Puycelsi, le samedi 18 novembre 2017

8h00

CAC40 : PPh/PPj (5320/25) résistance majeure du moment

DOW-JONES : PPh/PPj (23365/385) zone de résistance

Le DOW  a perdu -0.35% cette semaine, le CAC -1.14%, dans un marché toujours hésitant à New-York et baissier à Paris. A quelques séances de Thanksgiving (jeudi 23/11, la bourse de NY sera fermée), la situation est préoccupante, notamment pour les actions européennes, plombée par le rebond de l’euro contre dollar au dessus de 1.18, mais ce n’est peut-être pas la seule raison – en effet, l’écart de performance entre les deux indices n’est pas négligeable et provient peut-être d’éléments plus importants (comme un futur problème au sein du système financier européen) à moins qu’il ne s’agisse que d’une consolidation passagère avant une reprise sur les dernières semaines de l’année (pour le moment, c’est le scénario que je privilégie).

Pour la semaine prochaine, la tendance est baissière mais on ne se situr pas très loin des PPh, le CAC ayant clôturé à 5310 (contrat cfd 22h00, le DOW CFD à 23341) : il faudrait remonter rapidement au delà des 5325 et des 23365 pour éviter une poursuite de la baisse dans les prochains jours, et au moins préserver les bas hebdomadaires (5267 CAC, 23242 DOW), voir les analyses indices plus bas dans cette même page.

Actions : un dernier ordre d’achat sur repli a été servi vendredi, ce qui porte l’exposition de mon compte à 55.63% (44.40% de liquidités) avec une performance de plus de 30% sur cette exposition, voir le paragraphe consacré au portefeuille Club NT plus bas dans la page – pour le moment, je conserve mes positions, mais réduirai sans doute l’exposition dans les derniers jours de l’année.

Rappel d’il y a 92 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 10 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +62.70% en 46 mois, contre +23.82% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 20 AU 25 NOVEMBRE 2017

CAC40 : PPh 5320/25 – tendance très court terme baissière avec les 5260/65 à préserver, sous peine de revenir vers les 5245/50 (gap 5248.79 ouvert le 21/9 dernier) – sous les 5245, les objectifs deviendraient 5205/10 et 5195 (S3m) – sous les 5195, on pourrait chuter à 5145, voire 5075/5090.

En cas de rebond au delà des 5325, les objectifs deviendraient 5380/85 et 5440/50 (R2h/PPm).

DOW-JONES : PPh 23365 – tendance très court terme baissière avec les 23235/245 à préserver, sous peine de retomber à 23115, voire 23090/095 (PPm) – sous les 23090, on viserait 22985/990, voire 22865/870.

En cas de rebond au delà des 23365, les objectifs deviendraient 23485/495 et 23600/615.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées au premier semestre 2017 au portefeuille Club NT : plus de 21.50% nets de courtage en moyenne pour 29 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (496 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 55.63%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 242

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 184 dont 150 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +9.75%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +12.199.15 euros (dont +1830 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 835/1125 euros pour 46 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 17.11.2017 à 17h35) : +30.50% (sur capital disponible +16.97%), CAC40 +23.82%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +59% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 01.11.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin novembre.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 29.09.2017 : GLE 49.535 (-75.19%) / ALO 35.935 (+73.09%) = -2.10% – cet arbitrage s’approche de l’équilibre mais la bulle bancaire existe toujours, le secteur n’est pas assaini – je poursuis ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (20.11.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : indicateur avancé du Conference Board (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 5325 – tendance intraday baissière avec les 5295/5305 à préserver, sous peine de revenir vers 5275/80, voire 5260/65 – en dessous, on reviendrait sans doute vers 5245/55, voire 5230/35.

En cas de rebond au dessus des 5325, les objectifs deviendraient 5345/50 et 5370 – au dessus des 5370, on viserait 5380/85 et 5390/95.

DOW : PPj 23380/385 – tendance intraday baissière avec les 23330/335 à préserver, sous peine de retomber à 23305, voire 23240/255 – sous les 23240, on reviendrait sans doute vers 23225/23240.

En cas de rebond au dessus des 23365 puis des 23385, les objectifs deviendraient 23405/410 et 23430/435 – au delà des 23435, on pourrait remonter à 23460 et 23485/495.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.