Puycelsi, le samedi 04 juin 2016

9h33

CAC40 : PPh (4450/55) résistance, clôture à proximité du PPm (4425/30)

DOW-JONES : clôture à 17807, au dessus du PPm (17680/685) et du PPh (17790)

L’emploi américain du mois de mai (inférieur aux attentes) a provoqué une forte baisse du dollar contre euro (et autres devises), ce qui a pénalisé le CAC40, qui a perdu 0.99% vendredi contre un DOW en baisse marginale de 0.18% – résultat des courses : le CAC se trouve proche mais sous la zone PPm/PPh (4425/4455), au contraire du DOW, proche mais au dessus de la borne haute de cette même zone (PPm/PPh DOW : 17680/17790). Sur la semaine, le DOW est stable, le CAC reperd 2% : ces tendances presque neutres mais inversées ne permettent pas d’affirmer clairement ce qui pourrait se produire dans les jours prochains (probabilité à 50/50, plutôt haussier pour le DOW, plutôt baissier pour le CAC), mais le risque est visible sur le graphique de l’indice parisien.

Voici une image du CAC CFD sur 2016, UT jour bougies heikin-ashi : j’ai matérialisé l’espace-prix dans lequel navigue l’indice depuis fin février dans un rectangle vert – soit on reste à l’intérieur et c’est un range entre la zone 4210/4250 et 4580/4630 qui nous attend (dans ce cas, pas de correction importante en vue), avec le gap ouvert en début d’année à 4637.06 – soit c’est une épaule-tête-épaule avec la zone des 3890/4000 en ligne de mire pour le début de la période estivale qui est en train de se matérialiser (rappel : gap à 3995.06).

CAC40 en clôture du 3 juin 2016, UT jour : ETE ou RANGE ?

Si le CAC40 ne remonte pas au dessus des 4450 rapidement, on aura toutes les chances de rejoindre les 4210/4250, et en cas de rupture, et bien ce sera le spectre des 4000 qui reviendra hanter les nuits des investisseurs, enfin, pas tous …

Le portefeuille Club NT gagne 7.95% depuis janvier 2014 (CAC40 +2.93%) et disposera d’environ 50% de cash après les quelques ventes de précaution qui seront réalisées lundi matin.

Vous pouvez devenir membre du Club NT, je gère un portefeuilles d’actions qui reflète mes achats et ventes au sein d’un PEA (objectif moyen-long terme) via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

Rappel d’il y a 21 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +24.75% en 29 mois, contre +2.93% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 06 au 10 juin 2016

CAC40 : PPh 4450/55 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4418 – tendance très court terme baissière avec un doute sur la tendance de juin, le PPm se situant à quelques points de la clôture de vendredi (4425/30) – en cas de descente sous 4395, les objectifs deviendraient 4365/70 et 4310/4325 – sous 4310 se profilerait la zone des 4220/4250 – sous les 4220 puis 4210/15, les cibles seraient situées à 4170/75 et 4135/40.

En cas de rebond au dessus des 4230 puis des 4255, retour des acheteurs pour viser 4505/10 – au delà des 4505/10, l’objectif deviendrait 4580/4595 – en cas de franchissement, la zone des 4635/40 serait visée.

DOW : PPh 17790 – la baisse du dollar a permis au Boss de clôturer au dessus de son PPh, à 17815 cfd (17807 à 22h00) – contrairement à Paris, la tendance très court terme est haussière (en mensuel également avec le rebond sur PPm des 17680/685 pour un plus bas à 17689.68 vendredi) – en cas de franchissement des 17835, on viserait 17915/920 – au dessus des 17920, la zone des 18025/18040 serait la principale cible – au delà des 18040, une hausse vers 18150, voire 18260/290 serait possible.

En cas de rupture des 17790, la zone des 17660/17690 devra tenir, sous peine de voir le marché accélérer à la baisse vers 17630, voire 17555/560 – sous 17550, on pourrait descendre jusqu’aux 17430/445.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 27.05.2016 à 17h35).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +7.68% hors-dividendes : voir en bas de cet article (relevé du 27.05.2016 à 17h35)

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (321 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 55.96%

Diversification du portefeuille : 41 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 176

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 123 dont 90 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.88%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 4.724,04 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 03.06.2016 à 17h35) : +7.95% (sur capital disponible +4.45%), CAC +2.93%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 03/06/2016) – JOUR 467

DOW : achat 16865 points, soit +5.63% (17815)

CAC40 : vente 4333 points, soit -1.96% (4418)

Différentiel brut : +3.67% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devient à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016.

Depuis 467 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (06.06.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4435/40 – tendance intraday baissière avec les 4395 à préserver sous peine de descendre vers 4380/85, 4365/70, voire 4340/45 – en dessous, 4310/15 et 4285/90 seraient les objectifs suivants.

En cas de rebond au dessus des 4440 puis des 4455, on viserait 4475/80, 4490/95 puis 4405/10 – au dessus, la zone d’objectif serait 4530/4540.

DOW : PPj 17775/780 – contrairement à Paris, la tendance intraday est haussière avec les 17835 à franchir pour viser 17860/865, voire 17915/920. Au dessus, la zone des 18000 serait en ligne de mire.

En cas de repli sous les 17775, les objectifs deviendraient 17720 et 17690 – sous 17680, une chute vers 17630, voire 17575/580, serait possible.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.