MAJ DE 11H25 : pas de changement – on se retrouve vers 15h00, sauf gros mouvement de marché.

MAJ DE 10H31 : pas de changement, CAC vers 5265, DOW vers 22400, actions en petite hausse, à suivre …

MAJ DE 9H55 : hésitation du CAC autour des 5260, du DOW autour des 22400 – pas de changement, à plus tard.

MAJ DE 9H04 : le CAC40 confirme l’ouverture d’un gap haussier sur le haut d’hier, à 5248.79 – depuis le 30 août et le début du rebond suite au test de la zone des 5000 points, le marché parisien a donc ouvert quatre gaps, qui seront autant de supports potentiels lorsque les cours se replieront (ce qui n’est pas d’actualité, marché haussier !), je vous les rappelle : 30 août 5041.89 ; 11 septembre, un jour funeste, 5117.89 ; et enfin 12 septembre 5180.25.

Vers 9h07, le CAC vaut 5270 avec les 5280 qui restent l’objectif du franchissement des 5240 – si cette cible est touchée, on devrait ensuite tester R2h (5290) – le DOW CFD tourne autour des 22400.

Je conserve logiquement mes actions après la réaction positive des marchés après cette soirée de FED.

Puycelsi, le jeudi 21 septembre 2017

7h35

CAC40 : PPj (5240) support intraday – 5245/55 (gap haussier/R1h) support très court terme

DOW-JONES : nouveaux records hier soir (22412.59 en clôture, 22413.26 en séance) – 22380 (PPj) support intraday

7h20 : la FED, comme prévu, va commencer à réduire son bilan très progressivement à partir du mois d’octobre et devrait monter d’un cran le taux d’intérêt directeur en décembre, comme attendu – le dollar a pris de la hauteur suite cette nouvelle, pourtant prévue de longue date, ce qui a permis à l’euro de souffler et au CAC CFD de monter jusqu’à un plus haut de 5274 – le DOW a d’abord moins apprécié la hausse du dollar, avec un repli en S2j (22320/325) avant de rebondir à un nouveau record absolu en clôture (22412.59, 22413.26 en séance).

Fin d’une époque, celle de l’argent gratuit : dotés d’une croissance solide, du plein-emploi, et de multinationales en grande forme, les USA reviennent donc à une situation « normale » avec la fin du programme de rachats d’actifs par la FED et le retour progressif à un taux d’intérêt directeur plus adapté à sa bonne santé générale – on pourrait donc vivre dans une ambiance détendue tant que les profits des entreprises continuent d’augmenter – mais on sait tous que le cycle de hausse des taux n’est pas favorable aux actions, de plus très chèrement valorisées aux USA – il suffirait donc que la vieille Europe soit victime de son système bancaire bancal (les banques italiennes, portugaises et espagnoles présentent pour la plupart des situations peu enviables) pour que les vendeurs reviennent nous ennuyer. Je ne m’emballe donc pas outre-mesure devant la hausse du CAC et poursuivrai une gestion « normale » de mon compte actions : diversification, liquidités abondantes, choix d’entreprises avec marge opérationnelle positive et dette maîtrisée, limitation des paris (de type retour à meilleure fortune).

Vers 7h30, le CAC CFD cote 5268 avec les 5275/80* à franchir pour viser 5290/5300 – la tendance intraday est haussière tant que l’on se tient au dessus du PPj des 5240, voir analyse intraday en bas de cette même page.

* Rappelez-vous, les 4280 était l’objectif indiqué avant-hier en cas de franchissement des 5240.

Pour sa part, le DOW CFD s’échange à 22404, au dessus du PPj des 22380 : tendance intraday haussière avec les 22410/415 à franchir pour battre de nouveaux records.

Rappel d’il y a 84 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 8 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +68.10% en 40 mois, contre +22.01% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées au premier semestre 2017 au portefeuille Club NT : plus de 21.50% nets de courtage en moyenne pour 29 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (473 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 53.29%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 235

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 180 dont 146 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +9.17%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +11.334.33 euros (dont +1780 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 44 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 20.09.2017 à 17h35) : +35.49% (sur capital disponible +18.91%), CAC40 +22.01%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +45% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.08.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin août.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.06.2017 : GLE 47.11 (-66.61%) / ALO 30.61 (+47.48%) = -19.13% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE JEUDI (21.09.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : indicateur d’activité instantané dans la région de Philadelphie (USA, 14h30), discours de Draghi à Francfort

CAC40 : PPj 5240 – tendance intraday haussière avec les 5275/80 à franchir pour viser ensuite 5290/5300 – au desusus des 5300, on pourrait monter jusqu’aux 5340/45, voir plus.

En cas de repli sous les 4245/50, on testerait sans doute PPj – en cas de rupture, les objectifs deviendraient 5230, 5220, 5210/15, voire 5195/5205.

DOW : PPj 22380 – tendance intraday haussière avec les 22420 à franchir pour viser 22445/450, voire 22475/490 – au delà des 22490, il faudrait franchir les 22500/505 pour valider un objectif théorique à 22540/545, voire 22575/580.

En cas de repli sous les 22380, les cibles deviendraient 22345/350et 22280/285 – sous 22280, on pourrait retomber vers 22245/250, voir 22215/220.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.