Puycelsi, le samedi 14 janvier 2017

8h00

CAC40 : PPh (4900/4905) support potentiel

DOW-JONES : PPh (19875/880) support potentiel

Les indices ont terminé la semaine juste au dessus des PPh valides la semaine prochaine : on reste en tendance haussière larvée alors que Wall-Street sera fermé lundi pour cause de Martin Luther King’s Day – lundi devrait être une séance de calme à Paris avant la reprise de mardi aux USA : il faudrait préserver le PPh (19875/880) et franchir à nouveau 19975 pour envisager une remontée vers les 20000 puis un éventuel franchissement, voir analyse DOW plus bas dans la page.

Le CAC40 évolue entre 4845 et 4930 depuis le début de l’année, ce qui devrait nous donner un objectif de 85 points lorsque l’on sortira de cette zone : par le bas (4845-85) 4760 avec PPm 4740 juste en dessous ; par le haut (4930+85) 5015 soit R3h valide cette semaine.

La zone-euro reste en grand danger en raison de son système bancaire et de ses états surendettés, mais comme les USA vont très bien (banques assainies y compris la FED, croissance et inflation autour de +2.5% de moyenne, plein-emploi), cette situation difficile devrait encore rester « dans l’ombre » durant une période indéterminée – en tant qu’européen, je ne fustige pas les US qui ont élu Trump, car c’est pour le moment ce qui nous sauve d’une possible déroute – vous pouvez d’ailleurs lire cet article, dont les graphiques annoncent une bonne année aux USA, en termes strictement économiques bien-sûr.

Les chiffres d’affaires, les résultats et les prévisions annuels vont commencer à tomber : ce sera l’occasion de faire le tour des valeurs et de modifier le NT100, qui verra 10/15 valeurs sortir et de nouvelles rentrer, cela entre le mois de février et le mois de mai prochains – cette sélection de 100 valeurs a toujours mieux fait que l’indice, ce qui prouve : 1/ que la diversification ne tue pas la performance, et 2/ que les bons fondamentaux font la différence avec les indices fourre-tout, où évoluent ensemble grain et ivraie – j’élimine l’ivraie et trie le grain contre 50 euros, un prix de misère pour un résultat étonnant : +40.88% depuis janvier 2014, le CAC fait +14.58% …

Rappel d’il y a 51 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +40.88% en 36 mois, contre +14.58% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 16 au 20 janvier 2017

CAC40 : PPh 4900/4905 – tendance très court terme haussière avec les 4925/30 à franchir pour viser 4945/50, voire 4970 – au dessus des 4970, hausse possible vers 5010/15 et 5035/40.

En cas de repli sous 4900, les cibles deviendraient 4870/75 et 4855/60 – sous 4850, on pourrait retomber vers 4830/35, voire 4810 et 4765.

DOW : PPh 19875/880 – tendance très court terme haussière avec les 19975 à franchir pour viser 20000 et 20075/080 – au delà, on pourrait monter vers 20120/125 et 20175/190.

En cas de repli sous les 19875, les objectifs deviendraient 19770/780, voire 19715/720 – sous 19715, on viserait 19670/675 et 19610/630 (zone PPm), voire 19575/580.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (389 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 55.15%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 207

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 153 dont 120 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +7.72%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +8.335,28 euros (dont +1380 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 750/900 euros pour 36 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 13.01.2017 à 17h35) : +24.70% (sur capital disponible +13.62%), CAC40 +14.58%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 30.12.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin janvier, pour la sélection « Rendement 2016/2020 » – pour les autres sélections, j’interviendrais uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 40% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +32.87% +5.99% de dividendes : voir cet article (relevé du 30.12.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (16.01.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : RIEN – USA fermés (Marthin Luther King’s Day).

CAC40 : PPj 4910 – tendance intraday neutre-haussière avec les 4925 à franchir pour viser 4935/40 et 4945/55 – au dessus des 4955, on viserait 4970/80.

En cas de repli sous 4910 puis 4900, les objectifs deviendraient 4880/85 et 4865/70 – en dessous, les 4955/60 devront tenir, sous peine de glisser vers 4830.

DOW (mardi) : PPj 19895/900 – tendance intraday neutre avec les 19940/955 à franchir pour viser 19975 – au dessus, on pourrait monter vers 20000, 20045 et 20080/100.

En cas de repli sous les 19890, on viserait PPh (19875/880) – en dessous, les objectifs deviendraient 19845/850 et 19835/840 – sous 19835, on pourrait descendre vers 19790/795 et 19770/780.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.