Puycelsi, le samedi 10 février 2018

8h00

CAC40 : PPh (5150/55) résistance – 5050, 4995/5000 et 4895/4900 supports

DOW-JONES : PPh (24355/360) résistance – 23975/980 (PPj) support

Il est délicat de répondre à la question du titre : comme dans une bonne dissertation, je serai « normand ». Oui si le marché nous livre une seconde semaine de forte baisse, et non s’il réussit à se redresser de façon significative.

Cette semaine, le CAC40 a cédé -5.33%, ce qui porte le repli à plus de -8.50% depuis son record annuel des 5567, sachant qu’un krach boursier aboutit au moins à -30% de chute en cours d’année (ce qui nous donnerait : 5312 clôture de 2017, moins 30%, soit 3720).

Pour la semaine prochaine, la tendance très court terme est baissière sous le PPh des 5150/55 (aussi le plus haut de vendredi), mais de « seulement » 50 points, les cours s’étant relevés après 20h00 hier soir à New-York. Ainsi, le CAC CFD  a fini la semaine à 5100 contre une clôture à 5079 à 17h30 et un plus bas en séance à 5051 (on est ensuite tombé sous les 5000 au moment où le DOW réalisait son plus bas de la journée et de la semaine à 23360) – une forte volatilité qui traduit les recompositions de portefeuille chez les gérants et l’extrême nervosité des opérateurs.

Concernant le DOW, ce vendredi fut encore épique, avec un échec sur le PPj du jour à 24200 puis une descente vers 23360 avant 20h00 – le rebond s’est enclenché dans les deux dernières heures de cotations, et le marché a réussi a terminer à 24190 (et même 24216 hors-séance) – le PPh se trouvant à 24355/360, la tendance très court terme est également baissière mais il suffirait que le mouvement de rebond se poursuivre lundi pour que la polarité passe positive.

Concernant mon portefeuille actions, désormais investi à 52%, il a perdu -2.93% sur les 15 derniers jours (le CAC -8.15%) grâce à sa faible exposition et à des valeurs, en moyenne, qui ont moins baissé que l’indice – pour le moment, je conserve mes positions – la performance brute sur capital de départ rejoint celle du CAC (un peu plus de 18%) alors que je dispose de 48% de cash – j’ai donc fait deux fois mieux que l’indice en terme de performance, si l’on compare ce qui est comparable – ce moindre risque me fait moins gagner en période favorable mais me couvre de façon efficace lors des corrections, c’est un choix de gestion qui me permet d’éviter le risque de me voir « éjecté » du marché si jamais un krach survenait – en effet, investi à 100% lors d’un krach, un portefeuille se retrouve souvent en baisse de plus de 40%, ce qui est souvent extrêmement difficile à remonter, surtout si l’on ne dispose pas de liquide pour acheter « les promos », on devient spectateur et on prie chaque jour pour que les cours s’arrêtent de tomber …

Rappel d’il y a 103 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +65.42% en 48 mois, contre +18.23% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 12 AU 16 FEVRIER 2018

CAC40 : PPh 5150/55 – tendance très court terme baissière avec les 5050 à préserver – en dessous, on pourrit rejoindre les 4975/4980, voire les 4895/4900 et 4870/75.

En cas de rebond au delà des 5155, on viserait 5190/95 (PP annuel) – au dessus des 5200, les objectifs deviendraient 5255/60 et 5435/40 (R2h/PPm).

DOW-JONES : PPh 24355/360 – tendance très court terme baissière avec les 23360 à préserver, sinon, on pourrait tomber à 23190/195, voire 23090/095 (PP annuel) – sous les 23090 puis les 23000, chute possible vers 22195/200.

En cas de rebond au delà des 24360 puis 23385/390 (haut de vendredi), on pourrait remonter à 25055 puis 25350/355 – au dessus, une hausse vers les 25830/835 (PPm) serait possible.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

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Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (520 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 52.07%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 249

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 195 dont 157 gains et 38 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.00%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +13.207.51 euros (dont +1936 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1000/1200 euros pour 48 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 09.02.2018 à 17h35) : +34.82% (sur capital disponible +18.13%), CAC40 +18.23%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +68% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.01.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin février.

Je rappelle que je dispose d’environ 52% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66% – cet arbitrage se tient dans le vert depuis quelques semaines, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (12.02.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5095 – tendance intraday haussière avec des objectifs à 5140 et 5150/55 – au dessus des 5155, on pourrait monter à 5200, voire 5240/50.

En cas de repli sous les 5090, les objectifs deviendraient 5050, 5035 et 4990/95.

DOW : PPj 23975/980 – tendance intraday haussière avec un objectif à 24355/385 – au dessus, on pourrait revoir les 24595 et les 25000.

En cas de repli sous les 23975, les objectifs deviendraient 23570/575 et 23360 – sous les 23360, une descente vers 23190/195 et 22550/555 serait possible.

Prochain RDV lundi matin avant l’ouverture.