MAJ DE 11H49 : nouvelle tentative du CAC sur le haut du jour (5127 pour le moment) alors que le DOW CFD reste planté juste au dessus des 22000, à 22012 – tendances intraday haussières sur les deux indices, seul point commun entre UE et USA, l’hebdo et le mensuel restent baissiers pour le CAC, et haussiers à NY – je conserve mes actions, avec quelques valeurs en vue si jamais on devait doubler les 5150 rapidement à Paris.

Prochain RDV vers 15h15.

MAJ DE 11H00 : les indices restent sur la tendance haussière intraday qui domine depuis 10h00 – 5130/35 est l’objectif théorique suivant à Paris, sauf retour sous 5110 – 5117 actuellement, le CAC tente un nouveau franchissement du PPj (5110/15) – c’est sous 5075 que les vendeurs repartiraient à l’assaut – en attendant, pas de panique, je conserve mes actions – le DOW reste un peu au delà des 22000, à 22015 vers 11h03 – prochain point vers midi, sauf mouvement important.

MAJ DE 10H25 : le support du plus bas de juillet est dur à cuire, et repousse les vendeurs – voilà le CAC qui retente sa chance sur PPj alors que le DOW CFD franchit le mur du son des 22000, actuellement à 22010 … comme lors de toutes les charnières entre deux mois comptables, j’attends 48 heures avant de décider quelque chose (ou pas) concernant la gestion de mes actions moyen long terme – je reste exposé à environ une moitié de mon capital disponible maximum à investir en actions (portefeuille Club NT – 60.000) – le DOW, qui reste la locomotive du monde, m’incite à ne pas vendre trop vite en cette période estivale dépourvue de volumes …

MAJ DE 9H51 : plus bas jusqu’à présent pour le CAC en berne, 5087.38, mais les 5081 (gap) ne sont toujours pas touchés et la zone-support tient (5080/95 pour rappel) – du côté du DOW CFD, c’est la fête avec 100 points d’avance sur la clôture d’hier à 21891 – à 21992 vers 9h52, on pourrait atteindre pour la première fois les 22000 … prochain point dans une heure, sauf événement.

MAJ DE 9H10 : franchissement non confirmé après un haut à 5119.38 en tout début de séance – le CAC cote 5106 et reste baissier en intraday – 5080/95 zone à ne pas casser – le DOW CFD revient à … 21991, peut-être un nouveau record se prépare-t-il encore pour l’après-midi, à suivre …

MAJ DE 9H00 : ouverture sur le pivot (CAC 5110/15) et hausse du DOW CFD vers 22000 – l’intraday deviendra haussier en cas de confirmation du franchissement des 5115 après 9h05 – quant au DOW, il lévite …

Puycelsi, le mardi 1er août 2017

7h38

CAC40 : PPj (5110/15) résistance intraday – 5145/50 (PPm août) résistance majeure de court terme

DOW-JONES : PPj (21890/895) support intraday – 21700 (PPm août) support majeur de court terme

7h20 : les résultats des entreprises américaines au dessus des attentes et la hausse de l’euro contre dollar (à plus de 1.18$) a permis au DOW de battre à nouveau ses records historiques hier soir (21929.80 en séance, 21891.12 en clôture) – sur les dernières 48 heures, le DOW a gagné +0.43% alors que le malheureux CAC40 a chuté de -1.79% … comme je le répète depuis des années, nous sommes du mauvais côté de l’atlantique, alors on prend quelques vagues dans la figure régulièrement …

Ainsi, les tendances à échéance août sont inversées (tout comme les tendances hebdomadaires et intraday, voir les analyses plus bas dans la page) : positive au dessus du PPm des 21700 pour le DOW, et négative à Paris tant que l’on cote sous 5145/50. Il en est donc de même à horizon hebdomadaire (PPh DOW support à 21720/725, et à Paris, les mêmes 5145/50 que le PPm) et aussi intraday (PPj DOW 21890/895, PPj CAC 5110/15) : le CAC40 devra repasser rapidement au delà des 5150 pour éviter un nouveau glissement de terrain durant la période estivale.

Au petit matin, le DOW CFD est nettement haussier, avec un plus haut nocturne à … 22.000 points, tandis que le CAC peine à suivre le mouvement, encore sous le PPj (5110/15, cours vers 7h27 5097 tandis que le DOW CFD pointe à 21980).

A mon sens, l’euro à 1.18$ me semble incongru au vu des fondamentaux économiques des deux zones (croissance nettement supérieure aux USA, chômage deux fois moindre aux USA), ce phénomène pourrait toutefois durer, sachant que les marchés sont tenus par les plus puissants, à savoir les américains – je dirais qu’ils siphonnent le peu de croissance qui revient en Europe en jouant sur la monnaie, et s’assurent ainsi de passer l’éventuel problème bancaire européen (système financier de la zone-euro non assaini) dans de meilleures conditions, sans toutefois nous couler complètement car nous restons d’excellents clients (et donc un peu vaches à lait, victimes de notre politique européenne coûteuse et inefficace).

Je vais attendre 48 heures avant de prendre des décisions sur les actions – pour le moment, comme chaque début de mois, je garde l’ensemble avec 47% de liquidités.

Rappel d’il y a 77 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 6 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +64.10% en 40 mois, contre +18.57% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

*************

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LE MOIS D’AOÛT 2017

CAC40 : PPm 5145/50 – tendance court terme baissière avec les 5081 (gap ouvert le 24 avril) à préserver, sous peine de retomber à 5035/40, voire 4980 – en dessous, la zone des 4870/4950 serait cruciale pour la suite de l’année.

En cas de rebond au dessus des 5150, les objectifs deviendraient 5205 et 5255/60 – au dessus des 5260, on pourrait monter à 5315/20.

DOW-JONES : PPm 21700 – tendance court terme haussière avec les 22000 en ligne de mire – au dessus des 22000, on pourrait rejoindre 22120/125, et pourquoi pas 22350/355 – au dessus des 22355, l’objectif théorique serait 22770/775.

En cas de repli sous les 21700, on viserait 21470/475 – en cas de rupture, il faudrait préserver les 21275/280, sous peine de tendre vers 21050.

*************

CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées au premier semestre 2017 au portefeuille Club NT : plus de 21.50% nets de courtage en moyenne pour 29 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (457 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 53.36%

Diversification du portefeuille : 38 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 232

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 177 dont 143 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +8.89%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +10.887.05 euros (dont +1762 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 42 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 28.07.2017 à 17h35) : +33.29% (sur capital disponible +17.77%), CAC40 +19.45%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

*************

Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +44% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.07.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin juin.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.06.2017 : GLE 47.11 (-66.61%) / ALO 30.61 (+47.48%) = -19.13% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

*************

PREPARATION DE LA SEANCE DE MARDI (01.08.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : revenus et dépenses des ménages (USA, 14h30), ISM manufacturier et dépenses de construction (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 5110/15 – tendance intraday baissière avec la zone des 5080/5095 à préserver, sous peine de revenir à 5070/75, et sans doute 5035/40 (S1m) – sous 5035, les cibles deviendraient 5015/20 et 4995/5000.

En cas de rebond au dessus des 5115, on viserait 5130/35 et 5140/5150 (résistance majeure PPm) – en cas de franchissement, on pourrait revoir 5165/70 et 5185/90.

DOW : PPj 21890/895 – tendance intraday haussière avec les 21995/22000 à franchir pour viser 22030 et 22065/070.

En cas de baisse sous les 21925/930, on retomberait sans doute sur PPj (21890/895) – en cas de rupture, les cibles deviendraient 21855/865) et 21825/830 – en dessous, on pourrait chuter vers 21790/795 et 21755/760.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.