Puycelsi, le lundi 22 août 2016

8h56

CAC40 : tendance très court terme baissière sous le PPh (4435/40)

DOW-JONES : tendance très court terme baissière sous le PPh (18560/570)

8h49 : 4395 à Paris et 18520 pour le DOW CFD – les indices se trouvent sous les PPh et PPj, mais la tendance intraday n’est pas encore confirmée baissière, la distance avec les PPj étant très faible (voir analyse intraday en bas de cette même page) – il faudra surtout préserver les derniers plus bas (CAC 4370/75, DOW 18465/470), pour envisager au moins un test des PPh (voir analyse hebdomadaire, paragraphe ci-dessous).

Suivi séance : jusqu’à la fin de la semaine, je ne publierai que l’article de pré-ouverture, le retour à un suivi « normal » se fera lundi prochain.

Actions : je ferai une mise-à-jour en cours de semaine.

Rappel d’il y a 31 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 20 changements de valeurs depuis 2 ans et demi, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +26.99% en 30 mois et demi, contre +2.43% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 22 au 26 août 2016

CAC40 : PPh 4435/40 – tendance très court terme baissière avec des supports à 4370/75 et 4340 – sous 4340, risque de descente à 4275/80, voire 4175/4190.

En cas de rebond au dessus des 4440, les objectifs théoriques deviendraient 4490/95 et 4585/90.

DOW : PPh 18560/570 – tendance très court terme baissière avec des supports à 18465/470 et 18455/460 – en dessous, on pourrait tendre vers 18360/365, voire 18250/260 (PPm/S3h).

En cas de rebond au delà des 18570, on pourrait remonter vers 18655/670, voire 18760/765 et 18795/800.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 01.08.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour dans le courant de la semaine

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +8.50% hors-dividendes : voir en bas de cet article (relevé du 01.08.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 19.08.2016 : GLE 30.06 (-6.31%) / ALO 22.58 (+8.77%) = +2.46%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (339 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.20%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 183

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 131 dont 98 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.52%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 5.599,86 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 12.08.2016 à 17h35) : +9.10% (sur capital disponible +4.93%), CAC40 +4.75%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 19/08/2016) – JOUR 521

DOW : achat 16865 points, soit +10.00% (18552)

CAC40 : vente 4333 points, soit -1.55% (4400)

Différentiel brut : +8.45% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repassait de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devenait à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014. Le Brexit pousse l’arbitrage vers la zone des +10%, et le record est battu la première semaine de juillet 2016, à +11% – on revient à +6.34% le 12 août 2016 puis on remonte à +8.45% le 18 août 2016.

Depuis 516 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13$ – nouveau record à +11% en clôture du 8.07.2016. 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (22.08.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4400/4405 – tendance intraday baissière avec les 4370/75 à préserver sous peine de retomber à 4340/45, voire 4305/10.

En cas de rebond au dessus des 4405, on viserait une remontée vers le PPh (4435/40) – au delà de ce niveau, retour des acheteurs avec des cibles à 4465/70 et 4490/4500.

DOW : PPj 18450/545 – tendance intraday baissière avec les 18500/505 et 18465/470 comme objectifs théoriques – sous 18465, il faudra tenir au dessus des 18450, sinon, on pourrait rejoindre les 18405/410, voire 18355/365.

En cas de rebond au dessus des 18570, retour des acheteurs à prévoir pour viser 18595 et 18635/640 – au dessus des 18640, les cibles deviendraient 18665/670 et 18685/690.

Prochain RDV demain avant l’ouverture pour préparer la séance.