Puycelsi, le samedi 23 janvier 2016

10h00

CAC40 : zone  gap/PPh (4235/4265) support de la fin janvier

DOW-JONES : zone-support du moment à 15960/16050 (PPh/PPj)

Le CAC40 a rebondi sur les promesses de Draghi (encore plus de QE si nécessaire, ce qui est un suicide futur mais bon, le capitalisme essaie de durer sans changer sa façon de procéder, pourtant très dangereuse) – ainsi, l’indice parisien a remonté la moitié de la chute 4637/4084 – il faudra franchir le nombre d’or (61.80%) soit 4415/20 (aussi S1m) pour envisager une remontée à la clôture 2015 (donc 4637) et lever cette franche alerte.

Cette semaine sera marquée par deux rendez-vous macro-économiques majeurs aux USA, avec la réunion de politique monétaire de la FED (communiqué à 20h00 mercredi) et la première estimation du PIB pour le quatrième trimestre (vendredi à 14h30). Le DOW a perdu 0.35% cette semaine alors que le CAC a regagné 3% : si les USA immitent l’Europe après la réunion de leur banque centrale, on pourrait vivre une poursuite du rebond et donc un renversement de tendance, au moins à court terme.

Ces dernières séances de janvier seront donc cruciales pour la suite : si on ne parvient pas à poursuivre la hausse entamée cette semaine, les vendeurs reviendront et l’année aura de fortes chances d’être difficile …

Rappel d’il y a deux semaines : je recommande donc à nouveau la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +14.69% en deux ans, contre +0.95% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 25 au 29 janvier 2016

CAC40 : PPh 4260/65 – tendance très court terme haussière avec le gap des 4374.02 à 12 points du cours de clôture cfd de 23h00 (4362) – au dessus des 4375/80, les objectifs seraient 4415 (S1m) et 4440/4450 (R1h) – au dessus des 4450, les objectifs théoriques seraient 4550 (R2h), 4635/40 (gap), 4660/65 (PPa), 4695 (PPm en fin de vie), voire 4730/35 (R3h).

En cas de repli sous les 4325/30, les 4280 et le PPh seraient les cibles – sous 4260, retour des vendeurs à prévoir avec des objectifs à 4220, 4190 et 4155/60 – sous 4150, retour probable vers 4100/105 voire 4080/85 et 4060/65 – en dessous, il faudra préserver les 4045 sous peine de rejoindre 3990/4000, voire 3975/80 – sous 3970, on viserait 3910/15 et 3870.

DOW : PPh 15965/15970 – tendance très court terme haussière, le contrat cfd a terminé la semaine à 16092 – il faudra franchir les 16140 pour envisager une hausse vers 16215/20 et 16270 – au delà des 16275, les objectifs deviendraient 16350 et 16480/85 – au dessus des 16490, on viserait 16775 et 16870.

En cas de retour sous les 15960, les objectifs deviendraient 15900 et 15750 – sous 15750, on viserait 15615/20 et 15575/80 – sous 15570, le spectre du bas de la semaine dernière resurgirait (15450).

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LE BARIL DE PETROLE REBONDIT AU DESSUS DES 30$ SANS PASSER PAR 25$

A 32.20$ le baril en clôture, l’or noir n’a donc pas touché les 25$ et remonte à la faveur de la vague de froid sévissant aux USA, les vendeurs étant contraints de se racheter, poussant ainsi le rebond à presque 20% en moins de 72 heures ! De la pure spéculation qui ne correspond pas du tout à la loi de l’offre et la demande (en effet, c’est le 1% qui possède 99% des richesses de la planète qui « drive » les prix de l’énergie, comme celui de tous les autres actifs cotés). On nous parle sans cesse de la faiblesse de la demande, mais n’oublions pas qu’il ne s’agit que d’un ralentissement de la hausse de la consommation mondiale, et non d’une baisse. En outre, l’offre pléthorique vient du fait des pétroles et gaz de schiste, dont l’extraction coûte largement plus que 32$ le baril …

L’AVIS DU MAÎTRE DU MONDE (GOLDMAN SACHS) SUR L’ANNEE BOURSIERE 2016

Toujours intéressant à connaître, le maître du monde étant capable d’entraîner le monde à réaliser ses anticipations (auto-réalisation des prévisions).

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (la mise-à-jour sera réalisée dans le courant de la semaine prochaine).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020 : voir cet article.

La saison des résultats annuels va commencer début février pour les valeurs françaises (actuellement, elles publient leurs chiffres d’affaires, une donnée moins importante que le résultat) : je commenterai les performances des entreprises contenues dans mes sélections au fil du temps, sachant que je suis moyennement motivé puisque l’appel aux dons lancé en décembre ne donne qu’un résultat très moyen (1.020 euros récoltés contre des charges annuelles du blog à 2.500 euros, et un seul nouveau membre pour le Club NT) : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 13 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 44.20%

Diversification du portefeuille : 29 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 157

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 22.01.2016 à 17h35) : -3.64% (sur capital disponible -1.61%), CAC +0.95%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 22/01/2015) – JOUR 378

DOW : achat 16865 points, soit -4.58% (16092)

CAC40 : vente 4333 points, soit -0.67% (4362)

Différentiel brut : -5.25% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 45 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -5.25%, le CAC reprend de l’avance, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 378 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (24.01.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4330 – tendance intraday haussière, le contrat cfd a terminé 4362 avec le gap des 4375 comme cible – au delà des 4380 (R1j), les objectifs deviendraient 4415/4420, 4440/45 et 4465/70 – au dessus des 4475, une hausse en zone 4500/4515 serait possible.

En cas de retombée sous 4345 et 4330, il faudra préserver les 4280 sous peine de revenir vers 4260 (PPh) – en dessous, probable descente vers 4235/40, 4220/25 et 4195/200.

DOW : PPj 16050 – tendance intraday haussière, le contrat cfd a terminé 16092 avec le haut des 16135/140 à franchir pour viser 16180 – au dessus des 16180, les objectifs successifs seraient 16265/70, 16350, voire 16395/400.

En cas de repli sous 16050, le PPh serait la cible (15960/15970) – sous 15960, on viserait 15900, voire 15835 – sous 15830, 15745/50 serait l’objectif.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.