MAJ DE 11H40 : rebond léger des indices, on revient dans les pivots journaliers cash (4330 CAC et 16050 DOW) – neutralité avant la séance US – on qualifiera la tendance du moment avant 15h30, sachant qu’il n’y a aucune statistique majeure aujourd’hui.

Prochain point vers 15h10, pour qualification de la tendance, justement 🙂

MAJ DE 10H08 : les 4320 n’ont pas tenu (bas à 4306.61 pour le moment) – 4319 après une heure de baisse, la tension revient, ou est-ce simplement une consolidation d’avant la FED  de mercredi, qui nous emmènera peut-être vers le support majeur PPh (CAC 4260/4265 – DOW 15940/15970) ? si on ne remontait pas au dessus des 4330 points rapidement (avec le DOW CFD au dessus des 16050 minimum après 15h30), ce sera sans doute une tentative vers le PPh qui surviendra avant mercredi soir – dans le cas contraire, l’alerte serait déjà en train de s’éteindre (hausse au dessus des 4340 nécessaire).

Je ne reviendrai qu’à midi, sauf descente sous 4280/90 (S1j), ce qui validerait une cible en PPh (4260/65).

MAJ DE 9H19 : le Boss revient chercher la zone 4320/PPj cash – attention, si on poursuit sous 4320 après 9h35, on pourrait vivre un retournement de tendance intraday, avec les 4260/65 (PPh) en ligne de mire …

Puycelsi, le lundi 25 janvier 2016

7h42

CAC40 : zone  gap/PPh (4235/4265) support de la fin janvier – 4375/80 (gap/R1j) à franchir

DOW-JONES : zone-support du moment à 15960/16050 (PPh/PPj) – 16135/140 (haut de vendredi) à franchir

Précision sur l’analyse PP du bas de la page (ajout de la donnée PPj cfd) : le rebond de la soirée de vendredi donne des PPj cfd (calcul sur les 24h d’ouverture du contrat cfd) plus élevés que les cash (cash : calcul réalisé sur le PX1 coté de 9h00 à 17h35) – ainsi, le PPj cfd du CAC ressort à 4365/70 (plus haut de la nuit au dessus du gap des 4374, à 4379) et le PPj cfd du DOW se situe à 16100/105.

On a donc deux zones qu’on pourra qualifier de « neutre » : à Paris, 4330/4370 avec la R1j des 4380 à franchir pour valider une tendance intraday haussière et les 4320/4330 à casser pour valider une tendance intraday baissière – à New-York, on attendra la sortie de la zone 16050/16105 avec les 16135/40 à franchir pour valider une tendance intraday haussière, et les 16050, 16025 (bas de la nuit) puis les 15975 (bas de vendredi après-midi) à casser pour que les vendeurs reprennent la main.

7h30 : au delà de l’intraday, on n’oubliera pas que ce mois de janvier reste en baisse pour le moment, avec de nombreuses épines dans le pied du marché, dont le talon d’Achille nommé Europe, qui souffre de sa monnaie unique (rappel : non accompagnée d’une uniformisation des règles fiscales, sociales et politiques dans la zone), d’une politique monétaire inefficace – en outre, le modèle qui veut que nous réalisions toujours plus de PIB est en train de tomber, puisque la croissance mondiale ne dépassera pas 3% durant les deux prochaines années. Toutefois, chaque entreprise vit son histoire spécifique, même si l’influence du monde sur son activité aura toujours un impact plus ou moins important : ainsi, dans ces périodes de risque important, il faut ne choisir que des sociétés qui disposent de ratios financiers élevés, et dont la dette est absente de leurs comptes (ou alors soutenue par une forte marge brute et par un développement accélérée de son activité) – et ne pas négliger les « bons dividendes » (offerts par ces sociétés aux « bons fondamentaux).

Ce n’est qu’à partir des 4415/20 franchis que le CAC40 pourra espérer sauvers la performance du mois de janvier (rappel : 4637.06 gap baissier et clôture de l’année 2015).

Rappel d’il y a deux semaines : je recommande donc à nouveau la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +14.69% en deux ans, contre +0.95% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (la mise-à-jour sera réalisée dans le courant de la semaine).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020 : voir cet article.

La saison des résultats annuels va commencer début février pour les valeurs françaises (actuellement, elles publient leurs chiffres d’affaires, une donnée moins importante que le résultat) : je commenterai les performances des entreprises contenues dans mes sélections au fil du temps, sachant que je suis moyennement motivé puisque l’appel aux dons lancé en décembre ne donne qu’un résultat très moyen (1.020 euros récoltés contre des charges annuelles du blog à 2.500 euros, et un seul nouveau membre pour le Club NT) : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 13 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 44.20%

Diversification du portefeuille : 29 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 157

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 22.01.2016 à 17h35) : -3.64% (sur capital disponible -1.61%), CAC +0.95%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (6h05 lundi 25/01/2015) – JOUR 379

DOW : achat 16865 points, soit -4.50% (16106)

CAC40 : vente 4333 points, soit -0.85% (4370)

Différentiel brut : -5.35% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 45 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -5.35%, le CAC reprend de l’avance, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 378 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (24.01.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4330 – tendance intraday haussière, le contrat cfd a terminé 4362 avec le gap des 4375 comme cible – au delà des 4380 (R1j), les objectifs deviendraient 4415/4420, 4440/45 et 4465/70 – au dessus des 4475, une hausse en zone 4500/4515 serait possible.

En cas de retombée sous 4345 et 4330, il faudra préserver les 4280 sous peine de revenir vers 4260 (PPh) – en dessous, probable descente vers 4235/40, 4220/25 et 4195/200.

DOW : PPj 16050 – tendance intraday haussière, le contrat cfd a terminé 16092 avec le haut des 16135/140 à franchir pour viser 16180 – au dessus des 16180, les objectifs successifs seraient 16265/70, 16350, voire 16395/400.

En cas de repli sous 16050, le PPh serait la cible (15960/15970) – sous 15960, on viserait 15900, voire 15835 – sous 15830, 15745/50 serait l’objectif.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.