir.

DOW : PPh 16685/90 – tendance très court terme baissière avec les 16290 à préserver sous peine de retomber vers 16200, voire 15975/15990 – sous 15970, il faudra que la zone des 15900 tienne, sinon, on plogerait sans doute vers 15745/50, voire 15595/600 – sous 15590, les 15250/55 bas d’août dernier seront dans le collimateur.

En cas de rebond au dessus des 16440, le marché pourrait remonter à 17550, voire 17620 et 17650 – il faudra doubler ce niveau pour envisager un test de PPh (16685/90) – si on franchit 16700, une reprise vers 17040/17060 serait possible.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent beaucoup mieux que l’indice.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 42.25%

Diversification du portefeuille : 27 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 155

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 08.01.2016 à 17h35) : -0.24% (sur capital disponible -0.10%), CAC +0.88%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (6h17 lundi 11/01/2015) – JOUR 369

DOW : achat 16865 points, soit -3.27% (16314)

CAC40 : vente 4333 points, soit +0.72% (4302)

Différentiel brut : -2.55% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 44 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -2.55%, on tend vers l’équilibre, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 368 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (11.01.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ALCOA (après bourse US, résultats annuels)

CAC40 : PPj 4365/70 – tendance intraday très baissière – le cfd a touché un plus bas sur S1j (4295/4300) avant de terminer la semaine à 4305 – sous 4290, les 4265 (S2j) seront la dernière limite avant chute vers 4240/45 – sous 4240, 4195/200 serait la cible – sous 4190, accélération de la correction …

En cas de rebond au dessus des 4340, on viserait 4355/60 et 4365/70 – au delà des 4375, 4405 à 4415 sera la zone de résistance majeure – au dessus des 4420, 4435/40 et 44470/75 seraient possibles.

DOW : PPj 16435/40 – tendance baissière en intraday avec les 16290 à préserver sous peine de retomber à 16220/25 – sous 16220, on pourrait descendre à 16100 voire 15970/75 et 15885/900.

En cas de rebond au dessus des 16350 puis 16440, les acheteurs reviendraient pour viser 16560/65 et 16685/90.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.