Puycelsi, le samedi 11 juin 2016

9h00

CAC40 : sous les résistances PPj (4330/35) et PPh (4350), tendance baissière

DOW-JONES : sous le PPh des 17895/900, tendance baissière

Les indices se sont repliés vendredi, surtout le CAC40, qui a perdu -2.24% alors que le DOW ne cédait que 0.67% (17865.34) – pire, en clôture cfd, le CAC est à 4294 et le DOW à 17863 – ce surcroît de baisse constaté sur le CAC viendrait de la peur de la sortie de la Grande-Bretagne de l’euro-connerie alors que le vote n’a lieu que le 23 juin et que nous attend une réunion de politique monétaire de la FED la semaine prochaine. Je crois donc que le prétexte invoqué pour ce repli est bidon : avec ou sans sortie des anglais, l’Europe reste dans une situation difficile, notamment son système bancaire, qui a d’ailleurs subi les plus forts dégagements cette semaine (Socicété Générale -8%, Axa -6%, Crédit Agricole -5%). En outre, je suis convaincu que l’euro disparaîtra un jour, aucune union monétaire simple (sans union politique) n’ayant duré dans l’histoire …

On surveillera les 4275 et 4250 en cas de poursuite du mouvement lundi, sachant que sans passage au dessus des 4350, la situation restera dangereuse …

A New-York, le DOW se tient en dessous, mais tout près de son PPh des 17900 : en cas de franchissement de ce niveau lundi ou mardi, les voyants repasseraient au vert avant la FED, qui sera le catalyseur de la tendance de la fin de semaine.

Nous vivons donc une nouvelle alerte à Paris, avec un indice qui pourrait nous emmener vers les 4200/4250 points : en cas de rupture, le spectre des 4000 et des 3800 reviendrait dans toutes les têtes – n’oublions pas que nous n’avons pas eu un seul krach depuis 2011 (krach : une période de quelques mois avec une chute d’au moins 30%) : plus le temps passe, plus son arrivée approche. S’il survenait dès cette année (ce n’est pas ma conviction pour le moment), une partie de mes liquidités seraient utilisées pour acheter des valeurs du NT100 sur repli. Le portefeuille Club NT dispose de 48% de cash et gagne +3.50%, ce qui permettra de vivre une éventuelle correction sans paniquer …

Rappel d’il y a 21 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +23.17% en 29 mois, contre +0.25% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 13 au 17 juin 2016

CAC40 : PPh 4350 – tendance très court terme baissière avec avec 4275 et 4250 à préserver, sous peine de revenir vers 4210 – en dessous, les cibles deviendraient 4115/4140 et 4065/70.

En cas de rebond au dessus des 4295 puis des 4310, on viserait PPh (4350) – en cas de franchissement, les objectifs deviendraient 4400 et 4490 – au dessus des 4490, une hausse vers 4425/30 (PPm) et 4535/40 serait possible.

DOW : PPh 17895/900 – tendance baissière à très court terme avec les 17810 et 17790 à préserver, sous peine de revenir vers 17680/695, voire 17575/580 – sous les 17575, on viserait 17490/495 et 17430/435.

En cas de rebond au delà des 17900, les objectifs deviendraient 17980/85 et 18015/040 – au delà des 18040, une hausse vers 18100/105 et 18150/18190 serait possible.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 27.05.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour lundi matin.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +7.68% hors-dividendes : voir en bas de cet article (relevé du 27.05.2016 à 17h35)

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (321 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.84%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 178

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 129 dont 96 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.36%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 5.291,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 10.06.2016 à 17h35) : +6.81% (sur capital disponible +3.53%), CAC +0.25%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 10/06/2016) – JOUR 472

DOW : achat 16865 points, soit +5.93% (17865)

CAC40 : vente 4333 points, soit +0.62% (4306)

Différentiel brut : +6.55% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devient à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016.

Depuis 472 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (13.06.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4330/35 – tendance intraday négative avec les 4275 à préserver, sous peine de revenir vers 4245/50, voire 4210/4220 – sous 4210, 4185 et 4135/55 seraient les objectifs successifs.

En cas de rebond au dessus des 4310 puis 4335, on viserait 4350 (PPh), voire 4365 – au delà des 4365, les cibles deviendraient 4390/95 (gap) et 4400 – au dessus, on viserait 4425/30 et 4450/55.

DOW : PPj 17870/875 – le DOW n’a terminé que 10 points sous PPj, tendance neutre-baissière avec les 17800 à préserver sous peine de revenir vers 17775/780, voire 17745/750 – sous 17745, on viserait 17690/695 et 17675/680.

En cas de rebond au dessus des 17880, les cibles deviendraient 17895/900 et 17935/940 – au delà des 17940, les objectifs seraient 17980/985 et 18000/18040.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.