Puycelsi, le samedi 27 mai 2017

8h30

CAC40 : juste au dessus du PPh (5325/30)

DOW-JONES : un peu au dessus du PPh (21015/020)

La tendance haussière moyen terme est-elle en train de s’essouffler ? Voici quelques semaines que les bourses évoluent sans grande tendance, mais toujours proches de leurs récents plus hauts (CAC 5442 – DOW 21169). Depuis 2011, aucune correction d’ampleur n’est venue redistribuer les cartes, comme ce fut le cas en 2001, 2003 et 2008 – six ans d’affilée sans souci hormis quelques consolidations « normales », je n’avais jamais connu cela depuis mes débuts en avril 2001. La longueur de cette période haussière, aussi grande soit elle, ne veut pas dire qu’elle va s’arrêter mais plus les cours montent, plus la probabilité d’une correction augmente, d’autant que l’on se trouve, tout du moins aux USA, dans une phase de remontée des taux d’intérêts. Je me tiens donc en alerte afin de réduire mon exposition en actions dès que les marchés commenceront à battre de l’aile. Si la hausse devait continuer encore quelques semaines, je prendrai aussi des profits – dans les deux cas, cela me permettra de sécuriser la performance réalisée jusqu’ici : mon objectif sera de revenir à un engagement égal à mes gains, ce qui éteindra le risque de perte sur le capital de départ.

Pour la fin du mois de mai, la tendance très court terme reste haussière, avec des indices juste au dessus des PPh, voir les analyses CAC et DOW au paragraphe suivant.

Je ferai le point des sélections actions du blog NT mercredi soir.

Rappel d’il y a 68 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 4 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +67.44% en 40 mois, contre +24.22% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 29 mai au 2 juin 2017

CAC40 : PPh 5325/30 – tendance très court terme légèrement haussière avec la zone 5365/80 à franchir pour viser 5415/20, voire 5440/45 et 5460/65 – au delà des 5465, on pourrait rejoindre les 5500 points.

En cas de repli sous 5325, on devrait revenir tester le plus bas de la semaine en zone 5280/90 – sous 5275, les objectifs deviendraient 5235/45 et 5200/5205 – sous 5200, on pourrait tomber à 5180, voire 5155/60.

DOW : PPh 21015/020 – tendance très court terme haussière avec les 21110/115 à franchir pour viser 21165/175 – au delà des 21175, les cibles seraient 21210/215 et 21270 – au dessus des 21270, on pourrait monter vers 21525/430, voire 21485/490.

En cas de repli sous les 21015, les objectifs théoriques deviendraient 20920/925 et 20860 – en dessous, on pourrait tomber à 20765, voire 20670/675.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (432 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.74%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 224

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 172 dont 138 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +8.35%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +9.931.47 euros (dont +1593 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 40 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 26.05.2017 à 17h35) : +35.26% (sur capital disponible +18.24%), CAC40 +24.22%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +48% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 28.04.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin mai – pour les autres sélections, j’interviendrai uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (29.05.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5315/20 – tendance intraday haussière avec les 5340 à franchir pour viser 5355, voire 5365/80 – au dessus des 5380, on pourrait monter à 5405/20, voire 5430.

En cas de repli sous les 5315, les objectifs deviendraient 5300 et 5280/90 – sous 5275, on pourrait tomber vers 5260/65 et 5235/50.

DOW (mardi) : PPj 21070/075 – tendance intraday légèrement haussière à confirmer mardi matin – en cas de hausse au dessus des 21090, on viserait le haut de la semaine à 21110/115 – au dessus des 21120, les cibles seraient 21140/145, 21155/160 et 21165/175.

En cas de repli sous les 21070, on pourrait revenir vers 21050/060 et 21030/035 – sous 210030, le PPh des 21015/020 devra tenir, sous peine de retomber vers 20990, voire 20920/925.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.