Puycelsi, le dimanche 6 janvier 2019

7h10

CAC40 : PPm (4800/4805) résistance

DOW-JONES : PPm (23670/675) résistance

Les marchés financiers ont commencé l’année en petite hausse mais se tiennent sous les PP mensuels de janvier : la tendance court terme est donc baissière tant que l’on ne passera pas au dessus des 4805 (CAC) et 23675 (DOW).

A l’échelle de l’année, la tendance est largement baissière puisque les indices se situent assez loin des PP annuels des 4980/85 (CAC) et 23995/24000 (DOW).

En l’absence d’une hausse significative dans les prochaines semaines, on pourrait vivre une année 2019 aussi difficile que celle qui vient de s’achever – dans le cas contraire, on pourrait observer des rebonds importants sur bon nombre de valeurs massacrées depuis plusieurs mois, et qui sont aujourd’hui à des niveaux de valorisation qui semblent attractifs – je ferai une première sélection de valeurs dans le courant du mois.

Aujourd’hui, je vous propose juste les analyses « PP » des indices pour le mois de janvier et l’année 2019, ainsi que le résultat provisoire de l’arbitrage Alstom/Société Générale.

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ANALYSE RAPIDE « PP » POUR LE MOIS DE JANVIER 2019

CAC : PPm 4800/4805 – tendance court terme baissière avec les 4555 (bas 2018) à préserver, sinon, on rejoindrait sans doute les 4485/90 – en dessous, les objectifs théoriques seraient 4305 (S1 annuel) et 4240/45 – sous les 4240, on pourrait passer sous les 4000, à 3925/30.

En cas de hausse au dessus des 4765 (gap 4761), on viserait le PPm des 4805 – en cas de franchissement, les objectifs deviendraient 4890 (gap) et 4940/45 (gap 4941) – au delà des 4945, on pourrait rejoindre les 5010/15 (gap 5012) – au delà des 5015, on devrait toucher les 5045 – au dessus, pas de niveau de résistance avant 5360.

DOW : PPm 23670/675 – tendance court terme baissière avec les 21712 à préserver, sinon, on pourrait revenir à 21365/370, voire 21040/45.

En cas de passage au dessus des 23675, les objectifs deviendraient 23995/24000 et 25630/635.

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ANALYSE RAPIDE « PP » POUR L’ANNEE 2019

Niveaux très éloignés – cette analyse est surtout intéressante pour les points-pivots eux-mêmes : tendance moyen terme positive au dessus, négative en dessous.

CAC : PPa 4980/85 – tendance moyen terme baissière avec les 4555 à préserver – en dessous, cible théorique à 4305 – en dessous, support autour des 3880.

En cas de franchissement des 4985, les objectifs seraient 5015, 5045 et 5360/5410.

DOW : PPa (23995/24000) – tendance moyen terme baissière avec les 21710/715 à préserver – en dessous, objectif théorique à 21040/45.

En cas de passage au delà des 24000, objectif théorique à 26280/285.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (621 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.54% (dont BX4 2.50%)

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 273

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 216 dont 171 gains et 45 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +9.65%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +14.806.23 euros (dont +2437 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1180/1425 euros pour 57 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 31.12.2018 à 17h35) : +13.55% (sur capital disponible +7.39%), CAC40 +10.13%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +27% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.12.2018 à 17h35) – prochaine mise à jour en fin de trimestre.

Je rappelle que je dispose d’environ 46% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66%

• en clôture du 11.05.2018 : depuis fin janvier, l’effet-ciseau se met en place, Alstom montant de 35.35 à 38.55 euros alors que Société Générale se replie de 46.85 à 42.73 euros – la performance s’installe clairement dans le vert : GLE 42.73 (-51.12%) / ALO 38.55 (+85.69%) = +34.57%
• en clôture du 01.06.2018 : la performance monte encore avec le repli du secteur bancaire – GLE 37.53 (-32.73%) / ALO 40.73 (+96.20%) = +58.67%
• en clôture du 06.07.2018 : la performance se stabilise au dessus des +50% – GLE 36.72 (-29.87%) / ALO 38.92 (+87.48%) = +57.61%
• en clôture du 10.08.2018 : on reste au dessus des +50% – GLE 36.225 (-28.12%) / ALO 38.10 (+83.53%) = +55.41%
• en clôture du 31.08.2018 : on reste encore largement au delà des +50% – GLE 35.24 (-24.63%) / ALO 38.00 (+83.04%) = +58.41%
• en clôture du 04.01.2019 : l’arbitrage se maintient à hauteur de son record absolu +des 67% – GLE 28.37 (-0.33%) / ALO 34.78 (+67.53%) = +67.23%
• Rappel : cet arbitrage se tient dans le vert seulement depuis le début de l’année, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

Prochain RDV indéterminé (jusqu’à fin février, je suis en période de déménagement-installation et très peu disponible).