Puycelsi, le samedi 8 avril 2017

8h00

CAC40 : clôture au plus haut (5135.28) – PPh (5105/5110) support

DOW-JONES : entre PPj (20660) et PPh (20685/690)

Le CAC40 n’a gagné que +0.25% cette semaine mais termine une nouvelle fois au plus haut (5135), ce qui est plutôt bon signe pour l’entame de la semaine raccourcie de Pâques (marchés fermés vendredi 14 et lundi 17 avril) – à ce propos, cela me fait toujours rire que les financiers ne travaillent pas « pour aller à la messe » alors que de nombreux autres jours fériés comme le 14 juillet sont travaillés – en outre, cette profession n’est pas constituée d’enfants de choeur mais quand Pâques arrive, on les prendrait pour des agneaux.

Revenons à nos moutons les indices : Paris reste mieux orienté que le DOW, qui a fait du surplace mais il est important de noter que le contexte aurait pu provoquer un fort repli (arrêt progressif des achats d’actifs de la FED) – imaginez Draghi remonter les taux et stopper ses achats d’actifs … bref, à +0.03% sur la semaine, le DOW fait une performance honorable et pourrait très bien repartir à la hausse dans les prochains jours, mais pour ce faire, il faudra qu’il dépasse les 20750 (PPh).

La tendance de ce début de mois est donc plutôt neutre-haussière, voire les analyses indices plus bas dans cette même page.

Si le CAC40 atteignait la zone des 5200, je vendrai quelques titres au portefeuille Club NT, afin de sécuriser la performance – ce compte PEA ouvert en 2014 est très diversifié et n’a jamais été investi à plus de 60% (risque faible et maîtrisé) mais gagne quand même presque 16% – c’est lorsque le marché se repliera fortement que l’on pourra apprécier ce type de gestion qui permet de ne jamais voir ses actifs se prendre de grosses claques, on peut ainsi vivre les corrections dans le calme et acheter des titres à de bons prix – aujourd’hui, le marché est bien valorisé dans son ensemble et il devient difficile de trouver « de bonnes affaires ».

Rappel d’il y a 63 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 2 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +54.57% en 38 mois, contre +19.54% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 10 au 13 avril 2017

CAC40 : PPh 5105/5110 – tendance très court terme haussière avec des objectifs théoriques à 5160/65 et 5190/5200 – au delà des 5200 (R1m), on pourrait monter vers 5245/50, voire 5270/75 (R4h/R2m).

En cas de repli sous les 5100, les cibles deviendraient 5080 et 5045/50 (PPm) – en cas de rupture des 5045, direction probable 5020/25, voire 4995/5000 et 4970/75 (S1m).

DOW : PPh 20685/690 – tendance très court terme baissière de moins de 20 points, à confirmer lundi matin – en cas de rupture des 20600, on viserait 20515/520, voire 20485/490 – sous 20485, les objectifs seraient 20315/330 et 20115/120.

En cas de rebond au dessus des 20690, l’objectif principal serait 20745/750 (PPm) – au delà des 20750, on pourrait monter vers 20855 et 20885/890 – au delà des 20890, les objectifs deviendraient 21055/60 et 21080/085.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (415 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 56.80%

Diversification du portefeuille : 42 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 220

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 161 dont 127 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +7.82%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +8.815.99 euros (dont +1399 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 750/900 euros pour 36 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 7.04.2017 à 17h35) : +27.62% (sur capital disponible +15.69%), CAC40 +19.54%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de +47% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.03.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin avril – pour les autres sélections, j’interviendrai uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (10.04.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5120/25 – tendance intraday haussière avec des cibles à 5145/50 et 5160 – au delà des 5160, on viserait 5160, voire 5185/5200.

En cas de repli sous les 5120, on pourrait revenir tester la zone des 5100/5110 – en dessous, repli attendu vers 5080/90 et 5070/75 – sous 5070, retour probable vers le bas de la semaine dernière, aussi PPm (5045/50).

DOW : PPj 20663 – tendance intraday neutre-haussière avec les 20690 à franchir pour viser 20715/725 et 20745/750 – au delà des 20750, les cibles seraient 20780/785 et 20835/860.

En cas de repli sous les 20660, il faudra préserver les 20600 pour éviter un retour à 20540/545, voire 20480/490.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.