Puycelsi, le samedi 22 octobre 2016

8h30

CAC40 : PPh (4510) support de la fin octobre

DOW-JONES : clôture sur le PPh (18145/150), enjeu de lundi

La BCE a laissé entendre que son programme d’achats d’actifs (Quantitative Easing) pourrait se prolonger au delà du mois de mai 2017, ce qui a poussé l’euro à poursuivre son repli contre le dollar, à moins de 1.09$. Cela a permis à la bourse parisienne de boucler la semaine en hausse +1.46% alors que le DOW n’a pris que +0.33% – le DOW  a fini la séance de vendredi pile sur le PPh valide pour cette fin octobre, alors que le CAC40 se situe 25 points au dessus de son propre PPh – les tendances de la fin de mois sont donc respectivement neutre (DOW) et positive (CAC), ce qui m’incite à conserver mes titres (58% d’exposition, 42% de liquidités), avec un premier objectif à 4635/40 pour l’indice (gap de début janvier), invalidation de l’objectif sous 4510 en clôture journalière.

Publications d’entreprises : les sociétés cotées à Paris vont commencer à publier les ventes et-ou leurs résultats trimestriels dans les prochains jours : je commenterai les chiffres des valeurs appartenant aux sélections du blog au fil des publications.

Je vous rappelle que vous pouvez tester le portefeuille Club NT pour trois mois – je viens de diffuser les ventes 2016, ainsi que les positions latentes – je ne pense pas avoir à rougir de mes résultats (23 ventes à +16% de moyenne, et positions latentes flat au 27 septembre dernier) et ainsi être utile en vous donnant mes choix de valeurs et une gestion sérieuse qui respecte le capital engagé, contre un tarif estimé à une poignée de cerises, ou 75 euros pour trois mois :

CLUB NT – OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Rappel d’il y a 40 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +30.88% en 33 mois, contre +5.59% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 24 au 28 octobre 2016

CAC40 : PPh 4510 – tendance très court terme positive avec les 4555 à franchir pour viser 4575/80 – au dessus des 4580, hausse probable vers 4625, voire le gap des 4635.07 du début de l’année – au dessus des 4640, les objectifs deviendraient 4695/4705 et 4740/45.

En cas de repli sous 4510, on viserait 4465/70 et 4395, voire 4370/75.

DOW : PPh 18145/150 – tendance neutre à très court terme avec les 18165/170 à franchir pour viser 18145/255 – au dessus, on pourrait monter vers 18280/290 et 18350/355 – au dessus des 18360, les objectifs deviendraient 18400 et 18450/455.

En cas de repli sous 18140, un retour vers 18045/050 serait possible – en dessous, la baisse pourrait nous entraîner vers 18015/020 et 17945/950 – sous 17940, les cibles deviendraient 17900 et 17840/845.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 18.10.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour dans le courant de la semaine prochaine.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +18.96% hors-dividendes (CAC40 : -2.76%) : voir en bas de cet article (relevé du 18.10.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 21.10.2016 : GLE 34.70 (-22.72%) / ALO 23.905 (+15.15%) = -7.57%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (362 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 57.88%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 198

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 141 dont 108 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +6.29%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 6.557,94 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 21.10.2016 à 17h35) : +13.25% (sur capital disponible +7.67%), CAC40 +5.59%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 11/10/2016) – JOUR 565

DOW : achat 16865 points, soit +7.61% (18149)

CAC40 : vente 4333 points, soit -4.92% (4546)

Différentiel brut : +2.69% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repassait de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devenait à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014. Le Brexit pousse l’arbitrage vers la zone des +10%, et le record est battu la première semaine de juillet 2016, à +11% – on revient à +6.34% le 12 août 2016 puis on remonte à +8.45% le 18 août 2016 avant de retomber à +7.08% le 26 août 2016, puis à +4.58% le 2 septembre 2016 – on remonte à +7.29% le 16 septembre 2016, puis on retombe à +5.04% la semaine suivante, puis +6.10% à fin septembre 2016, puis +4.25% à mi-octobre 2016.

Depuis 565 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13$ – nouveau record à +11% en clôture du 8.07.2016. Avec la reccute de l’euro contre dollar sous 1.09$, le CAC rattrape son retard, plus que +2.69% d’avance pour le DOW en clôture du 21.10.2016. 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (24.10.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4535/40 – tendance intraday neutre avec les 4555 à franchir pour viser 4570/75 et 4590/4615.

En cas de repli sous 4530, on viserait PPh/S1j (4510/20) – sous 4510, 4495 et 4475/80 seraient les objectifs.

DOW : PPj 18120/125 – tendance intraday haussière avec les 18165/170 à franchir pour viser 18190/195 et 18240/250 – au dessus des 18250, hausse possible vers 18310/345, voire 18350/360.

En cas de repli sous 18120, les objectifs deviendraient 18070/075 et 18045/050 – en dessous, baisse possible jusqu’aux 18000/18005 et 17955.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.