Puycelsi, le samedi 1er juillet 2017

8h30

CAC40 : tendance court terme baissière sous PPm juillet (5200/5205)

DOW-JONES : tendance court terme haussière au dessus du PPm juillet (21290/295)

Le CAC40 a perdu -3.09% en juin mais a versé des dividendes, ce qui réduit la différence avec le DOW (qui n’en tient pas compte), qui a réalisé une hausse de +1.60% en ce même mois de juin – la tendance de juillet est à nouveau différente entre les deux indices : DOW haussier au dessus du PPm, et CAC baissier sous le même niveau PPm (voir les analyses mensuelles au paragraphe suivant).

Il faudra suivre de près les premières de séances de juillet : si le DOW tient la route, on aura de bonnes chances de voir le CAC rebondir dans son sillage, sachant que les opérateurs se concentreront sur les minutes de la FED mercredi soir (20h00), moment qui devrait confirmer ou pas la tendance qui prévaudra lundi et mardi – ensuite, on aura le rapport sur l’emploi de juin vendredi à 14h30 – mon « sentiment » de marché n’est donc pas totalement négatif, car le DOW tient bon la barre, même si l’économie mondiale entre peu à peu dans le cycle de remontée des taux d’intérêt, une période logiquement plus difficile pour les actions.

Mes portefeuilles résistent bien dans cette baisse des marchés européens, j’y reviendrai la semaine prochaine avec l’ensemble des ventes réalisées au premier semestre au sein du portefeuille Club NT.

Rappel d’il y a 73 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 5 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +66.66% en 40 mois, contre +19.20% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP mensuel valide pour le mois de juillet 2017

CAC40 : PPm 5200/5205 – tendance court terme baissière avec les 5115/20 à préserver, sous peine de valider des cibles successives à 5030/5085 (S1m/gap) et 4945/50 – sous les 4950, on pourrait descendre à 4775/80.

En cas de rebond au delà des 5205, on pourrait revoir les 5290, voire le haut de l’année à 5440/45.

DOW : PPm 21290/295 – tendance court terme haussière avec les 21535 à franchir pour viser un objectif théorique à 21590/595 – au dessus, on pourrait monter vers 21830/835.

En cas de repli sous les 21290/295, il faudrait préserver le bas de juin à 21195/200, sous peine de tendre vers 21050/55, voire 20750/755.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 3 au 7 juillet 2017

CAC40 : PPh 5185/90 – tendance très court terme baissière avec les 5115/20 à préserver, sous peine de descendre vers 5080/85, voire 5030/5055 – en dessous, les cibles deviendraient 4980/85 et 4945/50 – sous 4945, une accélération serait attendue …

En cas de rebond au delà des 5190, il faudrait franchir les 5205 pour viser ensuite 5250/60 et 5290 – au dessus des 5290, on pourrait remonter vers 5390/95 et 5440/45.

DOW : PPh 21350/355 – tendance très court terme haussière (clôture cfd de vendredi plus haute qu’à 22h00 : 21380 contre 21349) avec les 21425/430 à franchir pour viser une cible théorique à 21505 – au dessus, on pourrait retrouver les 21535, voire 21590/595 et 21660.

En cas de repli sous les 21350, il faudrait préserver les 21195/200, sous peine de tendre vers 21040/55, voire 20990/995 et 20885/890.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (447 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.31%

Diversification du portefeuille : 35 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 227

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 175 dont 141 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +8.73%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +10.470.01 euros (dont +1714 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 40 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 30.06.2017 à 17h35) : +35.02% (sur capital disponible +17.97%), CAC40 +19.20%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +44% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 30.06.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin juin.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.06.2017 : GLE 47.11 (-66.61%) / ALO 30.61 (+47.48%) = -19.13% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (03.07.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ISM manufacturier et dépenses de construction (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 5140/45 – tendance intraday neutre-haussière (le contrat cfd a terminé plus haut qu’à 17h35 : 5151 contre 5120) avec un objectif à 5170 – au dessus des 5175, on pourrait remonter vers 5185/90 (PPh) – au delà des 5195, remontée probable à 5200/5205, voire 5215/20 et 5245/60.

En cas de repli sous les 5140, il faudrait préserver 5115, sous peine de retomber à 5090/95 et surtout 5081.61 (gap) – sous les 5075, on reviendrait sans doute vers 5065/70 et 5030/55.

DOW : PPj 21365/370 – tendance intraday haussière avec les 21405/410 et surtout les 21430 à franchir pour viser ensuite 21465/470 et 21505/510 – au dessus des 21510, on pourrait monter à 21535, voire 21565 et 21590/595.

En cas de repli sous les 21365, les objectifs successifs deviendraient 21350/355 (PPh), 21325 (bas vendredi) et 21305/310 (S1j) – en dessous, les objectifs seraient 21265/270 et 21195/210.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.