7h52

CAC40 : PPj cfd et S1j cash (4350/55) résistance après le repli d’hier soir aux USA

DOW-JONES : chute de -2.21% hier en clôture (-2.21%) – PPj (zone 16300) résistance

7h33 : le CAC CFD, après un plus bas nocturne à 4281, se redresse légèrement et cote actuellement 4331, à nouveau sous les 4355/60 et le gap des 4374.02 qui sera ouvert ce matin – on revient dans la position d’il y a une semaine, avec le spectre des 4225/30 (bas du 24.08.2015) qui revient hanter les investisseurs dont je suis – mais je vous rappelle qu’avec environ 50% de cash (+ option de 25% de plus si on devait couler sous les 3000 points un jour) et 37 valeurs différentes en portefeuille, je suis armé pour vivre une poursuite de la correction. Je laisse ci-dessous mon avertissement de samedi dernier …

Rappel de samedi : je recommande donc à nouveau la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +17% en deux ans, contre seulement +0.88% pour le CAC40. Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

DOW : sous la zone des 17300, la tendance reste baissière en intraday, tandis que’il faudra préserver le bas des 16095 et surtout des 15900, pour envisager une stabilisation, voire un rebond technique des marchés actions.

PETROLE A 30 DOLLARS LE BARIL : les sociétés du secteur et les pays producteurs dont les USA sont les premiers touchés par cette chute du cours de l’or noir qui, certes, reflète le ralentissement de la hausse de la demande (provenant de la diminution de la croissance mondiale) mais aura des effets positifs dans les comptes de toutes les entreprises consommatrices, ce dont personne ne parle. A chaque situation ses avantages et ses inconvénients, ce n’est jamais tout blanc ou tout noir : c’est pourquoi je me permets d’insister sur cet effet positif, qui deviendra non-négligeable si la faiblesse du cours du pétrole devait durer plusieurs trimestres.

Je suis occupé ailleurs ce matin, prochain RDV à 14h30.

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« LA PROMESSE SOCIALE D’UNE ENTREPRISE EST UN MENSONGE »

L’objectif premier d’une entreprise, et encore plus lorsqu’il s’agit d’une entreprise cotée en bourse, est de faire de l’argent, et de plus en plus si c’est possible. Les années passent, et à chaque fois qu’un prédateur reprend tout ou partie d’une société, il annonce qu’il ne licenciera pas. General Electric a même fait mieux, puisqu’il « prévoyait officiellement » 1000 créations de postes au sein de la branche énergie d’Alstom, rachetée l’an dernier.

Le résultat, comme d’habitude lors de ce type de reprise, est le contraire de ce qui a été annoncé, avec plus de 700 nouveaux chômeurs en France, et environ 6500 dans toute l’Europe (soit 18% des 35.000 salariés du groupe en Europe). Les salariés restants au service de la machine infernale* vont apprendre à bosser à l’américaine, une maladie qui se propage dans le monde entier depuis les années 80 : tu vis pour ta boîte, 24 heures sur 24 tu dois y penser, c’est ta raison de vivre, tu dois être un mouton blanc parmi les moutons blancs, porter fièrement « ton numéro de série » et réaliser les objectifs qui te sont assignés, c’est à dire des choses impossibles à faire dans le temps de travail marqué sur ton contrat – mais que veux-tu, des milliers attendent ta place, alors tu vas trimer et faire honneur à ton employeur, ta seule raison d’exister, sans lui tu es mort.

* Le capitalisme financier.

Conclusion : la multiplication des machines et les fusions tendant vers des monopoles permettent aux capitalistes de gagner de plus en plus avec de moins en moins de salariés, sans compter tous les logiciels et robots encore à venir, qui feront disparaître pas moins de 25% des métiers existants dans une vingtaine d’années – pendant ce temps, on nous ordonne de travailler plus longtemps, ce qui est l’inverse de ce qu’il faudrait faire, mais tant que ces messieurs n’auront pas leur guerre mondiale (par création d’une masse de pauvres qu’ils seront bien forcés d’éliminer un jour), ils continueront à ignorer ce paradoxe pourtant évident : l’emploi ne devrait plus être au centre de nos vies, on se battra donc bientôt, au sens propre, pour en avoir un.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent beaucoup mieux que l’indice.

DONS : on en est maintenant à 970 euros contre un objectif à 2500 euros – j’y reviendrai lors de la prochaine MAJ des positions.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 42.25%

Diversification du portefeuille : 27 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 155

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 08.01.2016 à 17h35) : -0.24% (sur capital disponible -0.10%), CAC +0.88%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (6h10 jeudi 13/01/2015) – JOUR 372

DOW : achat 16865 points, soit -1.61% (16593)

CAC40 : vente 4333 points, soit -2.85% (4460)

Différentiel brut : -4.48% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 44 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -4.48%, on ne réussit pas à revenir vers l’équilibre, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 371 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE JEUDI (14.01.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : chômage hebdomadaire et prix à l’import-export (USA, 14h30)

CAC40 : PPj cash 4410/15, aussi S1m/PPh – tendance très baissière en intraday, le CAC CFD cote 4316 vers 6h43 soit S2j cash (4515/20) – en cas de retour sous 4300, onviserait le bas de la nuit à 4280/85 – sous 4275, 4260/65 et 4245/50 seraient les objectifs – sous 4240, probable test des 4225/30 – sous 4220, une accélération baissière vers 4190/95, voire 4150/55, serait possible.

En cas de rebond au delà des 4320, l’objectif deviendrait PPj cfd/S1j cash (4350/55) – au delà des 4360, la cible serait PPh/PPj cash (4410/15) – au dessus des 4420, une hausse vers 4445/50, voire 4465 et 4500/4505 serait possible.

DOW : PPj 16290/16305) – tendance baissière en intraday, le contrat CFD cote 16201 vers 6h47 – il faudra préserver les 16095 (bas de la nuit), sous peine de retomber vers 15970/15985 – sous 15970, l’objectif deviendrait la zone des 15900 (bas de septembre 2015) – en cas de rupture, les cibles deviendraient 15815/20 et 15595/600.

En cas de rebond au delà des 16305, les cibles seraient 16340 et 16440/16460 – au delà des 16460, une hausse vers 16595/16630 serait possible.

Prochain RDV vers 14h30, je suis absent durant toute la matinée.