Puycelsi, le mercredi 21 novembre 2018

7h36

CAC40 : entre PPj (4925/30) et R1j/S1h (4960/65)

DOW-JONES : PPj (24510/515) support intraday

7h20 : le CAC a sauvé le bas annuel des 4895/4900 hier (clôture 4924, -1.21%) alors que le DOW perdait de son côté -2.21% (24465) – la nuit a été la théatre d’un rebond technique qui emmène les indices au dessus des PPj ce matin (CAC 4925/30, DOW 24510/515).

Le CAC CFD cote 4943 vers 7h30, avec les 4960/65 à franchir pour avoir une bonne chance de voir le rebond en cours se poursuivre – par contre, en cas de rupture des 4890, on aurait sans doute droit à une accélération du repli, voir l’analyse intraday en bas de cette même page.

Le DOW CFD s’échange à 24530, 15 petits points au dessus du PPj, la tendance intraday est également haussière mais il faudrait franchir les 24605/610 (PPj cfd) pour que le rebond ait une chance de durer.

Actions : la chute se poursuit, mais je garde mes titres (51% d’exposition comparé au capital de départ), un peu moins de 5% en BX4 et le solde en liquidités.

Je serai absent toute la séance, prochain RDV demain matin pour préparer la journée.

Rappel d’il y a 137 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans et 10 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +43.73% en 58 mois, contre +14.64% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

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Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (609 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 52.46% (dont BX4 1.50%)

Diversification du portefeuille : 36 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 269

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 216 dont 171 gains et 45 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +9.93%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +14.885.83 euros (dont +2437 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1180/1425 euros pour 57 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 16.11.2018 à 17h35) : +18.94% (sur capital disponible +9.93%), CAC40 +17.00%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +45% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 06.07.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour début novembre.

Je rappelle que je dispose d’environ 44% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66%

• en clôture du 11.05.2018 : depuis fin janvier, l’effet-ciseau se met en place, Alstom montant de 35.35 à 38.55 euros alors que Société Générale se replie de 46.85 à 42.73 euros – la performance s’installe clairement dans le vert : GLE 42.73 (-51.12%) / ALO 38.55 (+85.69%) = +34.57%
• en clôture du 01.06.2018 : la performance monte encore avec le repli du secteur bancaire – GLE 37.53 (-32.73%) / ALO 40.73 (+96.20%) = +58.67%
• en clôture du 06.07.2018 : la performance se stabilise au dessus des +50% – GLE 36.72 (-29.87%) / ALO 38.92 (+87.48%) = +57.61%
• en clôture du 10.08.2018 : on reste au dessus des +50% – GLE 36.225 (-28.12%) / ALO 38.10 (+83.53%) = +55.41%
• en clôture du 31.08.2018 : on reste encore largement au delà des +50% – GLE 35.24 (-24.63%) / ALO 38.00 (+83.04%) = +58.41%
• en clôture du 02.11.2018 : l’arbitrage gagne encore du terrain et bat son record absolu au delà des +65% – GLE 33.13 (-17.17%) / ALO 38.28 (+84.39%) = +67.22%
• Rappel : cet arbitrage se tient dans le vert seulement depuis le début de l’année, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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ANALYSE RAPIDE PP VALIDE POUR LA SEANCE DE MERCREDI (21.11.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : commandes de biens durables (USA, 14h30), ventes de logements anciens (USA, 16h00), confiance du consommateur (USA, 16h00), stocks hebdomadaires de produits pétroliers (USA, 16h30)

CAC40 : PPj 4925/30 – tendance intraday haissière avec les 4965 (R1j/S1h) à franchir pour viser ensuite 5000/5005 – au delà des 5010, on pourrait monter à 5035/40 et 5050/55 (PPh).

En cas de repli sous les 4925, on testerait à nouveau le plus bas des 4890/4900 – sous 4890, les objectifs deviendraient 4855 et 4815/20.

DOW : PPj 24510/515 – tendance intraday haussière avec les 24605/610 (PPj cfd) à franchir pour viser ensuite 24655/660, voire 24705/710 (haut d’hier) – au dessus, on pourrait monter à 24810, voire 24855.

En cas de repli sous les 24510, les objectifs deviendraient 24385/390 et 24320/325 – en dessous, on pourrait baisser à 24210, voire 24175/180.

Prochain RDV demain matin pour préparer la séance.