MAJ DE 17H11 : le CAC40 remonte à nouveau vers 4220 mais la tendance de fond demeure négative, il faudra repasser les 4320 points rapidement pour envisager une meilleure fin de mois, à suivre …

Prochain RDV demain matin pour préparer la dernière séance de la semaine.

MAJ DE 16H28 : marché très volatile mais la hausse post-Draghi tient le choc – le CAC cote 4190 et le DOW 15870, à suivre …

Valeur massacrée à tort (à mon avi) : HEURTEY PETROCHEM, la valorisation est inférieure à 20% des ventes annuelles et 40% plus haute que la trésorerie nette de l’entreprise … 

Prochain point vers 17h00/17h15.

MAJ DE 14H42 : le CAC monte à 4220/25 et l’euro retourne à 1.08$ – une accalmie dans une économie mondiale perturbée – le krach sera peut-être repoussé à 2017 mais attention à vos arrières, la situation générale de l’UE et du monde n’est pas porteuse de jours qui chantent – je répète : choisissez bien vos entreprises (bons fondamentaux, secteur informatique, matières premières qui rebondiront obligatoirement à terme avec l’augmentation de la population mondiale, et sociétés internationales bien implantées en Asie et en Amérique).

MAJ DE 13H43 : 4147 à Paris et PPj des 15735 à NY – l’important se passera à 14h30 (discours) – pour le moment, seule la tendance intraday est haussière, et à confirmer à NY – quant à l’euro, il attend autour de 1.0900$ … l’émissaire de Goldman Sachs coulera-t-il le CAC vers les 4000 ? Je n’en sais rien mais les vendeurs sont toujours là, et vendent d’ailleurs n’importe quoi, sans regarder ni les résultats ni le PER ni les fondamentaux … cela me donnera peut-être de belles opportunités dans le courant d’une année 2016 qui démarre sur les chapeaux de roue, mais dans le sens contraire des aiguilles d’une montre …

MAJ DE 10H54 : accalmie (passagère ?) sur les marchés avec un CAC40 qui évolue entre 4105 et 4150 depuis tout à l’heure – avant la BCE, c’est l’attentisme – prochain RDV vers 13h30, sauf rupture des 4100 …

MAJ DE 9H48 : volatilité encore importante avec un indice qui tombe vers 4100 en pré-ouverture pour remonter vers PPj cfd (4265/70) après l’ouverture, et retomber vers PPj cash (4125/30) après 9h30 tandis que le DOW montait à 15800 pour rebaisser de 100 points, donc sous le PPj cash des 16730/35 – avant la BCE, c’est encore le « bazar » mais la tendance de fond reste baissière, à suivre …

Puycelsi, le jeudi 21 janvier 2016

7h41

CAC40 : le S1h (4100/4105) sauvé de justesse hier soir, PPj support intraday (4125/30) – la BCE sera le catalyseur de la tendance de la fin de semaine

DOW-JONES : descente à 15450 puis clôture à 15765/70 (-1.56%) – PPj support intraday (17735/765)

7h35 : je ne me souviens pas d’un début d’année aussi marqué par le fer rouge des vendeurs – avec une performance de -11% depuis le début de l’année, l’indice parisien n’en a peut-être pas fini de couler – c’est Draghi qui aura les clés du camion tout à l’heure, et de la réaction des marchés à son discours de politique monétaire dépendra la tendance de cette fin de semaine : 1/ soit poursuite de la curée 2/ soit rebond technique qui permettra aux investisseurs de souffler un peu, même s’il y a un trio de gaps baissiers à rejoindre (4251, 4374, 4637) qui paraissent encore bien loin – on surveillera les derniers plus bas en cas de reprise de la baisse, soit 4100/105, 4080 et 4065 (voire analyse des indices en bas de cette même page).

Les indices sont proches des PPj cash en ce début de matinée, CAC juste au dessus et DOW juste en dessous, c’est donc une tendance intraday neutre avant la BCE …

Rappel d’il y a 13 jours : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +11.76% en deux ans, contre -3.98% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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DEUTSCHE BANK : PERTE DE PLUS DE 6 MILLIARDS D’EUROS

Comme nous l’explique JPC depuis plusieurs trimestres, les banques européennes ne respectent pas les ratios d’endettement sur fonds propres : voici une première secousse émanant du monstre Deutsche Bank, qui perd plus de 6 milliards en raison de litiges, de dépréciations d’actifs … voici peut-être une nouvelle épine dans le pied des marchés européens car nos banques françaises, comme les autres européennes, ont accumulé la prise de risque et largement dépassé les limites du raisonnable – je reste à l’écart de ce secteur …

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Je publierai bientôt une sélection de valeurs de « rendement », la chute des prix donnant des opportunités intéressantes, toujours dans le cadre d’une meilleure valorisation des cours à long terme.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 44.20%

Diversification du portefeuille : 29 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 157

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 20.01.2016 à 14h00) : -5.69% (sur capital disponible -2.51%), CAC -3.98%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (6h35 jeudi 21/01/2015) – JOUR 377

DOW : achat 16865 points, soit -6.59% (15754)

CAC40 : vente 4333 points, soit +3.97% (4161)

Différentiel brut : -2.62% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 44 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -2.62%, on tend vers l’équilibre, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 376 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE JEUDI (21.01.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : BCE, décision de politique monétaire (13h45, 14h30) – chômage hebdomadaire et indicateur instantané de la FED de la Fed de Philadelphie (14h30)

CAC40 : PPj 4125/30 – vers 7h27, le contrat cfd cote 4131 – tendance intraday neutre-haussière avec les 4165/70 (PPj cfd) et les 4180 (haut d’hier) à franchir pour viser 4220/25, voire 4250/55 (gap 4251.53) – au dessus des 4250, une montée vers 4275/80 et 4305/4320 serait possible.

En cas de repli sous les 4120, on aurait sans doute un retour vers 4100/105, voire 4075/80 – sous 4075 puis 4065, le S1 annuel serait l’objectif (4045/50) – sous 4045, 4035, 3995/4000 et 3985 seraient les objectifs successifs – sous 3985, 3940 et 3910/15 seraient visés.

DOW : PPj 16735/16765 (S1 annuel 15745/750) – vers 7h28, le contrat cfd s’échange à 15702 – tendance intraday baissière avec les 15685/90 à tenir, sous peine de retomber à 15650, voire 15550 et 15505/10 – en dessous, retour au plus bas d’hier à 15480/85 – sous 15480 et sous le bas d’hier (15450), les objectifs deviendraient 15390 et 15195/200 – sous 15195, accélération probable vers 14935/45, voire 14655/60

En cas de rebond au dessus des 17735 puis 17765/770, on viserait 15850 à 15910/15, voire le haut d’hier à 15985/90 – au delà, les cibles deviendraient 16020/25 et 16140/45, voire 16170/75.

Prochain RDV en fonction de événements, au plus tard vers 10h30.