Puycelsi, le samedi 12 mai 2018

8h00

CAC40 : PPh (5530/35) – 5515/20 support majeur (S1h) et 5555/60 résistance majeure (R1h)

DOW-JONES : PPh (24630/635) support majeur de très court terme – 24865/870 (plus haut de vendredi) à franchir pour envisager l’approche des 25000, voire mieux (R1h 25065/070)

.Le DOW a réalisé une semaine haussière sans accroc, grimpant régulièrement avec quelques appuis sur les PPj, pour finalement gagner +1.55% sur la période, la tendance de la semaine prochaine reste haussière tant que le marché se tiendra au dessus du PPh des 24630/635 – au delà du haut de vendredi, on pourrait revoir les 25000, voir l’analyse indices paragraphe suivant.

Comme déjà expliqué, les fondamentaux macro-économiques et micro-économiques de cette zone sont parfaitement équilibrés.

Le CAC, quoique justifiant partiellement son retard par quelques détachements de dividendes, a été freiné par la meilleure tenue de l’euro contre dollar, et ne réalise que +0.47%, évoluant entre 5500/5505 et 5545/50 – cette faible volatilité en « range » sur plusieurs jours débouchera sur un rapide mouvement lors de la sortie, avec une cinquantaine de points attendus (franchissement des 5550/5560 pour 5600/5610, ou cassure des 5515/20 pour 5485 à 5470, voir l’analyse hebdomadaire paragraphe suivant.

Comme déjà expliqué depuis des années, les fondamentaux de l’euro-connerie restent fragiles, avec un système bancaire non assaini depuis 2008 ou si peu, et une banque centrale qui continue à faire le pompier – d’ailleurs, les bancaires se replient, ce qui n’est pas le cas aux USA … cela explique ma proportion importante de cash, et le passage dans le vert vif de l’arbitrage entre SOCIETE GENERALE (vente) et ALSTOM (achat), qui aura 2 ans dans deux mois.

Actions : stagnation de mon portefeuille entre +30.50% et +31.00% sur une exposition maintenue à 56%, voir le portefeuille Club NT plus bas dans la page.

Arbitrage  vente GLE / achat ALSOM du 11.07.2016 : s’installe clairement dans le vert à +34%, voir la mise-à-jour avant l’analyse intraday du bas de la page.

Rappel d’il y a 115 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans et un trimestre, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +77.46% en 51 mois, contre +29.00% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 14 AU 18 MAI 2018

CAC40 : PPh 5530/35 – tendance très court terme neutre-haussière avec les 5560 à franchir pour viser ensuite 5600/5605, voire 5615/20 – au delà des 5615/20, on pourrait tendre vers 5660/65.

En cas de repli sous les 5515, les objectifs seraient 5485/90 et 5470/75 – en dessous, un repli vers les 5440/45 serait possible, voire même 5375/80 (PPm).

DOW-JONES : PPh 24630/635 – tendance haussière à très court terme avec les 24865/870 à franchir pour viser 24900 (R1m) puis 25065/70 – au dessus, on pourrait monter à 25300/305.

En cas de repli sous les 24715/720 et surtout 24630/635, les objectifs deviendraient 24395/400 et 24195/200 – en dessous, on pourrait retomber à 24120/125 (PPm).

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (548 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 56.28%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 253

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 195 dont 157 gains et 38 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.00%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +13.207.51 euros (dont +1962 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1040/1250 euros pour 50 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 27.04.2018 à 17h35) : +30.04% (sur capital disponible +16.90%), CAC40 +27.64%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +58% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 03.04.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour début mai.

Je rappelle que je dispose d’environ 44% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016, mise-à-jour en clôture du 11.05.2018 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66%

• en clôture du 11.05.2018 : depuis fin janvier, l’effet-ciseau se met en place, Alstom montant de 35.35 à 38.55 euros alors que Société Générale se replie de 46.85 à 42.73 euros – la performance s’installe clairement dans le vert : GLE 42.73 (-51.12%) / ALO (+85.69%) = +34.57%
• Rappel : cet arbitrage se tient dans le vert seulement depuis quelques mois, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (14.05.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5535/40 – tendance intraday neutre – au dessus des 5550 puis 5560, les objectifs seraient 5570/75 et 5580/85 – au delà, les 5600/5605 seraient attendus (R3h).

En cas de repli sous les 5525 et surtout 5515, les objectifs seraient 5505/15 et 5485/90 – sous ce niveau, les 5470/75 seraient attendus (S4h).

DOW : PPj 24805/810 – tendance intraday haussière avec les 24870 à franchir pour viser 24900, voire 24955/960 – au dessus, on pourrait monter à 25000, puis 25045/070 (R3j/R1h).

En cas de repli sous les 24800, les objectifs deviendraient 24745/750 et 24715/720 – en dessous, on pourrait rejoindre 24655, voire 24630/635 (PPh).

Prochain RDV lundi matin avant l’ouverture.