Puycelsi, le mardi 13 septembre 2016

6h35

ITS GROUP : un potentiel d’environ +20% à 12/24 mois

Dans le cadre des Idées de la semaine, je vais passer en revue le solde des quatre valeurs qui le composent : ITS GROUP, CASINO, SOGECLAIR et ALSTOM.

Je vais donc commencer par ITS GROUP, société de conseil en technologies de l’information, qui réalise plus de 90% de ses ventes en France. Ces dernières années ont été consacrées à la croissance du chiffres d’affaires (multiplié par plus de deux, de 90 à 192 millions d’euros par an) alors que la marge opérationnelle a suivi le chemin inverse pour tomber de plus de 8% à 2.28% en 2015 – on devrait se situer à un point d’inflexion, et la rentabilité repartir à la hausse en 2016 et 2017 – je vise un cours de 7.25 à 7.65 euros sur ce titre, horizon un à deux ans.

Prochain RDV avant 8h00 pour préparer la séance.