Puycelsi, le samedi 9 décembre 2017

8h00

CAC40 : PPh/PPm (5380/95) zone-support majeure

DOW-JONES : PPh (24320/325) enjeu du moment

Les marchés se tiennent bien avant les deux derniers grands événements macro-économiques de l’année : en effet, les réunions des comités de politique monétaire de la FED (compte-rendu mercredi 20h00) et de la BCE (compte-rendu jeudi à 13h45, discours de Draghi à 14h30) pourraient bien donner le « la » de la tendance des 15 derniers jours 2017. Pour le moment, les acheteurs ont un léger avantage, les indices se tenant un peu au dessus (CAC 5380) ou sur (DOW 24320/325) leurs PPh, voir les analyses hebdomadaires au paragraphe suivant.

Cette semaine aura de nouveau permis au DOW de battre ses records, avec un nouveau plus haut absolu à 24534.04 en séance, et un prix de clôture record vendredi à 24329.16 – toutes les conditions semblent réunies pour terminer 2017 au zénith.

Pour autant, mon portefeuille actions a du mal (+32.37% bruts sur une exposition de 54.64%, portefeuille Club NT) en raison de la chute de quelques valeurs le composant, valeurs que je conserve toutefois et avec lesquelles je constituerai une sélection intitulée « Les délaissées de 2017 » – cette sélection sera vendue à un prix de 50 euros pour ne pas pénaliser les membres du Club NT et sa performance sera tenue chaque semaine à partir de la première séance de 2018.

Rappel d’il y a 95 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 11 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +62.44% en 47 mois, contre +25.68% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 11 AU 15 DECEMBRE 2017

C15C40 : PPh 5380 – tendance très court terme haiussière avec les 5425 à franchir pour viser 5440/50 – au delà des 5450, les objectifs seraient 5490 et 5515/20 – au dessus des 5515, on pourrait monter à 5550/55.

En cas de repli sous les 5380, les objectifs deviendraient 5330/35 et 5315/20 – sous 5315, il faudrait tenir au delà des 5300, sous peine de retomber à 5270/75, voire 5245/50.

DOW-JONES : PPh 24320 – tendance très court terme neutre – en cas de franchissement des 24330, les objectifs seraient 24530/545 et 24650/655 – au dessus des 24655, on pourrait monter à 24750/755.

En cas de repli sous les 24290, les objectifs deviendraient 24225 et 24100/110 – en dessous, on pourrait retomber à 23885/890.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées au premier semestre 2017 au portefeuille Club NT : plus de 21.50% nets de courtage en moyenne pour 29 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (502 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.64%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 242

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 185 dont 151 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +9.73%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +12.297.57 euros (dont +1892 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 835/1125 euros pour 46 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 08.12.2017 à 17h35) : +32.27% (sur capital disponible +17.63%), CAC40 +25.68%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +57% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 30.11.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin novembre.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.11.2017 : GLE 42.31 (-49.64%) / ALO 34.68 (+67.05%) = +17.41% – cet arbitrage passe (enfin !) dans le vert, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (11.12.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5405/10 – tendance intraday neutre avec les 5425 à franchir pour viser ensuite 5435/40 et 5450 – au delà des 5450, on pourrait monter à 5470/75.

En cas de repli sous les 5400, on viserait 5385/90 et 5380 – sous les 5380, les cibles successives seraient 5370 et 5350/55.

DOW : PPj 24295 – tendance intraday haussière avec les 24330 à franchir pour viser 24360/365 et 24400 – au delà des 24400, les objectifs seraient 243465/470 et 24500/505.

En cas de repli sous 24295, les cibles deviendraient 24260 et 24225 – sous 24225, on viserait 24190 et 24155.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.