Puycelsi, le samedi 27 février 2016

9h33

CAC40 : zone PPh (4250/65) support à préserver

DOW-JONES : PPh (16530/540) support à préserver

Les indices ont d’abord bien réagi à la croissance américaine du 4ème trimestre (+1%) mais se sont vite ravisés après l’ouverture du DOW, pour finalement terminer au plus bas du jour, respectivement à  4281 et 16614 (clôtures cfd de 23h00) – si la situation demeure inchangée avant l’ouverture de lundi, on devrait ouvrir un gap baissier à 4292.52 (bas de vendredi) et tendre vers la fermeture du gap haussier qui avait été ouvert le 26 février à 4268.66 – la séance de lundi étant la dernière du mois, on pourrait voir les comptables céder à la vente, avec un début mars à suivre qui sera très important : soit on reprendra du terrain pour éloigner les vendeurs, soit on continuera le repli entamé hier après-midi, pour tendre vers les 3995 (autre gap, datant du 15 février dernier).

Le poursuite du rebond technique en cours se jouera donc dans les prochaines séances : il est intéressant de simuler le PP mensuel de mars – à priori, sauf chute abyssale lors de la séance de lundi, dernière de février, on devrait se retrouver en tendance court terme haussière début mars. En effet, il faudrait terminer à 4150 ou en dessous pour voir le PPm au dessus du cours de clôture mensuelle, ce qui représenterait une chute de -3.80% lundi, ce qui semble peu probable.

Toutefois, la situation n’est pas rose, notamment en Europe, avec un système bancaire toujours bloqué, un chômage endémique et une croissance molle … alors que la croissance américaine devrait ralentir mais la hausse des taux se poursuivre à un rythme modéré pour contrer l’inflation (+1.9% au dernier pointage).

Mon avis pour le court terme est par conséquent neutre, et deviendrait négatif en cas de rupture des 4250 en clôture journalière, à suivre …

Rappel d’il y a sept semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +13.91% en 26 mois, contre +0.43% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 29 février au 4 mars 2016

CAC40 : PPh cfd/cash 4250/4265 – tendance très court terme haussière avec les 4350 puis 4365 à franchir pour viser 4405/4430 – au dessus des 4430, 4495/500 et 4635/40 seraient les objectifs.

En cas de repli sous les 4250, probable retour vers 4170/75, voire 4115/20 – sous 4110, les objectifs deviendraient 4045/50 et 4025/30 – sous 4020, retour vers le gap des 3995, voire 3935 – sous 3930, on viserait les 3890/95 – sous 3890, une chute vers les 3790/95 serait possible.

DOW : PPh 16530/16540 – tendance trè court terme haussière avec les 16640 à franchir pour viser 16795/800 – au dessus des 16800, les objectifs deviendraient 16900/905 et 16920/25 – au dessus des 16925, 17030/35 et 17160/65 seraient visés.

En cas de repli sous 16530, retour probable vers 16455 et 16440 – sous 16440, les cibles deviendrait 16275/80 et 16165 – sous 16160, 15900 et et 15690/95 seraient possibles.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 24.02.2016 vers 14h00).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020 : voir cet article.

RAPPEL : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (291 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 48.17%

Diversification du portefeuille : 33 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 162

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 119 dont 86 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.937,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 19.02.2016 à 17h35) : -3.65% (sur capital disponible -1.76%), CAC +0.43%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 19/02/2016) – JOUR 398

DOW : achat 16865 points, soit -1.49% (16614)

CAC40 : vente 4333 points, soit +1.20% (4281)

Différentiel brut : -0.29% – l’arbitrage était repassé négatif il y a 46 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février.

Depuis 398 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (29.02.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : MPI de Chicago (USA, 15h45), promesses de ventes de logements (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4320 – PPj cfd 4300 – le CAC CFD a terminé la semaine à 4281, tendance intraday baissière avec une cible sur PPh cash/S2j (4260) – sous 4250, 4225/30 et 4200 seraient visés – sous 4200, 4170/75 devra tenir, sous peine de revoir 4135/40 et peut-être 4115/20.

En cas de rebond au dessus des 4290/95 et 4300/4305, on viserait les 4315/4320 – au dessus des 4320, 4345/50 serait l’objectif è au delà, hausse probable vers 4380 et 4400/4410 – au dessus des 4410, 4425/30 et 4440 seraient possibles.

DOW : PPj 16685/90 – le contrat cfd a terminé la semaine à 16614, tendance intraday baissière avec un premier objectif à 16575/80 – sous 16570, les cibles successives deviendraient 16530/16540 et 16515 – sous 16510, probable chute vers 16405, voire 16340/45.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.