Puycelsi, le lundi 21 août 2017

8h05

CAC40 : gap baissier à 5137.42 – PPm enfoncé (5145/50), l’euro fort pénalise le CAC – PPh (5130) résistance, la tendance redevient baissière

DOW-JONES : termine la semaine 25 points sous PPm (21700), à 21674 points – PPh (21800/805) résistance, la tendance redevient baissière

8h00 : me voici de retour devant les écrans – ces deux dernières semaines ont donné lieu à quelques turpitudes des marchés – le manque de volumes a permis au « Boss » de faire des écarts dans les deux sens depuis dix séances : baisse, rebond, puis baisse – ainsi, après une chute du CAC jusqu’à un bas de 5046.75 la semaine dernière, on a rebondi depuis lundi matin, avec un haut à 5200 hier, avant de rechuter depuis, le CAC affichant 5114.15 points en clôture, pénalisé par la très bonne tenue de l’euro, qui cote 1.1761$. Cette phase de repli ayant démarré par un gap (ouvert hier matin à 5137.42 haut de jeudi), on se montrera particulièrement prudent pour acheter d’éventuels supports – attendre un franchissement des 5130 minimum avant de tenter votre chance !

La tendance de cette fin de mois redevient baissière, avec les 5046.75 à préserver et la zone des 5130/40 (PPh/gap) à franchir rapidement, sinon, la tendance resterait négative et une rupture des 5035 (S2m) serait alors suivie d’effets, notamment si la baisse provenait d’un problème bancaire en Europe.

Le DOW a souffert des turpitudes de Trump, vraiment très mauvais communicant (ou excellent manipulateur de marché) – une raison de baisser pour des marchés qui profitent des bas volumes pour faire peur aux quidams. Toutefois, ce début de repli pourrait aussi être le démarrage d’une correction plus profonde – n’oublions pas que la FED dit que les actions sont chères, cela depuis plusieurs mois maintenant.

On surveillera de près les évolutions des prix durant la journée de lundi, avec PPj égal à PPm (21700/705) : en l’absence d’un franchissement rapide de ce niveau, on pourrait aller voir plus bas, vers 21450/500, voire vers 21200 avant la fin du mois (bas du 29 juin dernier).

Je vais donc rester vigilant dans les jours et semaines qui viennent, afin de ne pas trop redonner de la performance accumulée (portefeuilles actions) – même si ma gestion diversifiée est d’abord destinée au long terme (conserver plusieurs mois et-ou années oblige à encaisser des replis latents), je réduirai l’exposition sous les 50% contre 54.15% aujourd’hui.

Rappel d’il y a 80 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 6 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +64.44% en 40 mois, contre +19.05% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 21 AU 25 AOÛT 2017

CAC40 : PPh 5130 – -tendance très court terme baissière avec les 5035 à préserver, sous peine de retomber vers 5000/5005, voire 4980 et 4930/35 – sous les 4930, 4870/80 serait l’ultime support avant reprise de la chute …

En cas de rebond au dessus des 5130, il faudra effacer le gap (5137.42) pour viser ensuite 5145/50 (PPm) – au delà de cette résistance majeure, on pourrait remonter vers 5185/5200, voire 5255 et 5310/20.

DOW-JONES : PPh 21800/805 – tendance très court terme baissière avec les 21640 à préserver, sinon, on risquerait de revenir progressivement à 21515/520, voire 21470 et 21355/360.

En cas de hausse au dessus des 21705 puis des 21805, les acheteurs reviendraient avec un objectif théorique à 21960 – au dessus des 21960, les 22085, 22120/152, voire 22175/180, seraient possibles.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées au premier semestre 2017 au portefeuille Club NT : plus de 21.50% nets de courtage en moyenne pour 29 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (458 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.13%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 233

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 177 dont 143 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +8.89%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +10.889.45 euros (dont +1765 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 42 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 18.08.2017 à 17h35) : +32.16% (sur capital disponible +17.41%), CAC40 +19.05%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +44% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.07.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin août.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.06.2017 : GLE 47.11 (-66.61%) / ALO 30.61 (+47.48%) = -19.13% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (21.08.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5100/5105 – c’est le cours de clôture cfd – tendance intraday neutre.

En cas de repli sous les 5085, il faudra préserver les 5070/75, sous peine de tendre vers 5055/60 et 5040/45 – sous les 5035, on tomberait à 5000/5005, voire 4980.

En cas de rebond au dessus des 5120, on testerait sans doute la zone 5130/5140 (PPh/gap) – en cas de franchissement, on remonterait au PPm (5145/50) – c’est seulement au delà de ce niveau que les acheteurs reviendraient pour viser les 5170/75, voire les 5185/90 et les 5200.

DOW : PPj 21700/705 – idem PPm – on joue gros pour la suite et la fin du mois – tendance intraday baissière avec les 21640 à préserver, sous peine de redescendre à 21610/615, voire 21550/555 et 21515/520.

En cas de rebond au delà des 21705, on pourrait remonter vers 21765, voire 21790/800 – ce n’est qu’au dessus des 21805 (PPh), que les acheteurs reviendraient, pour viser au moins 21855.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.