Puycelsi, le samedi 21 janvier 2017

9h30

CAC40 : de peu sous le PPh (4860)

DOW-JONES : de peu au dessus du PPh (19795/800)

L’arrivée officielle de Donald Trump au sommet du pouvoir politique américain n’a rien changé sur les marchés, qui restent « sans tendance » comme depuis le début de l’année. En clôturant proches des PPh valides la semaine prochaine, les indices poursuivent leur consolidation à l’horizontale. Il faut dire que le nouveau président de la première puissance mondiale n’a rien annoncé de concret lors de son discours d’investiture.

Je reste donc très prudent pour la suite, avec 50% de liquidités dans mon portefeuille et une avance de plus-values qui me permet d’attendre sereinement la suite : avec +27% sur 50% investis, cela me protège, en théorie, d’une rechute du CAC de plus de 50% (4850/2 = 2425) – je dis en théorie car il est clair qu’il y aurait des achats sur repli bien avant les 2400/2500 points, si toutefois on les revoyait un jour. Le risque sur capital étant nul, je peux me consacrer à rechercher de nouvelles opportunités valeur par valeur, en fonction des événements et des publications qui vont s’enchaîner à partir de la semaine prochaine.

Comme je n’ai pas grand chose à commenter (puisqu’il ne se passe pas grand chose, c’est trivial), je vais vous parler du futur de notre monde digitalisé, et il ne me plait pas ! Dans l’avenir, on risque de voir encore se vider les rues de nos villes, pourquoi ? Car un mouvement de virtualisation de l’économie est en route : en effet, internet permet aux entreprises de réaliser de sacrées économies – alors dans les années à venir, on risque de voir disparaître peu à peu les points de vente physiques, les pas de portes comme on dit, au profit des magasins virtuels de l’internet : terminés les contacts humains, terminés les essais de produits qu’on pourra toucher uniquement si on passe commande sur internet puisqu’il n’y aura plus de magasins. Un monde aseptisé où chacun reste chez soi devant son écran, des rues vides surtout parcourues par les livreurs, plus de vitrines, plus d’animations. Les charges d’un point de vente physique sont énormes, celles d’un site internet faibles, les entreprises qui peuvent se passer de magasins physiques n’hésiteront pas à franchir le cap. Déshumanisation commencée avec l’avènement de la télévision se terminera avec internet. Quid de l’emploi ? Et bien, c’est mal barré ! Sur ce sujet, vous pouvez lire cet article.

Rappel d’il y a 52 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +42.43% en 36 mois, contre +12.91% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

*************

Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 23 au 27 janvier 2017

CAC40 : PPh 4860 – tendance neutre-baissière avec les 4815/20 à préserver, sous peine de revenir vers 4805/10, voire 4765/70 et 4740 (PPm) – sous 4740, on viserait 4715/20 et 4675.

En cas de rebond au delà des 4860, il faudra ensuite doubler les 4870 pour valider une remontée vers 4900/4920 – au dessus des 4920, les cibles deviendraient 4950/55 et 4990/95.

DOW : PPh 19795/800 – tendance neutre-haussière avec les 19880/885 à franchir pour viser ensuite 19910/915 et 20000 – au dessus, on pourrait monter vers 20115/120, voire 20205/210.

En cas de repli sous 19795, les objectifs deviendraient 19705/710 et 19675/680 – sous 19675, on pourrait baisser jusqu’à 19610/630, voire 19590/595.

*************

CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (392 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 50.48%

Diversification du portefeuille : 38 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 207

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 157 dont 123 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +7.52%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +8.363.21 euros (dont +1380 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 750/900 euros pour 36 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 20.01.2017 à 17h35) : +27.24% (sur capital disponible +13.80%), CAC40 +12.91%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

*************

Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 30.12.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin janvier, pour la sélection « Rendement 2016/2020 » – pour les autres sélections, j’interviendrais uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 40% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +32.87% +5.99% de dividendes : voir cet article (relevé du 30.12.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

*************

PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (23.01.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4845/50 – tendance intraday neutre avec les 4870/75 à franchir pour viser 4895/4900 et 4920/25 – au dessus, on pourrait monter vers 4945/50.

En cas de repli sous 4840, il faudra préserver les 4815/20, sous peine de retomber vers 4795/4800 et 4770/75.

DOW : PPj 19810 – tendance intraday haussière avec les 19845/850 à franchir pour viser 19860/865 et 19895 – au dessus, on pourrait remonter vers 19910/915 et 19945/950, voire 19980.

En cas de repli sous les 19810, les cibles deviendraient 19775/780, 19705/725, voire 19690/695 et 19675/80.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.