Puycelsi, le samedi 2 avril 2016

8h45

CAC40 : PPh (4350) et PPm (4430) résistances – zone 4220/4260 à préserver

DOW-JONES : haussier, au contraire du CAC40, au dessus des PPh (17680) et PPm (17340) 

Avec le repli du dollar contre les autres monnaies, le DOW-JONES fait mieux que l’Europe, aidé en outre par des statistiques macro-économiques de bonne facture (notamment l’emploi de mars, à +215.000 postes, ce qui permet de tenir le taux de chômage à 5%, soit le plein emploi, cela doit faire rêver Hollande …) : en toute logique, le dollar aurait du monter après ce chiffre, mais c’est finalement le contraire qui s’est produit, l’euro restant à proximité de 1.1400$. Les américains dirigent donc le monde via le marché des changes et la manipulation de leur dollar : je rappelle tout de même que les politiques monétaires du Japon et de l’Europe restent expansionnistes, contrairement à celle des américains qui prend doucement la trajectoire inverse. Je m’attends donc à une reprise de la hausse du dollar à tout moment, en attendant, le différentiel entre les indices DOW et CAC monte à plus de 5% en faveur du Boss, ce qui n’était plus arrivé depuis octobre 2014 (voir paragraphe arbitrage achat DOW/vente CAC).

Ce contexte monétaire met le spéculateur en position délicate, avec deux indices pourvus de tendances inversées à très court terme (DOW > PPh, CAC < PPh) et à court terme (DOW > PPm, CAC < PPm) – seule la tendance intraday pour lundi est haussière sur les deux indices. Cette situation peut inciter le trader à acheter le DOW quand l’intraday est haussier, et à vendre le CAC dans le cas contraire, cela tant que l’euro prend de la hauteur face au dollar.

Le DOW a touché 17800 vendredi et ne devra pas retomber sous les 17680 pour que le mouvement se poursuive, tandis que le CAC devra franchir les 4350 pour envisager une remontée vers les 4430, résistance majeure du mois (PPm) – lundi, on devrait démarrer haussier, les PPj se situant sous les prix de clôture de vendredi : voir analyse des indices en bas de cette même page.

Rappel d’il y a douze semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +16.56% en 27 mois, contre +0.61% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 4 au 8 avril 2016

CAC40 : PPh 4350 – le contrat cfd a terminé la semaine à4324, tendance très court terme baissière avec les 4260 à préserver, sous peine de revenir vers 4250 voire 4220/4235 – sous 4220, 1470/75 et 4145/50 seraient les objectifs successifs – sous 4145, chute possible vers 4060/65, 4020/25 et 3995 (gap).

En cas de remontée au dessus des 4350, on viserait 4410/4420, voire 4440 – au delà des 4440, les acheteurs reviendraient pour tenter les 4535/4555, voire les 4635/40 (gap du début de l’année).

DOW : PPh 17680 – le contrat cfd a terminé la semaine à 17795, tendance très court terme haussière avec les 17810/15 à franchir pour viser 17925 – au delà de ce niveau, une montée vers 18000/18060 serait envisageable – au dessus des 1806019135 et 18300/305 seraient possibles.

En cas de repli sous les 17720 puis 17675, les vendeurs reviendraient pour viser 17545/50, voire 17430/35 – sous 17430, le PPm deviendrait l’objectif principal (17340).

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LES AMERICAINS AU TOP DU CAPITALISME MONDIAL, L’EUROPE ETOUFFE

Alors que les commentateurs « lambda » s’étonnent, voire qualifient la sixième semaine de hausse consécutive de Wall-Street comme « magique », un autre analyste, compétent celui-là, juge que « tout est simple » : entre la lecture du « tout-venant » et du « professionnel », n’hésitez pas, choisissez le second !

En résumé : JPC écrit depuis deux ans que les USA sont de retour à une situation normale (au plan de la croissance, de leurs banques, du chômage et de l’inflation), alors que l’Europe s’enfonce doucement, notamment pour deux raisons : une politique monétaire inefficace et un système bancaire à l’agonie. Et je crois qu’il a raison !

Choisissez donc bien vos actions pour l’avenir, car nous sommes du mauvais côté de la barrière du capitalisme, celle qui se voit pomper son énergie par les maîtres du monde …

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Pas de mise-à-jour des sélections ce week-end, je le ferai dans le courant de la semaine qui s’annonce.

Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 24.03.2016 à 17h35).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +6.50% : voir en bas de cet article (relevé du 24.03.2016 à 17h35)

RAPPEL : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (303 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 50.00%

Diversification du portefeuille : 35 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 164

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 119 dont 86 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.937,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 01.04.2016 à 17h35) : +0.07% (sur capital disponible +0.04%), CAC +0.61%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 01/04/2016) – JOUR 422

DOW : achat 16865 points, soit +5.51% (17795)

CAC40 : vente 4333 points, soit +0.25% (4322)

Différentiel brut : +5.76% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devient à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Les +5% sont franchis en ce premier avril 2016, l’euro cote presque 1.1400$ …

Depuis 422 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (04.04.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : commandes à l’industrie (USA, 14h30)

CAC40 : PPj 4305 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4324, tendance intraday haussière avec les 4345/50 à franchir pour viser 4375 et 4415/20 – au dessus des 4420, l’objectif deviendrait 4440/4445.

En cas de repli sous 4305, les 4275/80 et les 4260 seraient les cibles successives – en cas de repli sous 4260 et 4250, chute probable vers 4230/35 et 4220.

DOW : PPj 17720/25 – le contrat cfd a terminé la semaine à 17795, tendance intraday haussière avec les 17810/15 à franchir pour viser 17880 – au dessus des 17880, la hausse pourrait nous entraîner à 17925 et 17965/70, voire 18055/60.

En cas de repli sous 17720, on viserait PPh (17680) – sous 17675, baisse probable vers 17635/40 et 17545/565 – sous 17545, 17520/30 et 17430/35 seraient possibles.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture, pas de détente du dimanche demain matin.