Article terminé le 1er janvier 2014 à 8h00

BONNE ET HEUREUSE ANNEE 2014 A TOUTES LES LECTRICES ET LECTEURS DE NOUVEAUTRADER

POUR LES MEMBRES DU CLUB NT, LA 1ERE NEWSLETTER ARRIVERA DANS VOS BOÎTES AUX LETTRES AVANT 17H00 (et le fichier NT100 + son mode d’emploi pour les membres « premium »).

17h43

Puycelsi, le mardi 31 janvier 2013

I RESULTATS GESTION ACTIONS

17h20 : alors que le DOW est à une trentaine de points de la R2m (16580, on cote 16550), je vais tirer le bilan du travail réalisé sur les actions en 2013.

Tout d’abord, pour celles et ceux qui suivent les aventures du PEA NT depuis le premier janvier 2013, j’ai fait la mise-à-jour annuelle ICI : la performance globale est de +22.94%, et encore en avance sur celle de l’indice. Le cash reste majoritaire (80%) en attendant de savoir si on va franchir les 4300/4360 ou si on va d’abord aller recherher les supports majeurs 4215/20 voire 4050/4080 (dernier bas/PP annuel 2014).

Ensuite, il faut surtout relativiser les performances des sélections des compartiments B et C ci-après, puisque nous avons vécu une année haussière, avec un indice Mid&Small caps qui a terminé 2013 sur un bond de 26.68%. Les performances relatives des deux sélections sont supérieures (B : +33.19%) et comparables (C : +26.38%).

Ramené au capital global investi (27% actuellement, 53% de cash et 20% PEA NT), la performance B+C a été de 16.37% en 2013. Je rappelle que l’utilisation du cash en totalité nécessite l’utilisation du stop-loss, pour éviter de se prendre un train dans la figure le jour où le Boss aura décider de replonger. La gestion moyen-long terme évite cette difficile utilisation du stop grâce à une diversification importante et à un niveau de cash toujours supérieur aux 50%.

Vous remarquerez que l’exposition réelle (le risque mathématique) est très faible, puisque la performance globale de 39% du dernier tableau couvre (39/47) 83% de l’exposition actuelle (PEA NT compris) : c’est donc une politique prudente destinée à passer sans trop de dégâts les cycles baissiers, et à ne surtout pas repasser dans le rouge si on devait vivre une période de repli similaire à celle de 2011 (-37% au pire de l’année). On ne peut avoir le beurre et l’argent du beurre, les assurances (le cash, les stops) ont un prix : c’est la moindre performance les années de hausse. Mais l’essentiel, quand on vise le long terme et le revenu du capital, est justement de tenir la distance : pour y réussir, la première règle est de commencer par maîtriser son risque, c’est la base pour ne pas disparaître à la première tornade venue.

Voici les résultats détaillés au 31.12.2013 : 1er tableau les positions en cours compartiment B, 2ème tableau les positions soldées – 3ème tableau les positions en cours compartiment C, 4ème tableau les positions soldées – enfin, dernier tableau, le résumé de la performance globale PEA+B+C.

Taux de réussite : 31/37 soit 83.78%, sans doute un peu de chance, avec l’aide de la hausse générale des marchés, ce n’est pas à moi de me donenr une note !

II RETOUR SUR LES ANALYSES FONDAMENTALES DE 2013 :

Bilan des analyses fondamentales réalisées en 2013, et ayant donné lieu à des achats au PEA ou à des entrées dans les sélections de valeurs : en cliquant sur chaque case date de l’analyse/valeur, vous êtes dirigé vers l’étude fondamentale correspondante.

Les médias et les services informatiques, qui font partie de mes thèmes d’investissements depuis fin 2012, ont réalisé les meilleures performances en 2013. En outre, l’ensemble des valeurs intégrées dans les sélections de valeurs n’a pas fait l’objet de la publication d’une analyse : en effet, je travaille seul et ne peut pas matériellement reproduire tout le travail de fond que j’effectue régulièrement.

En raison de l’ouverture du Club NT en 2014, qui compte déjà plus de 20 membres au jour du grand départ, je ne publierai aucune analyse fondamentale sur le blog au premier semestre (gestion des priorités).

Si vous souhaitez que je réalise pour vous des analyses de valeurs, ou donner un avis sur votre portefeuille en terme de rapport risque/potentiel, écrivez-moi ! (redaction@nouveautrader.com).

Prochains RDV : avant 23h00 pour l’analyse mensuelle des indices en janvier et la prédisposition 2014 – puis avant la pré-ouverture de demain pour préparer la première séance de l’année.