Puycelsi, le samedi 19 mars 2016

8h43

CAC40 : en zone PPh (4455), la tendance très court terme est neutre

DOW-JONES : clôture à 17602 (+0.69%), tendance très court terme haussière au dessus du PPh (17445/450)

Les américains nous mettent la pâtée depuis l’intervention de la BCE puis de la FED, avec une hausse de l’euro contre dollar qui ralentit les indices européens et propulse le DOW à 17600 : depuis le début de l’année, le CAC40 perd encore -3.76% alors que le DOW gagne maintenant +1.02% soit 4.76% de différentiel en un seul trimestre. Ainsi, les fondamentaux reprennent le dessus : croissance quasiment optimale aux USA, sans chômage de masse – croissance faible en UE, avec chômage de masse.

Heureusement pour les investisseurs européens, les grandes sociétés cotées ne sont plus le reflet du pays dans lequel elles ont leur siège social, sinon le CAC coterait largement moins de 3000 points !

La semaine prochaine ne sera marquée par aucun grand rendez-vous macro-économiques, avec une semaine raccourcie à quatre séances en raison du week-end de Pâques (marchés fermés vendredi) : il est probable que les marchés gardent leur biais haussier avant ce week-end prolongé, à suivre …

Rappel d’il y a dix semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +16.72% en 26 mois, contre +3.88% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 21 au 25 mars 2016

CAC40 : PPh 4455 – tendance neutre à très court terme.

En cas de repli sous 4415, on viserait les 4365/4370 – sous 4360, la baisse se poursuivrait en direction des 4285/90, voire 4250 – sous 4245, le PPm serait sans doute testé (4220/25) – sous 4220, 4205/10 et 4170/75 seraient visés – sous 4270, une descente jusqu’aux 4115/4120 serait possible.

En cas de hausse au dessus des 4475, l’objectif serait 4505/10 – au delà des 4510, la cible deviendrait 4540/4555 – au dessus des 4560, 4580 devra céder pour valider un objectif à 4620/4640 (R2h+gap).

DOW : PPh 17445/450 – tendance haussière à très court terme avec les 17620 à franchir pour viser ensuite 17775 – au delà des 17780, la hausse pourrait nous emmener à 17945/50 voire 18000 et plus.

En cas de repli sous 17445, les objectifs seraient 17275 et 17120 – sous 17120, un retour vers 17040/45 et 16945/50 serait possible.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 18.03.2016 à 17h35).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +9% : voir en bas de cet article (relevé du 18.03.2016 à 17h35)

RAPPEL : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (297 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 49.17%

Diversification du portefeuille : 34 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 163

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 119 dont 86 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.937,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 18.03.2016 à 17h35) : +2.50% (sur capital disponible +1.23%), CAC +3.88%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 18/03/2016) – JOUR 413

DOW : achat 16865 points, soit +4.38% (17604)

CAC40 : vente 4333 points, soit -2.72% (4451)

Différentiel brut : +1.66% – l’arbitrage était repassé négatif il y a 46 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devient à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016.

Depuis 413 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (21.03.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ventes de logements anciens (USA, 15h30)

CAC40 : PPj 4450/55 – tendance intraday neutre avec les 4475 à franchir pour viser 4485 voire 4505 – au dessus des 4510, 4535/40 – au dessus des 4540, 4555/60 serait la cible – au dessus des 4560, 4580 serait visé.

En cas de repli sous 4430 et 4415, les objectifs seraient 4395 et 4360/75 – sous 4360, baisse possible jusqu’aux 4340/45 et 4305/10.

DOW : PPj 17565/570 – tendance intraday haussière avec les 17620 à franchir pour viser 17655 et 17705/10 – au dessus des 17710, 17775 et 17790/95 seraient possibles.

En cas de repli sous les 17560, les cibles deviendraient 17515/520 et 17480/485 – sous 17475, l’objectif deviendrait PPh (17445/450) – sous 17440 puis 17425, une decente jusqu’aux 17375/80 serait possible.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.